09939 开拓药业－Ｂ 公告及通告：完成先旧后新配售现有股份及根据一般授权认购新股份
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性或完整性亦不发表任何声明，并明确表示概不就因本公告全部或任何部分内容而产生或因
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本公告或其任何副本概不得直接或间接在美国或在刊发或派发本公告属违法的任何其他司
法权区刊发或派发。
本公告仅供参考，并不构成收购、购买或认购任何证券的邀请或要约。
本公告并不构成或组成在美国或在有关要约属违法的任何其他司法权区购买或认购证券的
任何要约或招揽的一部分。本公告所述证券未曾亦不会根据经不时修订1933年美国证券法（「美
国证券法」）或美国任何其他州证券法律登记，而且除非根据美国证券法登记或获得美国证券
法登记规定的豁免或属不受美国证券法登记规定约束的交易，否则不得在美国境内发售或出
售。本公司无意根据美国证券法登记本公告所述的任何证券或在美国公开发售证券。
开拓药业有限公司*
KINTOR PHARMACEUTICAL LIMITED
（于开曼群岛注册成立的有限公司）
（股份代号：9939）
完成先旧后新配售现有股份及
根据一般授权认购新股份
独家整体协调人及独家配售代理
董事会欣然宣布，配售事项已于2025年8月5日根据协议的条款及条件完成，
配售代理成功配售合共20,673,000股配售股份予不少于六名承配人，配售价
为每股配售股份2.08港元。据董事经作出一切合理查询后所深知、尽悉及确
信，承配人及彼等的最终实益拥有人均为独立于本公司或其关连人士且与
彼等概无关连的第三方。
由于完成认购事项的所有条件已达成，本公司已于2025年8月14日根据协议
的条款及条件，按每股认购股份2.08港元（与配售价相等）向卖方配发及发行
20,673,000股认购股份。
兹提述本公司日期为2025年8月1日的公告（「该公告」），内容有关配售事项及
根据一般授权的认购事项。除非本公告另行界定，否则本公告所用词汇与该公
告所界定者具有相同涵义。
配售事项及认购事项完成对本公司股权架构的影响
董事会欣然宣布，配售事项已于2025年8月5日根据协议的条款及条件完成，配
售代理成功配售合共20,673,000股配售股份予不少于六名承配人，配售价为每
股配售股份2.08港元。据董事经作出一切合理查询后所深知、尽悉及确信，承
配人及彼等的最终实益拥有人均为独立于本公司或其关连人士且与彼等概无
关连的第三方。概无承配人于配售事项完成后成为本公司的主要股东。
由于完成认购事项的所有条件已达成，本公司已于2025年8月14日根据协议
的条款及条件，按每股认购股份2.08港元（与配售价相等）向卖方配发及发行
20,673,000股认购股份。认购股份约占经认购事项扩大后的本公司已发行股本
的4.42%。认购事项的所得款项净额估计约为40.34百万港元（已扣除相关费用
及开支）。
所得款项用途
本公司拟将认购事项所得款项用于本集团日常业务的一般营运资金，包括但
不限于行政开支及营销成本。
考虑到正在进行的临床试验及相应的雇员福利开支（但不包括资产减值），本
公司的主要开支为经营开支，其中研发开支预计占经营开支的绝大部分。
于2025年，本公司完成KX-826治疗中国成年男性脱发的I期阶段临床试验及
I期阶段的患者入组、KX-826在中国治疗脱发的长期安全性I期临床试验
以及KX-826与米诺地尔联合治疗中国成年男性脱发的临床观察研究。此外，
GT20029在中国用于痤疮治疗的I期临床试验已于2025年8月完成。该等里程碑
消耗了本公司的现金流量，包括但不限于向外部合作方（如合同研究机构(CRO)
及合同研发生产组织(CDMO)）的支付款项。
考虑到本公司的流动资金压力，本公司认为配售事项及认购事项将为本公司
增加现金结余以支持其持续经营创造机会。筹集资金以补充营运资金符合本
公司未来经营及发展的流动资金需求，这将增强本公司的资本储备，进一步优
化其财务结构，并提升其可持续发展能力。
配售事项及认购事项对本公司股权架构的影响
下表载列本公司分别于(i)紧接配售事项及认购事项完成前；(i)紧随配售事项
完成后但于认购事项完成前；及(i)紧随配售事项及认购事项完成后的股权架
构
(1)
：
股东
紧接配售事项及认购事项
完成前
仅紧随配售事项完成后
（假设认购事项并未完成）
紧随配售事项及认购事项
完成后
股份数目概约百分比股份数目概约百分比股份数目概约百分比
卖方
(2)
47,550,27010.6326,877,2706.0147,550,27010.16
童博士
(2)
2,500,0000.562,500,0000.562,500,0000.53
倪翔博士
(3)
1,862,5000.421,862,5000.421,862,5000.40
承配人—20,673,0004.6220,673,0004.42
其他公众股东395,586,83088.40395,586,83088.40395,586,83084.50
总计447,499,600100447,499,600100468,172,600100
附注：
(1) 本表格并无计及于上述有关期间或时间因根据本公司任何现有购股权计划授出的任何
购股权获行使而可能发行的任何股份。
- ，卖方为一家于英属处女群岛注册成立的获豁免有限公司，由童博士（为
本公司联合创始人、董事会主席、执行董事、行政总裁及主要股东）全资拥有。因此，
童博士被视为于卖方持有的股份拥有权益。此外，于本公告日期，童博士根据本公司
的2020年雇员激励计划持有1,250,000股已归属受限制股份及1,250,000股未归属受限制股份。
- ，执行董事倪翔博士根据本公司的2020年雇员激励计划持有931,250股已
归属受限制股份及931,250股未归属受限制股份。
- ，上表所列的股权百分比总和未必等于100%。
承董事会命
KINTOR PHARMACEUTICAL LIMITED
董事会主席、执行董事及行政总裁
童友之博士
香港，2025年8月14日
于本公告日期，执行董事为童友之博士及倪翔博士；非执行董事为高维鹏先生及卫舸琪女士；
及独立非执行董事为徐敏博士、杨怀严先生及童亮教授。
* 仅供识别