06866 佐力小贷 公告及通告：截至二零二五年六月三十日止六个月中期业绩公告
香港交易及结算所有限公司及香港联合交易所有限公司对本公告之内容概不负责，对其准确性或完整性亦不
发表任何声明，并明确表示概不就因本公告全部或任何部分内容而产生或因倚赖该等内容而引致之任何损失
承担任何责任。
佐力科创小额贷款股份有限公司
(ZuoliKechuangMicro-financeCompanyLimited
*
)
（于中华人民共和国注册成立的股份有限公司）
（股份代号：
）
截至二零二五年六月三十日止六个月
中期业绩公告
佐力科创小额贷款股份有限公司（「本公司」）董事（「董事」）会（「董事会」）欣然公布，本公司
及其附属公司（「本集团」）截至二零二五年六月三十日止六个月根据香港会计师公会颁布之
香港财务报告准则编制的未经审核业绩（「中期业绩」）以及同期比较数据。董事会及本公司
审计委员会（「审计委员会」）已审阅并确认中期业绩。
中期业绩
综合损益及其他全面收益表
截至二零二五年六月三十日止六个月
—
未经审核
（除另有注明外，以人民币千元列值）
截至六月三十日止六个月
二零二五年二零二四年
附注人民币千元人民币千元
利息收入
90,232
102,616
利息及佣金开支
(16,413)
(21,185)
净利息收入3
73,819
81,431
其他净（亏损）╱收入4
(11,510)
17,408
减值损失5
4,594
(12,528)
行政开支
(20,940)
(21,802)
除税前利润6
45,963
64,509
所得税7
(12,441)
(17,883)
期间利润及全面收益总额
33,522
46,626
以下人士应占：
本公司权益股东
31,903
44,940
非控股权益
1,619
1,686
期间利润
33,522
46,626
每股盈利
基本及摊薄（人民币）8
0.03
0.04
随附注为本中期财务报告组成部分。
综合财务状况表
于二零二五年六月三十日
—
未经审核
（除另有注明外，以人民币千元列值）
于二零二五年
六月三十日
于二零二四年
十二月三十一日
附注人民币千元人民币千元
资产
现金及现金等价物9
10,284
10,515
应收利息
向客户提供的贷款及垫款10
2,402,371
2,462,054
商誉
12,604
12,604
固定资产12
26,942
29,514
递延税项资产13
65,392
62,372
其他资产
1,294
1,093
总资产
2,519,203
2,578,519
负债
计息借款14
412,554
488,287
租赁负债
1,167
1,847
应计费用及其他应付款项15
15,786
22,210
应付股息16
14,986
—
当期税项
15,063
25,064
总负债
459,556
537,408
净资产
2,059,647
2,041,111
随附注为本中期财务报告组成部分。
综合财务状况表
于二零二五年六月三十日
—
未经审核（续）
（除另有注明外，以人民币千元列值）
于二零二五年
六月三十日
于二零二四年
十二月三十一日
附注人民币千元人民币千元
资本及储备17
股本
1,180,000
1,180,000
储备
820,382
803,465
本公司权益股东应占总权益
2,000,382
1,983,465
非控股权益
59,265
57,646
总权益
2,059,647
2,041,111
随附注为本中期财务报告组成部分。
综合权益变动表
截至二零二五年六月三十日止六个月
—
未经审核
（除另有注明外，以人民币千元列值）
本公司权益股东应占
股本资本储备盈余储备一般储备保留盈利合计
非控股
权益总权益
人民币千元人民币千元人民币千元人民币千元人民币千元人民币千元人民币千元人民币千元
附注17(b)附注17(c)(i)附注17(c)(i)附注17(c)(i)
于二零二三年十二月三十一日及
二零二四年一月一日的结余1,180,0002,11449,46167,782645,2681,944,62558,0892,002,714
截至二零二四年六月三十日止
六个月的权益变动：
期间利润及全面收益总额—44,94044,9401,68646,626
批准过往年度之股息（附注17(a)）—(23,600)(23,600)(3,400)(27,000)
于二零二四年六月三十日的结余1,180,0002,11449,46167,782666,6081,965,96556,3752,022,340
于二零二四年六月三十日及
二零二四年七月一日的结余1,180,0002,11449,46167,782666,6081,965,96556,3752,022,340
截至二零二四年十二月三十一日止
六个月的权益变动：
期间利润及全面收益总额—17,50017,5001,27118,771
拨入盈余储备—1,378—(1,378)—
拨入一般风险储备—(2,074)2,074—
于二零二四年十二月三十一日的
结余1,180,0002,11450,83965,708684,8041,983,46557,6462,041,111
于二零二四年十二月三十一日及
二零二五年一月一日的结余1,180,0002,11450,83965,708684,8041,983,46557,6462,041,111
截至二零二五年六月三十日止
六个月的权益变动：
期间利润及全面收益总额—31,90331,9031,61933,522
批准过往年度之股息（附注17(a)）—(14,986)(14,986)—(14,986)
于二零二五年六月三十日的结余1,180,0002,11450,83965,708701,7212,000,38259,2652,059,647
随附注为本中期财务报告组成部分。
简明综合现金流量表
截至二零二五年六月三十日止六个月
—
未经审核
（除另有注明外，以人民币千元列值）
截至六月三十日止六个月
二零二五年二零二四年
附注人民币千元人民币千元
经营活动
经营产生的现金
131,426
132,662
已付中国所得税
(25,462)
(35,977)
经营活动所得的现金净额
105,964
96,685
投资活动
购买固定资产的付款
—
投资活动所得的现金净额
—
融资活动
自银行借款的所得款项
25,000
25,000
自欧元区借款所得款项
72,352
32,180
偿还银行借款
(25,000)
(25,000)
偿还第三方借款
—
(41,110)
偿还欧元区借款
(162,192)
(65,433)
已付利息
(15,563)
(14,263)
已付租赁租金之资本部份
(746)
(755)
已付租赁租金之利息部份
(46)
(85)
融资活动所用的现金净额
(106,195)
(89,466)
现金及现金等价物（减少）╱增加净额
(231)
7,277
于一月一日的现金及现金等价物9
10,515
17,478
外汇率变动的影响
—
于六月三十日的现金及现金等价物9
10,284
24,755
随附注为本中期财务报告组成部分。
未经审核中期财务报告附注
（除另有注明外，以人民币千元列值）
编制基准
本中期财务报告已根据香港联合交易所有限公司证券上市规则中适用的披露条文（包括遵守香港会计师
公会（香港会计师公会）颁布的香港会计准则（香港会计准则）第34号中期财务报告）所编制。本中期财务
报告于二零二五年八月十五日获授权刊发。
除预期于二零二五年度财务报表中反映的会计政策变动外，中期财务报告已根据二零二四年度财务
报表所采纳的相同会计政策编制。有关任何会计政策变动之详情载于附注2。
中期财务报告的编制遵守香港会计准则第34号之规定，而管理层须作出影响政策应用和本年迄今为止的
资产及负债、收入及支出申报数额的判断、估计及假设。实际结果可能有别于该等估计。
本中期财务报告包括简明综合财务报表及经挑选的附注解释。该等附注包括就理解本集团自二零二四年
年度财务报表以来之财务状况及业绩变动而言属重大的事件及交易之解释。该等简明综合中期财务报表
及其附注并不包括就根据香港财务报告会计准则编制的整份财务报表所规定的全部资料。
中期财务报告未经审核，惟毕马威会计师事务所已根据香港会计师公会颁布的香港审阅工作准则第2410
号实体独立核数师对中期财务资料的审阅进行审阅。
会计政策的变动
本集团已就当前会计期间的本中期财务报告应用由香港会计师公会颁布的香港会计准则第21号之修订，
外汇变动的影响—缺乏可兑换性。由于本集团并无进行任何外币不可兑换为另一种货币的外币交易，故
该等修订对本中期报告并无重大影响。
本集团并无应用任何于本会计期间尚未生效的新订准则或诠释。
净利息收入
本集团的主要业务为向中国浙江省的客户提供贷款。每项重要收入类别的经确认金额如下：
截至六月三十日止六个月
二零二五年二零二四年
人民币千元人民币千元
来自以下项目的利息收入
向客户提供的贷款及垫款
90,211
102,550
银行存款
90,232
102,616
来自以下项目的利息及佣金开支
银行借款
(506)
(502)
非银行机构借款
(15,822)
(20,556)
租赁负债
(46)
(85)
银行收费
(39)
(42)
(16,413)
(21,185)
净利息收入
73,819
81,431
本集团的客户基础多元化，并无任何客户在此期间与本集团的交易超过本集团的净利息收入的10%。有
关信贷风险管理的详情载于附注18(a)。
于本期间，董事已确定本集团仅有一个业务部分╱可报告分部，乃由于本集团主要从事提供贷款服务，
该服务亦是本集团分配资源及评估表现的基准。
本集团主要营业地点为中国浙江省。就根据香港财务报告准则第8号披露分部资料而言，本集团视浙江
省为其所在地。本集团的所有收入及资产主要来自其主要营运地区浙江省。
其他净（亏损）╱收入
截至六月三十日止六个月
二零二五年二零二四年
人民币千元人民币千元
政府补助—13,344
汇兑（亏损）╱收益
(11,645)
3,990
出售固定资产的收益—42
其他
合计
(11,510)
17,408
减值损失
截至六月三十日止六个月
二零二五年二零二四年
人民币千元人民币千元
向客户提供的贷款及垫款（附注10）
4,995
(11,468)
应收利息
(401)
(1,047)
其他资产—(13)
合计
4,594
(12,528)
除税前利润
除税前利润乃经扣除下列各项后计算得出：
(a)
员工成本
截至六月三十日止六个月
二零二五年二零二四年
人民币千元人民币千元
薪金、花红及津贴
5,670
6,403
社会保险及其他福利
1,033
1,194
退休计划供款
合计
6,848
7,757
本集团须参与由浙江省市政府组织的养老金计划，据此本集团须为中国雇员支付年度供款，该供款
额为标准工资中的某一比率（由有关中国政府部门于期内决定）。除上述年度供款外，本集团并无其
他有关支付予中国雇员退休福利的重大责任。
(b)
其他项目
截至六月三十日止六个月
二零二五年二零二四年
人民币千元人民币千元
折旧开支（附注12）
—自有固定资产
1,691
1,709
—使用权资产
—投资物业
核数师薪酬
经营租赁费用—10
所得税
截至六月三十日止六个月
二零二五年二零二四年
人民币千元人民币千元
当期税项
期内中国企业所得税拨备
15,461
17,429
递延税项（附注13）
暂时性差异的产生及拨回
(3,020)
合计
12,441
17,883
附注：
(i)本公司及本集团于中国注册成立的附属公司须于截至二零二五年六月三十日止六个月按法定税率
25%（截至二零二四年六月三十日止六个月：25%）缴纳中国企业所得税。
(i)由于截至二零二五年六月三十日及二零二四年六月三十日止六个月本集团于香港注册成立的附属公
司无须缴纳香港利得税之应课税溢利，故并无就香港利得税计提拨备。
每股盈利
每股基本盈利乃根据本公司普通股权益股东应占溢利约人民币31.9百万元（截至二零二四年六月三十日
止六个月：人民币44.9百万元）及在中期间已发行的加权平均普通股1,180,000,000股（截至二零二四年
六月三十日止六个月：1,180,000,000股）计算。
截至二零二五年六月三十日及二零二四年六月三十日止六个月各月份均无潜在摊簿普通股，因此，每股
摊薄盈利与每股基本盈利相同。
现金及现金等价物
于二零二五年
六月三十日
于二零二四年
十二月三十一日
人民币千元人民币千元
手头现金
银行存款
10,164
10,372
其他
现金流量表中的现金及现金等价物
10,284
10,515
向客户提供的贷款及垫款
(a)
按性质分析
于二零二五年
六月三十日
于二零二四年
十二月三十一日
人民币千元人民币千元
企业贷款
1,138,250
1,219,180
零售贷款
1,410,309
1,395,888
互联网小额贷款
23,000
25,466
小计
2,571,559
2,640,534
应计利息
20,892
15,734
向客户提供的贷款及垫款总额
2,592,451
2,656,268
减：减值损失拨备
(190,080)
(194,214)
向客户提供的贷款及垫款净额
2,402,371
2,462,054
(b)
按抵押物类型分析
于二零二五年
六月三十日
于二零二四年
十二月三十一日
人民币千元人民币千元
信用贷款
25,368
27,870
保证贷款
2,521,356
2,586,792
抵押贷款
3,100
3,379
质押贷款
21,735
22,493
小计
2,571,559
2,640,534
应计利息
20,892
15,734
向客户提供的贷款及垫款总额
2,592,451
2,656,268
减：减值损失拨备
(190,080)
(194,214)
向客户提供的贷款及垫款净额
2,402,371
2,462,054
(c)
按行业分部分析
于二零二五年六月三十日于二零二四年十二月三十一日
人民币千元
%
人民币千元%
批发及零售
591,15022%
653,70024%
制造
128,6005%
131,3805%
建筑
145,0006%
148,7005%
农业、林业、畜牧业及渔业
4001%
4001%
其他
273,10011%
285,00011%
企业贷款
1,138,25045%
1,219,18046%
零售贷款
1,410,30954%
1,395,88853%
互联网小额贷款
23,0001%
25,4661%
小计
2,571,559100%
2,640,534100%
应计利息
20,892
15,734
向客户提供的贷款及垫款总额
2,592,451
2,656,268
减：减值损失拨备
(190,080)
(194,214)
向客户提供的贷款及垫款净额
2,402,371
2,462,054
(d)
按抵押物类别及逾期限分析的逾期贷款
于二零二五年六月三十日
逾期不足
三个月
（包括三个月）
逾期超过
三个月至
六个月
（包括六个月）
逾期超过
六个月至一年
（包括一年）
逾期
超过一年合计
人民币千元人民币千元人民币千元人民币千元人民币千元
信用贷款
6,1113929814,55521,156
保证贷款
4,8532,4529,05751,60867,970
抵押贷款—
2,5002,500
质押贷款
4,0003,964
—
7,964
合计
14,9646,8089,15568,66399,590
于二零二四年十二月三十一日
逾期不足
三个月
（包括三个月）
逾期超过
三个月至
六个月
（包括六个月）
逾期超过
六个月至一年
（包括一年）
逾期
超过一年合计
人民币千元人民币千元人民币千元人民币千元人民币千元
信用贷款113611,41513,54615,135
保证贷款9,38011,9327,94257,78887,042
抵押贷款—2,7792,779
合计9,49311,9939,35774,113104,956
逾期贷款指向客户提供而全部或部分本金或利息已逾期一日或以上的贷款及垫款。所有金额均以向
客户提供的贷款及垫款逾期总金额（未扣除任何减值损失拨备）列示。
(e)
按减值损失拨备评估方法分析
于二零二五年六月三十日
个月的
预期信用损失
无信用减值的
整个存续期的
预期信用损失
信用减值的
整个存续期的
预期信用损失合计
人民币千元人民币千元人民币千元人民币千元
向客户提供的贷款及垫款总额
2,085,503407,60199,3472,592,451
减：减值损失拨备
(65,463)(35,260)(89,357)(190,080)
向客户提供的贷款及垫款净额
2,020,040372,3419,9902,402,371
于二零二四年十二月三十一日
12个月的
预期信用损失
无信用减值的
整个存续期的
预期信用损失
信用减值的
整个存续期的
预期信用损失合计
人民币千元人民币千元人民币千元人民币千元
向客户提供的贷款及垫款总额2,167,309384,215104,7442,656,268
减：减值损失拨备(62,817)(37,021)(94,376)(194,214)
向客户提供的贷款及垫款净额2,104,492347,19410,3682,462,054
(f)
减值损失拨备之变动
截至二零二五年六月三十日止六个月
个月的
预期信用损失
无信用减值的
整个存续期的
预期信用损失
信用减值的
整个存续期的
预期信用损失合计
人民币千元人民币千元人民币千元人民币千元
于二零二五年一月一日
62,81737,02194,376194,214
转拨至
—无信用减值的整个存续期的预
期信用损失
(1,290)1,290
—
—信用减值的整个存续期的预期
信用损失
(545)(479)1,024
—
期间支出╱（拨回）
4,481(2,572)(6,904)(4,995)
收回过往年度核销的贷款及垫款—
于二零二五年六月三十日
65,46335,26089,357190,080
截至二零二四年十二月三十一日止年度
12个月的
预期信用损失
无信用减值的
整个存续期的
预期信用损失
信用减值的
整个存续期的
预期信用损失合计
人民币千元人民币千元人民币千元人民币千元
于二零二四年一月一日74,98713,480110,028198,495
转拨至
—无信用减值的整个存续期的预
期信用损失(1)1—
—信用减值的整个存续期的预期
信用损失(340)(1,039)1,379—
年度（拨回）╱支出(11,829)24,57919,42332,173
核销—(37,137)(37,137)
收回过往年度核销的贷款及垫款—683683
于二零二四年十二月三十一日62,81737,02194,376194,214
(g)
按信贷质素分析
于二零二五年
六月三十日
于二零二四年
十二月三十一日
人民币千元人民币千元
就12个月预期信用损失评估的向客户提供的贷款及
垫款总余额
—未逾期亦未信用减值
2,085,503
2,167,309
小计
2,085,503
2,167,309
就无信用减值的整个存续期的预期信用损失评估的
向客户提供的贷款及垫款总余额
—已逾期但未信用减值
—未逾期亦未信用减值
407,358
384,003
小计
407,601
384,215
就信用减值的整个存续期的预期信用损失评估的
向客户提供的贷款及垫款总余额
—已逾期且信用减值
99,347
104,744
小计
99,347
104,744
减：减值损失拨备
(190,080)
(194,214)
净值
2,402,371
2,462,054
于附属公司之投资
下列清单载列本集团的所有附属公司。除另有注明外，所持股份类别为普通股。
于二零二五年六月三十日及
二零二四年十二月三十一日
拥有权之权益比例
公司名称注册成立及营运地点实缴资本
本集团之
实际权益
本公司
所持权益主要业务
德清金汇小额贷款有限公司
（「金汇小贷」）（附注(i)）
浙江德清1,228,000,00099.76%99.76%小额贷款
佐力小贷香港国际投资有限公司
（「佐力香港」）（附注(i)）
香港—100.00%100.00%投资、贸易
杭州市高新区（滨江）兴耀普汇小额
贷款有限公司（「兴耀小贷」）
（附注(i)）
浙江杭州100,000,00066.00%66.00%小额贷款
附注：
(i)根据本公司与金汇小贷的一名非控股东所订立日期为二零二一年一月二十五日及二零二一年七月六日的股权转让
协议及补充协议，于获得中国相关部门批准后，本公司以代价人民币4.8百万元收购金汇小贷的0.33%股权。上述收
购事项完成后，本公司于金汇小贷的股权由约99.43%增至99.76%。于二零二年十二月三十一日，本公司已根据补
充协议所载付款计划支付人民币4.8百万元。于二零二一年十二月三十一日，收购代价与金汇小贷0.33%股权账面值
之间的差额人民币44.7万元于综合财务状况表中入账列为储备—资本储备。
(i)于二零一五年八月十八日（注册成立日期），佐力香港每股面值1港元的1,000,000股份获配发及发行予其唯一股东，
即本公司。于二零二五年六月三十日，本公司尚未支付已发行股份。
(i)根据本公司与兴耀小贷非控股东于二零二年订立的股权转让协议，于二零二三年二月九日取得中国相关部门的
批准后，本公司以总代价人民币8,244,000元收购兴耀小贷6.00%的股权。上述收购事项完成后，本公司于兴耀小贷的
股权由60.00%增加至66.00%。于二零二三年十二月三十一日，本公司已根据股权转让协议支付人民币8,244,000元。
收购代价与兴耀小贷6.00%股权账面值之间的差额人民币687,000元于二零二三年十二月三十一日的综合财务状况表中
记录为储备—资本储备。
固定资产
(a)
账面值的对账
自用物业
使用权
资产
办公及
其他设备汽车电子设备
租赁物业
装修小计投资物业合计
人民币千元人民币千元人民币千元人民币千元人民币千元人民币千元人民币千元人民币千元人民币千元
成本：
于二零二四年一月一日7,0074,0863,9023,5382,05135,88356,46715,10871,575
添置—276—276—276
处置—(818)—(302)—(1,120)—(1,120)
于二零二四年十二月三十一日及
二零二五年一月一日7,0073,5443,9023,2362,05135,88355,62315,10870,731
添置—
于二零二五年六月三十日7,0073,5443,9023,2362,05135,88355,62315,10870,731
累计折旧：
于二零二四年一月一日(1,091)(1,047)(3,742)(3,417)(1,886)(23,361)(34,544)(2,618)(37,162)
年度支出(333)(1,361)(22)—(42)(3,005)(4,763)(398)(5,161)
处置—818—288—1,106—1,106
于二零二四年十二月三十一日及
二零二五年一月一日(1,424)(1,590)(3,764)(3,129)(1,928)(26,366)(38,201)(3,016)(41,217)
期间支出(166)(682)(3)—(19)(1,503)(2,373)(199)(2,572)
于二零二五年六月三十日(1,590)(2,272)(3,767)(3,129)(1,947)(27,869)(40,574)(3,215)(43,789)
账面净值︰
于二零二五年六月三十日5,4171,2721351071048,01415,04911,89326,942
于二零二四年十二月三十一日5,5831,9541381071239,51717,42212,09229,514
(b)
使用权资产
于二零二五年
六月三十日
于二零二四年
十二月三十一日
人民币千元人民币千元
自用租赁物业，按折旧成本列账
1,272
1,954
递延税项资产
于年╱期内，综合财务状况表中已确认递延税项资产之组成部分及其变动如下：
自以下各项产生之递延税项资产：
减值损失
拨备应计开支
可扣除
税项亏损汇兑收益合计
人民币千元人民币千元人民币千元人民币千元人民币千元
于二零二四年一月一日55,474571,8014,33961,671
自损益扣除╱（计入）2,343(2)(857)(783)701
于二零二四年十二月三十一日及
二零二五年一月一日57,817559443,55662,372
自损益扣除╱（计入）（附注7）(416)(3)5,560(2,121)3,020
于二零二五年六月三十日57,401526,5041,43565,392
计息借款
于二零二五年
六月三十日
于二零二四年
十二月三十一日
人民币千元人民币千元
银行借款（附注(i)）
—摊余成本
25,000
25,000
—应计利息
25,028
25,028
来自欧元区的借款（附注(i)）
—摊余成本
381,827
458,369
—应计利息
5,699
4,890
387,526
463,259
合计
412,554
488,287
附注：
(i)本集团所有银行借款均须符合与金融机构订立的借款安排中常见之契约。倘本集团违反契约，该等
借款将须按要求支付。本集团会定期监察该等契约之遵守情况。于二零二五年六月三十日及二零二
四年十二月三十一日，本集团概无违反任何与银行借款有关之契约。
(i)截至二零二五年六月三十日止六个月，本集团偿还面值总额为11.4百万欧元的融资。于二零二五年
六月三十日，该等融资的余额为5.0百万欧元。该等借款中，面值总额为5.0百万欧元、年利率为
4.25%的借款由金汇小贷担保，于二零二五年十一月到期。
截至二零二五年六月三十日止六个月，本集团于欧元区的一家金融机构获得面值总额为离岸人民币
72.9百万元的融资，年利率为6.9%，该等融资于二零二八年一月至二零二八年四月到期，并偿还面
值总额为离岸人民币68.9百万元的融资。于二零二五年六月三十日，该等融资的余额为离岸人民币
341.7百万元。该等借款中，面值总额为离岸人民币150.8百万元，年利率为6.8%至8.03%的融资，由
金汇小贷担保，于二零二五年七月至二零二七年五月到期。此外，面值总额为离岸人民币32.5百万
元，年利率为6.6%的融资，由金汇小贷及德清普华能源股份有限公司担保，于二零二九年一月到
期。
该等融资须符合与金融机构订立的借款安排中常见之本集团若干资产负债比率有关契约。倘本集团
违反契约，该借款将须按要求支付。本集团会定期监察该等契约之遵守情况。
应计费用及其他应付款项
于二零二五年
六月三十日
于二零二四年
十二月三十一日
人民币千元人民币千元
应计员工成本
2,217
4,144
应付增值税
2,142
2,161
税金及附加费以及其他应付税项
保证金
5,117
5,117
应付核数师酬金
2,198
其他应付款项
5,218
7,610
15,786
22,210
应付股息
于二零二五年
六月三十日
于二零二四年
十二月三十一日
人民币千元人民币千元
应付股息（附注17(a)）
14,986
—
资本、储备及股息
(a)
股息
归属过往财政年度的本公司权益股东之应付股息，于中期间获批准
截至六月三十日止六个月
二零二五年二零二四年
人民币千元人民币千元
期间批准的过往财政年度末期股息为每股人民币0.0127元
（截至二零二四年六月三十日止六个月：每股人民币0.02元）
14,986
23,600
于二零二五年六月十三日举行的股东周年大会上，已获批准向全体权益股东宣派现金股息每股人民
币0.0127元，税前合共人民币14.986百万元。该股息归属于二零二四年度。（截至二零二四年六月三
十日止六个月：人民币23.6百万元）
于二零二四年六月六日举行之兴耀小贷股东大会上，批准向全体权益股东宣派现金股息人民币10.0
百万元，并于截至二零二四年十二月三十一日止年度已派付。该股息归属于二零二三年度。
(b)
股本
于二零二五年六月三十日，股本指本公司1,180,000,000股每股面值人民币1元的普通股。
(c)
储备之性质及用途
(i)
资本储备
资本储备指向金汇小贷注资及向非控股东收购金汇小贷及兴耀小贷的股权而产生于金汇小贷
及兴耀小贷的股权增加。有关详情，请参阅附注11。
(i)
盈余储备
盈余储备指法定盈余储备公积金。本公司须将其根据中国财政部（「财政部」）颁布的企业会计准
则及其他相关规定厘定的净利润的10%转拨至法定盈余储备公积金，直至储备公积金余额达到
其注册资本的50%。
在获于中国成立的实体的权益持有人批准的情况下，法定盈余储备可用于抵销累计亏损（如
有），亦可转换为资本，惟法定盈余储备结余在该资本化后不得低于注册资本的25%。
于向法定盈余储备作出拨款后，本公司在经股东批准后，亦可将净利润拨至任意盈余储备。待
股东批准后，任意盈余储备可用于抵销过往年度的亏损（如有），并可转换为资本。
(i)
一般储备
根据相关法规，本公司及其在中国从事小额贷款业务的附属公司须从除税后溢利中提取部分金
额作为一般储备，金额为风险资产总额期末结余的1.5%，以抵销该等资产可能出现的损失。
(d)
资本管理
本集团在资本管理上的首要目的是保障本集团能够按持续经营基准经营，从而能透过按风险水平为
产品及服务定价以及按合理成本获得融资以继续为股东缔造回报及为其他持份者谋求利益。
本集团积极地定期检讨并管理其资本架构，务求在较高股东回报情况下可能伴随的较高借款水平与
良好资本状况带来的好处及保障之间取得平衡，并依据经济状况的变动调整资本架构。
于二零二四年一月一日至二零二四年六月三十日期间及二零二五年一月一日至二零二五年六月三十
日期间，本集团的资本管理方法并无变动。
特别就信贷业务而言，本集团定期监控单一客户的未偿还信用贷款余额及与本集团股本有关的未偿
还信用贷款总额的倍数，以保持资本风险在可接受的限度内。董事就管理本集团股本以满足发展信
贷业务需求作出决策。
财务风险管理
本集团会在正常业务过程中面对信贷风险、流动资金风险及利率风险。本集团面对的该等风险及本集团
用以管理该等风险的财务风险管理政策与惯例载述如下。
(a)
信贷风险
信贷风险源自客户无力或不愿履行其财务责任或对本集团的承诺。其主要源自本集团的小额贷款业
务及库务业务，例如投资理财产品。
小额贷款业务产生的信贷风险
本集团的信贷风险主要源自小额贷款业务。本集团已设立相关机制，以覆盖小额贷款业务的关键营
运阶段的信贷风险，包括贷前评估、信贷审批和贷后监察。于贷前评估阶段，本集团委派业务及市
场推广部及风险管理部进行客户接纳及尽职审查。于信贷审批阶段，视乎贷款金额而定，所有贷款
申请须接受本集团副总经理、总经理或贷款审查委员会评估及批核。于贷后监察阶段，本集团进行
现场视察及遥距查询，透过评估不同范畴（包括但不限于客户的营运及财务状况、抵押物状况及其
他还款来源）以侦测潜在风险。
本集团采用贷款风险分类方法管理其贷款组合风险。贷款一般按风险水平分为正常、关注、次级、
可疑及损失。次级、可疑及损失贷款被视为已减值贷款及垫款。当一项或多项事件发生显示存在客
观损失证明时，则分类为已减值贷款及垫款。贷款组合的减值损失将按适当情况以组合或个别方式
评估。
于二零一八年一月一日采纳香港财务报告准则第9号后，本集团亦按如下阶段对向客户提供的贷款
及垫款进行分类：
第1阶段
由于批授及减值基于12个月的预期信用损失（12个月的预期信用损失）进行确认，故向客户提供的
贷款及垫款之信贷风险并无显著增加。
第2阶段
由于批授及减值基于整个存续期的预期信用损失（无信用减值的整个存续期的预期信用损失）进行确
认，向客户提供的贷款及垫款之信贷风险显著增加。
第3阶段
向客户提供的违约且被视为信用减值（信用减值的整个存续期的预期信用损失）的贷款及垫款。
本集团采用新预期信用损失模型计量向客户提供的贷款及垫款的减值损失。
当若干数量的客户从事相同的业务活动、位于相同的地理位置或其行业具有相似的经济特性，彼等
的履约能力将受到同一经济变化的影响。信贷风险的集中程度反映了本集团的经营业绩对某一特定
行业或地理位置的敏感程度。由于本集团主要在浙江省经营小额贷款业务，其贷款组合因此承担一
定程度的地理集中风险，并可能因经济状况出现变动而受到影响。于二零二五年六月三十日，本集
团最大客户及前五大客户分别结欠向客户提供的贷款及垫款总额的1.91%（二零二四年十二月三十一
日：1.89%）及7.17%（二零二四年十二月三十一日：7.42%）。
各阶段向客户提供的贷款及垫款的最高信贷风险敞口为于报告期末各类金融资产的账面净值。有关
详情，请参阅附注10。
其他信贷风险
本集团采用信贷评级方法管理库务业务的信贷风险，并于交易前参考中国人民银行普遍认可的主要
评级机构而评估交易对手评级。
就应收利息及其他资产而言，所有超过一定信贷金额的客户须接受个别信贷评估。该等评估集中于
客户过往缴付到期款项之记录及现时的付款能力，以及考虑客户之具体资料及客户营运所在地之经
济环境。本集团一般不会自客户获取抵押物。
(b)
流动资金风险
管理层定期监察本集团的流动资金需求，以确保本集团维持足够的现金储备以应付短期及长期的流
动资金需求。
下表提供以本集团于报告期末的金融资产及负债之合约未贴现金流量（包括使用合约利率计算的
利息付款）为依据的余下合约到期情况分析：
于二零二五年六月三十日
逾期╱
按要求偿还三个月内
三个月
至一年
一年
至五年合计账面值
人民币千元人民币千元人民币千元人民币千元人民币千元人民币千元
资产
现金及现金等价物
10,284
—
10,28410,284
应收利息
—
向客户提供的贷款及
垫款
99,590303,5362,213,34918,5622,635,0372,402,371
其他资产
—
合计
110,776303,5362,213,34918,5622,646,2232,413,557
负债
计息借款—
(41,033)(239,848)(162,037)(442,918)(412,554)
租赁负债—
(596)(596)
—
(1,192)(1,167)
应计费用及其他应付
款项
(11,184)
—
(11,184)(11,184)
合计
(11,184)(41,629)(240,444)(162,037)(455,294)(424,905)
99,592261,9071,972,905(143,475)2,190,9291,988,652
于二零二四年十二月三十一日
逾期╱
按要求偿还三个月内
三个月
至一年
一年
至五年合计账面值
人民币千元人民币千元人民币千元人民币千元人民币千元人民币千元
资产
现金及现金等价物10,515—10,51510,515
应收利息367—367367
向客户提供的贷款及
垫款104,956335,7082,264,11020,3172,725,0912,462,054
其他资产439—439439
合计116,277335,7082,264,11020,3172,736,4122,473,375
负债
计息借款—(3,807)(337,593)(180,012)(521,412)(488,287)
租赁负债—(596)(726)(596)(1,918)(1,847)
应计费用及其他应付
款项(14,925)—(14,925)(14,925)
合计(14,925)(4,403)(338,319)(180,608)(538,255)(505,059)
101,352331,3051,925,791(160,291)2,198,1571,968,316
(c)
利率风险
本集团主要从事提供小额贷款服务。其利率风险主要源自银行存款、向客户提供的贷款及垫款以及
计息借款。
(i)
利率概况
下表详列于报告期末本集团资产及负债的利率概况：
于二零二五年
六月三十日
于二零二四年
十二月三十一日
人民币千元人民币千元
固定利率
金融资产
—向客户提供的贷款及垫款
2,402,371
2,462,054
金融负债
—计息借款
(412,554)
(488,287)
—租赁负债
(1,167)
(1,847)
净值
1,988,650
1,971,920
浮动利率
金融资产
—银行存款
10,164
10,372
净值
10,164
10,372
固定利率借款净额占总借款的百分比
100.00%
100.00%
(i)
敏感度分析
于二零二五年六月三十日及二零二四年十二月三十一日，在所有其他变量不变的情况下，假定
利率整体上浮50个基点，估计将会导致本集团于未来12个月的净利润分别上升约人民币38,000
元及人民币39,000元。
上述敏感度分析显示本集团于报告期末持有的浮动利率非衍生工具所产生的现金流量利率风
险。
(d)
货币风险
本集团面临的货币风险主要来自以欧元计值的计息借款。产生该风险的货币主要为欧元。
(i)
货币风险敞口
下表详述本集团于报告期末已确认资产或负债（以有关实体功能货币以外的货币计值）产生的
货币风险敞口。出于呈报考虑，风险敞口金额以人民币列示，于期间结算日使用即期汇率折
算。
外币风险敞口
于二零二五年
六月三十日
于二零二四年
十二月三十一日
欧元欧元
人民币千元人民币千元
计息借款
(42,250)
(124,527)
(42,250)
(124,527)
(i)
敏感度分析
下表显示本集团除税后溢利因本集团所承受重大风险的汇率已于报告期末转变（假设所有其他
风险变数维持不变）而即时出现的变化。就此，推测外币与人民币之间的固定汇率将不会受外
币兑其他货币价值波动的重大影响。
于二零二五年六月三十日于二零二四年十二月三十一日
汇率上升╱
（下降）
对除税后溢利
及保留盈利的
影响
汇率上升╱
（下降）
对除税后溢利
及保留盈利的
影响
基点人民币千元基点人民币千元
欧元
100(317)
100(934)
(100)317
(100)934
上表列示的分析结果显示本集团以各自功能货币计量的除税后溢利经按于报告期末通行汇率换
算为人民币以作呈报后所受的总体即时影响。
(e)
公允价值计量
(i)
以公允价值计量的金融资产及负债
公允价值层级
下表呈列于报告期末按经常性基准计量的本集团金融工具的公允价值，归类至香港财务报告准
则第13号公允价值计量定义的三层公允价值层级。公允价值计量归类的层级经参考估值技术中
使用的输入数据的可观察性及重要性厘定如下：
第1层级估值：仅以第1层级输入数据计量公允价值，即同一资产或负债于计量日期在活跃
市场的未调整报价。
第2层级估值：以第2层级输入数据计量之公允价值，即未能符合第1层级及不使用不可观
察重要输入数据的可观察输入数据。不可观察之输入数据并无市场数据可
作参考。
第3层级估值：使用不可观察重要输入数据计量之公允价值。
于二零二五年六月三十日及二零二四年十二月三十一日，本集团并无按公允价值计量的金融工
具。
(i)
按公允价值以外者列账的金融资产及负债的公允价值
本集团以成本或摊余成本列账的金融工具账面值与其于二零二四年十二月三十一日及二零二五
年六月三十日之公允价值并无重大差异。
承担
于二零二五年六月三十日及二零二四年十二月三十一日，本集团并无资本承担。
重大关联方交易
(a)
与主要管理人员之间的交易
截至六月三十日止六个月
二零二五年二零二四年
人民币千元人民币千元
主要管理人员薪酬（附注(i)）
1,075
1,515
获取银行借款保证（附注(i)）
25,000
25,000
解除银行借款保证（附注(i)）
(25,000)
(25,000)
解除来自第三方的借款保证—(41,110)
附注︰
(i)本集团主要管理人员薪酬乃计入「员工成本」（见附注6(a)）。
(i)截至二零二五年六月三十日止六个月的银行借款保证由董事会主席提供及不附带押记。有关银
行借款之详情，请参阅附注14(i)。
(b)
与主要管理人员的结余
于二零二五年
六月三十日
于二零二四年
十二月三十一日
人民币千元人民币千元
获取银行借款保证
25,000
25,000
(c)
其他关联方的交易
截至六月三十日止六个月
二零二五年二零二四年
人民币千元人民币千元
行政开支（附注(i)）
使用权资产的折旧开支（附注(i)）
租赁负债的利息开支（附注(i)）
获取银行借款保证（附注(i)）
25,000
25,000
解除银行借款保证（附注(i)）
(25,000)
(25,000)
解除来自第三方的借款保证—(41,110)
附注︰
(i)水电费及餐饮费已支付予佐力控股集团有限公司及其附属公司。
(i)于二零二三年七月六日，本公司与佐力控股集团有限公司订立新租赁协议，据此，佐力控股集
团有限公司同意向本集团出租物业，租期自二零二三年七月七日起至二零二六年七月六日止为
期3年。
(i)截至二零二五年六月三十日止六个月的银行借款保证由本集团其他关联方提供及不附带押记。
有关银行借款之详情，请参阅附注14(i)。
(d)
与其他关联方的结余
于二零二五年
六月三十日
于二零二四年
十二月三十一日
人民币千元人民币千元
租赁负债
1,167
1,719
获取银行借款保证
25,000
25,000
获取来自欧元区的借款保证
32,504
32,504
管理层讨论及分析
行业概览
我们于中国开展小额贷款业务，我们的业务主要于浙江省湖州市德清县及杭州市滨江区进
行，其主要市场份额来自于德清县。浙江省是习近平生态文明思想重要发源地，并且随著
国务院于二零二一年五月印发《关于支持浙江高质量发展建设共同富裕示范区的意见》，赋
予浙江省实现共同富裕的重要示范改革任务并提出一系列重大决策部署，将更有利于浙江
省经济、社会、文化、生态等各方面的整体协调发展。同时，湖州是「两山」重要思想发源
地及国家绿色金融改革创新试验区，是浙江省乃至全国金融生态环境最好的城市之一，为
公司探索绿色发展道路提供了得天独厚的优势，我们抓住机遇，成为湖州市首家且唯一
家绿色小额贷款公司。当前，湖州市获国务院同意以绿色创新引领生态资源富集型地区可
持续发展为主题，建设国家可持续发展议程创新示范区。二零二年五月，联合国全球地
理信息知识与创新中心落户德清。若干高新技术、生物制药及创新企业已选择将德清作为
其总部或于德清开展业务，二零二四年度，德清荣登全国综合实力、绿色发展、科技创
新、全国新型城市化质量百强县市多个榜单，从而帮助促进了本地金融服务业的发展。
截至二零二五年六月三十日，浙江的小额贷款公司共245家。每家小额贷款公司的平均注册
资本为人民币1.7亿元。每家小额贷款公司的平均贷款余额为人民币1.8亿元。
截至二零二五年六月三十日，除本集团外，德清有两家其他小额贷款公司，截至二零二五
年六月三十日止六个月，本集团及两家小额贷款公司累计发放贷款总量达人民币13.9亿
元，其中本集团累计发放贷款总额约占其82.7%；于截至二零二五年六月三十日，本集团
及该等两家小额贷款公司贷款余额（不含应计利息）达人民币29.6亿元，其中本集团贷款余
额（不含应计利息）约占其86.8%。
业务概览
于二零二五年六月三十日，根据浙江省地方金融监督管理局按注册资本计，我们是浙江最
大的持牌小额贷款公司。我们一直透过快速全面的贷款评估及批准程序为客户提供具有灵
活期限的融资方案及贷款服务。
我们的客户群主要包括从事三农、中小企业、微型企业以及经营生活品、农产品、文化用
品、工业品的网上零售商等。另外作为湖州市绿色小额贷款公司，我们积极探索绿色小贷
模式，向生态农林牧渔、新能源开发利用、节能减排技术改造、转型经济等绿色行业或领
域发放绿色贷款。
我们的总贷款余额（不含应计利息）由二零二四年十二月三十一日之人民币2,640.5百万元下
降至二零二五年六月三十日之人民币2,571.6百万元。
下表载列我们于所示日期之注册资本、向客户提供的贷款及垫款总额及杠杆比率：
于二零二五年
六月三十日
于二零二四年
十二月三十一日
注册资本（人民币千元）
1,180,000
1,180,000
向客户提供的贷款及垫款总额
（不含应计利息，人民币千元）
2,571,559
2,640,534
杠杆比率
(1)
2.18
2.24
附注：
(1)指向客户提供的贷款及垫款总额（不含应计利息）除以注册资本。
截至二零二四年六月三十日及二零二五年六月三十日止六个月，我们贷款的平均利率分别
为7.6%及6.8%，我们的贷款平均利率于上述期间有所下降，主要是由于银行及同行业授出
贷款利率持续下降，为确保资产质量，我们根据市场情况下调贷款平均利率。
于二零二四年十二月三十一日及二零二五年六月三十日，我们的贷款合约中分别约有
77.3%及75.0%的贷款金额最多为人民币1百万元。我们的贷款合约中贷款金额最多为人民
币1百万元的比例较高，主要由于我们主要服务湖州市及杭州市中小企业及微型企业、从
事农业、工业及服务业的人士以及经营生活品、农产品、文化用品、工业品的网上零售商
等，向该等客户授出贷款金额通常较低。
按担保方式划分的向客户提供的贷款及垫款
下表载列我们于所示日期按担保方式划分的向客户提供的贷款及垫款：
于二零二五年
六月三十日
于二零二四年
十二月三十一日
人民币千元
%
人民币千元%
信用贷款
(1)
25,3681.0
27,8701.1
保证贷款
2,521,35698.0
2,586,79297.9
抵押贷款
3,1000.1
3,3790.1
质押贷款
21,7350.9
22,4930.9
小计
2,571,559100.0
2,640,534100.0
应计利息
20,892
15,734
向客户提供的贷款及垫款总额合计
2,592,451
2,656,268
附注：
(1)我们的信用贷款一般为小额短期贷款，并于信贷评估过程中评估贷款所涉及的风险后授予具备良好信贷
记录的客户。
下表载列我们于所示日期按减值损失拨备评估方法分析的向客户提供的贷款及垫款：
于二零二五年六月三十日
个月的
预期信用损失
无信用减值的
整个存续期的
预期信用损失
信用减值的
整个存续期的
预期信用损失合计
人民币千元人民币千元人民币千元人民币千元
向客户提供的贷款及垫款总额
2,085,503407,60199,3472,592,451
减：减值损失拨备
(65,463)(35,260)(89,357)(190,080)
向客户提供的贷款及垫款净额
2,020,040372,3419,9902,402,371
于二零二四年十二月三十一日
12个月的
预期信用损失
无信用减值的
整个存续期的
预期信用损失
信用减值的
整个存续期的
预期信用损失合计
人民币千元人民币千元人民币千元人民币千元
向客户提供的贷款及垫款总额2,167,309384,215104,7442,656,268
减：减值损失拨备(62,817)(37,021)(94,376)(194,214)
向客户提供的贷款及垫款净额2,104,492347,19410,3682,462,054
下表载列我们于所示日期的主要营运数据︰
于二零二五年
六月三十日
于二零二四年
十二月三十一日
减值贷款比率
(1)
3.8%
3.9%
减值贷款余额（人民币千元）
99,347
104,744
向客户提供的贷款及垫款总额（人民币千元）
2,592,451
2,656,268
拨备覆盖率
(2)
191%
185%
减值损失拨备
(3)
（人民币千元）
190,080
194,214
减值贷款余额（人民币千元）
99,347
104,744
减值损失准备率
(4)
7.3%
7.3%
逾期贷款余额（人民币千元）
99,590
104,956
向客户提供的贷款及垫款总额（人民币千元）
2,592,451
2,656,268
逾期贷款率
(5)
3.8%
4.0%
附注：
(1)指减值贷款余额除以向客户提供的贷款及垫款总额。减值贷款比率显示我们的贷款组合质量。
(2)指所有贷款的减值损失拨备除以减值贷款余额。拨备覆盖率显示我们就弥补贷款组合的可能亏损所拨出
的拨备水平。
(3)减值损失拨备反映管理层对我们贷款组合的可能损失所作的估计。
(4)指减值损失拨备除以向客户提供的贷款及垫款总额。减值损失准备率量度准备的累计水平。
(5)指逾期贷款余额除以向客户提供的贷款及垫款总额。其中逾期1至30天的贷款余额为人民币376千元、逾
期31至365天的贷款余额为人民币30,551千元，逾期365天以上的贷款余额为人民币68,663千元。
减值贷款总额
于二零二四年十二月三十一日及二零二五年六月三十日，我们的减值贷款余额分别为人民
币104.7百万元和人民币99.3百万元。
逾期贷款总额
下表载列我们于所示日期按担保方式划分的逾期贷款明细︰
于二零二五年
六月三十日
于二零二四年
十二月三十一日
人民币千元人民币千元
信用贷款
21,156
15,135
保证贷款
67,970
87,042
抵押贷款
2,500
2,779
质押贷款
7,964
—
逾期贷款总额
99,590
104,956
于二零二四年十二月三十一日及二零二五年六月三十日，我们的逾期贷款分别为人民币
105.0百万元及人民币99.6百万元，占同日我们总贷款余额的比例分别为4.0%及3.8%。于二
零二五年八月十五日，截至二零二五年六月三十日的逾期贷款中，有人民币2.5百万元已收
回。
财务概览
净利息收入
我们自我们向客户提供的贷款及垫款及我们的银行存款产生利息收入。我们的净利息收入
经扣除利息及佣金支出。我们的利息及佣金开支来自银行及其他借款（主要用于满足营运
资金需要）以及银行收费。
下表载列我们于所示期间按来源划分的净利息收入明细：
截至六月三十日止六个月
二零二五年二零二四年
人民币千元人民币千元
来自以下项目的利息收入
向客户提供的贷款及垫款
90,211
102,550
银行存款
利息收入总额
90,232
102,616
来自以下项目的利息及佣金开支
银行借款
(506)
(502)
非银行机构借款
(15,822)
(20,556)
租赁负债
(46)
(85)
银行收费
(39)
(42)
利息及佣金开支总额
(16,413)
(21,185)
净利息收入
73,819
81,431
我们来自向客户提供的贷款及垫款的利息收入主要受到我们的贷款组合规模，及我们向客
户提供的贷款收取的平均利率所影响。于报告期内，我们的贷款余额有所减少，整体与我
们的资本基础规模相符，而资本基础规模乃受我们的净资产和融资规模所影响。而截至二
零二四年六月三十日及二零二五年六月三十日止六个月，我们的贷款平均利率分别为7.6%
及6.8%，我们的贷款平均利率于上述期间有所下降，主要是由于银行及同行业授出贷款利
率持续下降，为确保资产质量，我们根据市场情况下调贷款平均利率。
截至二零二四年六月三十日及二零二五年六月三十日止六个月，我们的利息及佣金开支
（包括银行及非银行机构的借款利息、租赁负债以及银行收费等）分别为人民币21.2百万元
及人民币16.4百万元。我们的利息开支主要来自支付银行借款利息及非银行机构借款（包括
来自第三方借款及来自欧元区的借款等）利息，而该等借款主要用作发展我们的贷款业
务。
于二零二四年六月三十日及二零二五年六月三十日，我们的银行借款余额（不含应计利息）
均为人民币25.0百万元；于二零二四年六月三十日及二零二五年六月三十日，我们来自非
银行机构的借款余额（不含应计利息）分别为人民币490.0百万元和人民币381.8百万元。
截至二零二四年六月三十日及二零二五年六月三十日止六个月，我们的净利息收入分别为
人民币81.4百万元及人民币73.8百万元。
其他净（损失）╱收入
截至二零二四年六月三十日及二零二五年六月三十日止六个月，我们的其他净收入╱（损
失）分别为人民币17.4百万元及人民币11.5百万元。我们的其他净收入在上述期间减少，主
要由于本期收到的政府补助较上年同期减少人民币13.3百万元及本期汇兑收益较上年同期
减少人民币15.6百万元所致。
减值损失
减值损失包括我们就向客户提供的贷款以及垫款及应收利息等作出的拨备。我们定期审阅
我们的贷款及垫款组合、应收利息及商誉等，以评估是否存在任何减值损失，以及倘出现
任何减值迹象，则评估有关减值损失的金额。管理层会定期审阅用于估计未来现金流量的
方法及假设，以减低估计损失与实际损失之间的任何差额。
截至二零二四年六月三十日及二零二五年六月三十日止六个月，我们的减值损失分别为计
提人民币12.5百万元及转回人民币4.6百万元。
行政开支
我们的行政开支主要包括：(i)税金及附加；(i)员工成本，例如向雇员支付的薪金、花红及
津贴、社会保险及其他福利；(i)办公开支及差旅费；(iv)经营租赁费用；(v)折旧及摊销开
支；(vi)顾问及专业服务费用；及(vi)其他开支，包括业务发展费用、广告费用以及其他杂
项开支，例如印花税、会议费用及劳动保护费等。下表载列我们于所示期间按性质划分的
行政开支组成部分：
截至六月三十日止六个月
二零二五年二零二四年
人民币千元人民币千元
税金及附加
员工成本
6,848
7,757
办公开支及差旅费
2,855
1,786
经营租赁费用
折旧及摊销开支
2,373
2,389
顾问及专业服务费用
3,982
4,586
业务发展费用
2,985
3,394
广告费用
其他
行政开支总额
20,940
21,802
截至二零二四年六月三十日及二零二五年六月三十日止六个月，我们的员工成本占行政开
支总额约35.6%及32.7%。我们的行政开支由截至二零二四年六月三十日止六个月的人民币
21.8百万元下降至截至二零二五年六月三十日止六个月的人民币20.9百万元，主要由于本期
的员工成本、顾问及专业服务费用、业务发展费用等行政开支较上年同期减少所致。
所得税
截至二零二四年六月三十日及二零二五年六月三十日止六个月，我们的所得税分别为人民
币17.9百万元及人民币12.4百万元，而我们的实际税率分别为27.7%及27.1%。
期间利润及全面收益总额
截至二零二四年六月三十日及二零二五年六月三十日止六个月，我们的期间利润及全面收
益总额分别为人民币46.6百万元及人民币33.5百万元。
流动资金和资本资源
我们主要以本公司股东（「股东」）的权益投资、计息借款及经营所得现金流量拨支营运资金
及其他资本需求。我们的营运资金及资本需求主要与授出贷款及其他营运资金需求有关。
我们定期监察我们的现金流量及现金结余，并致力维持既符合营运资本需要又能使业务规
模发展处于稳健水平的最佳流动资金水平。除我们向商业银行取得的银行借款外，我们亦
可能考虑境外融资或其他投资计划或选择。然而，于本公告日期，我们并无任何确切意向
或制定具体计划以于短期内进行重大外部债务融资。
于二零二五年六月三十日，我们的计息借款余额约为人民币412.6百万元（二零二四年十二
月三十一日：人民币488.3百万元）。
营运资金管理
现金流量
经营活动产生的现金净额
我们自经营活动产生的现金主要包括我们授予客户贷款之利息收入。我们的经营活动所用
现金主要包括我们向客户提供的贷款及垫款及多种税项。
我们将股东的权益投资及计息借款入账为自融资活动产生的现金，我们会将该等现金用作
授予客户的新贷款，并将该等现金分类为经营活动所用现金。由于我们的业务属于放贷性
质，以及调配现金以授予贷款的会计处理方法乃入账为营运现金流出，因此我们于扩充贷
款组合时，一般会自经营活动产生现金流出净额，其通常与行业惯例一致。
截至二零二五年六月三十日止六个月，我们的经营活动产生的现金净额为人民币106.0百万
元。我们的经营活动所产生的现金净额反映以下事项：(i)我们的税前利润为人民币46.0百
万元（经就非现金及非经营项目作调整），主要包括转回减值损失人民币4.6百万元、折旧及
摊销人民币2.6百万元、利息开支人民币16.4百万元、汇兑损失人民币11.6百万元；(i)营运
资金变动影响，主要包括向客户提供的贷款及垫款总额减少人民币64.7百万元、应收利息
及其他资产增加人民币0.5百万元，以及应计费用及其他应付款项减少人民币4.7百万元；
及(i)已付所得税人民币25.5百万元。
融资活动所用的现金净额
截至二零二五年六月三十日止六个月，我们的融资活动所用的现金净额为人民币106.2百万
元。我们的融资活动所用现金净额主要为：(i)偿还计息借款人民币187.2百万元，部分被收
到计息借款人民币97.4百万元所抵销；(i)支付借款利息人民币15.6百万元；及(i)支付租赁
费用人民币0.8百万元。
现金管理
由于我们的业务主要倚赖可动用现金，因此我们通常保留充足的现金以满足一般营运资金
需要，例如行政开支和支付银行及其他非银行机构借款利息等，并且将剩余现金用于向客
户授出贷款。于二零二四年十二月三十一日及二零二五年六月三十日，现金及现金等价物
总额分别为人民币10.5百万元及人民币10.3百万元。
现金及现金等价物
现金及现金等价物主要为我们的银行存款。下表载列我们于所示日期的现金及现金等价
物：
于二零二五年
六月三十日
于二零二四年
十二月三十一日
人民币千元人民币千元
手头现金
银行存款
10,164
10,372
其他货币现金
现金及现金等价物
10,284
10,515
向客户提供的贷款及垫款
我们向客户提供的贷款及垫款反映我们的贷款组合的结余总额。下表载列我们于所示日期
按客户类型划分的向客户提供的贷款及垫款：
于二零二五年
六月三十日
于二零二四年
十二月三十一日
人民币千元人民币千元
企业贷款
1,138,250
1,219,180
零售贷款
1,410,309
1,395,888
互联网贷款
23,000
25,466
小计
2,571,559
2,640,534
应计利息
20,892
15,734
向客户提供的贷款及垫款总额
2,592,451
2,656,268
减值损失拨备总额
(190,080)
(194,214)
向客户提供的贷款及垫款净额
2,402,371
2,462,054
我们专注提供短期贷款以尽量减低我们所面对的风险，因此我们向客户提供的绝大部分贷
款及垫款的期限少于一年。
我们于二零二四年十二月三十一日及二零二五年六月三十日的逾期贷款分别为人民币105.0
百万元及人民币99.6百万元，分别占我们于同日向客户提供的贷款及垫款总额的比例为
4.0%和3.8%。
下表载列我们于所示日期按担保方式划分的贷款组合：
于二零二五年
六月三十日
于二零二四年
十二月三十一日
人民币千元人民币千元
信用贷款
(1)
25,368
27,870
保证贷款
2,521,356
2,586,792
抵押贷款
3,100
3,379
质押贷款
21,735
22,493
小计
2,571,559
2,640,534
应计利息
20,892
15,734
向客户提供的贷款及垫款总额
2,592,451
2,656,268
附注：
(1)我们的信用贷款一般为小额短期贷款，并于信贷评估过程中评估贷款涉及的风险后授予具备良好信贷记
录的客户。
于二零二四年十二月三十一日及二零二五年六月三十日，我们的大部分贷款为保证贷款，
占我们向客户提供的贷款及垫款总额（不含应计利息）的比例均约98.0%。我们向客户提供
的抵押贷款的抵押品类型主要为不动产，不动产主要指房产。我们向客户提供的质押贷款
的质押品类型主要为股权。
其他资产
下表载列我们于所示日期按性质划分的其他资产明细：
于二零二五年
六月三十日
于二零二四年
十二月三十一日
人民币千元人民币千元
预付款项
其他
其他资产总额
1,294
1,093
应计费用及其他应付款项
下表载列我们于所示日期按性质划分的应计费用及其他应付款项明细：
于二零二五年
六月三十日
于二零二四年
十二月三十一日
人民币千元人民币千元
应付员工成本
2,217
4,144
应付增值税
2,142
2,161
税金及附加费及其他应付税项
应付保证金
5,117
5,117
应付核数师薪酬
2,198
其他应付款项
5,218
7,610
其他应付款项总额
15,786
22,210
于二零二五年六月三十日，我们的应计费用及其他应付款项较二零二四年十二月三十一日
减少人民币6.4百万元，主要由于应付员工成本、应付核数师薪酬及其他应付款项减少所
致。
当期税项
我们的当期税项指我们的应付所得税，于二零二四年十二月三十一日及二零二五年六月三
十日，分别为人民币25.1百万元及人民币15.1百万元。
资本承担
截至二零二五年六月三十日，我们并无任何资本承担（二零二四年十二月三十一日：无）。
关键财务指标
下表载列于所示日期的若干主要财务比率：
截至二零二五年
六月三十日
止六个月
截至二零二四年
十二月三十一日
止年度
加权平均权益回报(%)
3.2
(2)
3.2
平均资产回报(%)
(1)
2.6
(2)
2.5
附注：
(1)指期间╱年度利润除以年初及期╱年末总资产的平均余额。
(2)透过将实际数除以6再乘以12以年化计算。
资产负债比率
于二零二五年
六月三十日
于二零二四年
十二月三十一日
资产负债比率(%)
(1)
20.1
24.1
附注：
(1)指于期╱年末之计息借款减现金及现金等价物再除以权益股东应占总权益。
我们的资产负债比率有所下降，主要由于二零二五年六月三十日的计息借款余额较二零二
四年十二月三十一日减少人民币75.7百万元所致。
关联方交易
截至二零二五年六月三十日止六个月，俞寅先生（执行董事兼董事会主席）及其他关联方已
就我们若干计息借款提供保证。于二零二五年六月三十日，俞寅先生及其他关联方提供的
保证金额为人民币57.5百万元。该等关联交易构成香港联合交易所有限公司（「联交所」）证
券上市规则（「上市规则」）第14A章项下之持续关联交易。由于保证乃按一般商业条款提
供、本集团毋须向俞寅先生及其他关联方提供资产抵押，故提供所述的保证获全面豁免遵
守股东批准、年度审阅及所有披露之规定。
独立非执行董事已审阅上述所有持续关连交易，并确认该等交易已于本集团一般及日常业
务过程中按一般或较佳商业条款订立且根据相关规管协议进行，条款乃属公平合理及符合
股东之整体利益。
截至二零二五年六月三十日止六个月，本公司及金汇小贷（本公司之非全资附属公司）向佐
力控股集团有限公司（「佐力控股」）租用物业，使用权资产折旧及利息开支为人民币0.6百万
元。订立租赁协议可令本公司及金汇小贷维持彼等之运营需求，向佐力控股及其附属公司
支付水电费及业务费人民币0.3百万元。德清普华能源股份有限公司（「普华能源」）为控股
东，故根据上市规则，其为本公司之关连人士。佐力控股（即普华能源之控股公司）为普华
能源之联系人，故根据上市规则，其亦为本公司之关连人士。根据上市规则第14A章，该
关联方交易构成关连交易。有关详情，请参阅本公司日期为二零二三年七月六日作出之公
告。
除上文所披露者外，截至二零二五年六月三十日止六个月，本公司概无须根据上市规则第
14A章进行申报、年度审阅、公告及独立股东批准的其他关连交易。本公司确认其已遵守
上市规则第14A章项下的披露规定。
债务
下表载列我们于所示日期的未偿还借款：
于二零二五年
六月三十日
于二零二四年
十二月三十一日
人民币千元人民币千元
计息借款
412,554
488,287
我们的计息借款为我们业务运营所需的借款及利息。
资产负债表外安排
于二零二五年六月三十日，我们概无订立任何资产负债表外安排（二零二四年十二月三十
一日：无）。
雇用及酬金
于二零二五年六月三十日，本公司雇用约68名雇员（二零二四年十二月三十一日：77名）。
雇员薪酬已根据中国有关政策支付。本公司按实际常规支付适当薪金及花红。其他相应福
利包括退休金、失业保险及房屋津贴等。
重大投资
本集团于截至二零二五年六月三十日止六个月内并无重大投资。
重大收购及出售附属公司、联营公司及合营企业
本集团于截至二零二五年六月三十日止六个月内并无重大收购或出售附属公司、联营公司
或合营企业。
本集团资产押记
于二零二五年六月三十日，本集团无股权质押（二零二四年十二月三十一日：无）。
重大投资之未来计划及预期资金来源
除我们向商业银行取得的银行借款外，我们亦可能考虑在境外借款或其他投资计划或选
择。然而，于本公告日期，我们并无任何确切意向或制定任何具体计划以于短期内进行重
大外部债务融资。
外币风险
外汇风险于业务交易或已确认资产或负债乃以并非实体功能货币之货币计值时产生。
本集团在中国境内营运。外汇风险敞口仅主要来自以欧元银行存款及以欧元计值的境外借
款，本集团并未面对任何其他货币风险导致的外汇风险。管理层将继续监察外汇敞口，并
采取审慎措施，以减低汇兑风险。
或然负债
于二零二五年六月三十日，本集团并无任何重大或然负债（二零二四年十二月三十一日：
无）。
前景
随著中国小额贷款公司协会的成立及《金融业企业划型标准规定》的制定，中国小额贷款公
司所扮演的角色日渐受到相关机关认同。习近平总书记在民营企业座谈会上发表重要讲
话，提出要解决民营企业融资问题，拓宽民营企业融资途径，其中就要发挥小额贷款公司
等融资渠道作用。
就我们线下业务的主要市场而言，浙江省是习近平生态文明思想重要发源地，并且随著国
务院于二零二一年五月印发《关于支持浙江高质量发展建设共同富裕示范区的意见》，赋予
浙江省实现共同富裕的重要示范改革任务并提出一系列重大决策部署，将更有利于浙江省
经济、社会、文化、生态等各方面的整体协调发展。
同时，湖州是「两山」重要思想发源地及国家绿色金融改革创新试验区、国家可持续发展议
程创新示范区，是浙江省乃至全国金融生态环境最好的城市之一。湖州市已入选第二批国
家再生水循环利用试点城市，湖州小微企业ESG评价标准化试点项目成功入选全国社会管
理和公共服务综合标准化试点项目，均系全省唯一。这为我们探索绿色发展带来了更好的
机遇。
在浙江省建设共同富裕示范区的契机和「两山」理念的引领下，我们把握改革创新机遇，积
极探索可持续发展的绿色信贷道路，并利用资本基础优势不断创新贷款产品、拓宽业务渠
道、加大我们的市场渗透及加强我们的竞争优势。我们于二零二零年四月正式被列为湖州
首家绿色小额贷款公司试点单位以来，作为主要起草单位参与制定的《绿色小额贷款公司
建设与评价规范》（浙江省湖州市地方标准）已于二零二零年六月正式发布实施。绿色小贷
试点建设和标准的实施，有助于本集团(i)深挖绿色小贷潜在客户；(i)更好地服务三农和低
碳环保小微企业成长；及(i)进一步增加市场份额。
此外，为更好地挖掘和开拓绿色贷款市场，并实现普惠和绿色金融的可持续经营发展目
标，我们与DEG（德国复兴银行全资子公司）、GCPF（全球气候伙伴基金）等机构达成合作，
为本公司带来国际领先的绿色贷款理念和技术支持，助力本公司开发更多的绿色贷款产
品，从而能更好地服务于绿色贷款客户。
我们已于二零二三年五月通过绿色小额贷款公司试点验收，正式成为湖州市首家绿色小额
贷款公司。
所得款项用途
本公司H股于二零一五年一月十三日在联交所主板上市，全球发售所得款项净额约为338.4
百万港元（经扣除包销佣金及相关开支后）。所得款项净额已按本公司日期为二零一四年十
二月三十日之招股章程所载之方式悉数用于扩大我们贷款业务的资本基础。
企业管治
本公司致力维持高水平企业管治及公开保障其股东权益。
截至本公告日期，董事会包括四名执行董事、一名非执行董事及三名独立非执行董事。董
事会已采纳上市规则附录C1所载企业管治守则（「企业管治守则」）的守则条文。于截至二零
二五年六月三十日止六个月整段期间内，本公司已悉数遵守该企业管治守则。
上市发行人董事进行证券交易的标准守则（「标准守则」）
本公司已采纳上市规则附录C3所载之标准守则作为本公司董事及监事进行证券交易的操守
守则。经向本公司全体董事及监事作出具体查询后，彼等确认于截至二零二五年六月三十
日止六个月整段期间内已全面遵守标准守则订明的相关准则。
任何因其于本公司的职务或雇佣而可能管有关于本公司证券内幕消息的任何本公司雇员或
本公司任何附属公司董事或雇员，在彼根据标准守则禁止买卖时不得买卖本公司证券，犹
如彼为董事。
购买、出售或赎回本公司上市证券
截至二零二五年六月三十日止六个月，本集团概无购买、出售或赎回本公司任何上市证
券。
中期股息
董事会已决定不就截至二零二五年六月三十日止六个月宣派任何中期股息（二零二四年：
零）。
期后事件
截至二零二五年六月三十日后及直至本公告日期，并无重大事项。
主要股东内资股质押
于二零二五年四月二十三日，本公司主要股东普华能源告知本公司，其已向浙股（杭州）企
业管理有限公司质押322,540,960股内资股（相当于本公司已发行总股本的27.33%）。
有关上述详情，请参阅本公司日期为二零二五年四月二十三日之公告。
审计委员会
审计委员会已审阅中期业绩。
刊发中期业绩及中期报告
本中期业绩公告刊载于联交所网站(w.hkexnews.hk)及本公司网站(w.zlkcxd.cn)。载有上
市规则附录D2所规定之全部资料之截至二零二五年六月三十日止六个月中期报告，将于适
当时间寄发予股东，并于同一网站可供查阅。
承董事会命
佐力科创小额贷款股份有限公司
董事长
俞寅
香港，二零二五年八月十五日
于本公告日期，执行董事为俞寅先生、郑学根先生、杨晟先生及胡芳女士；非执行董事为潘忠敏先生；以
及独立非执行董事为陈健民先生、赵旭强先生及杨婕女士。
*仅供识别