香港交易及结算所有限公司及香港联合交易所有限公司对本公告的内容概不负

责，对其准确性或完整性亦不发表任何声明，并表明概不就因本公告全部或任

何部分内容而产生或因依赖该等内容而引致的任何损失承担任何责任。

Fenbi Ltd.

粉笔有限公司

（于开曼群岛注册成立的有限公司）

（股份代号：2469）

变更全球发售所得款项用途

兹提述(i)粉笔有限公司（「本公司」，连同其附属公司及合并联属实体统称「本集团」）

日期为2022年12月23日的招股章程（「招股章程」），内容有关全球发售（「全球发售」），

其中载列于全球发售所得款项净额（「所得款项净额」）的拟定用途，及(i)本公司

截至2024年12月31日止年度的年度报告（「年报」），当中披露截至2024年12月31日

所得款项净额的使用情况。除另有界定者外，本公告所用词汇与招股章程及年

报所界定者具有相同涵义。

变更所得款项用途

本公司获得的所得款项净额（扣除本公司应付的承销费及其他相关费用后）约为

113.2百万港元。所得款项净额的原拟定用途及分配已于招股章程「未来计划及

所得款项用途」一节披露。

截至2024年12月31日，未动用所得款项净额约为60.8百万港元。鉴于本公告下文「变

更所得款项用途的理由及裨益」一节所载列的理由，董事会（「董事会」）决议并批

准重新分配未动用所得款项净额。

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下表载列截至所示日期最初筹集的所得款项净额、已动用及未动用的所得款项

净额以及重新分配的所得款项净额详情：

所得款项

净额之

拟定用途

最初筹集

所得款项

净额

截至

2024年

12月31日

已动用所得

款项净额

截至

2024年

12月31日

未动用所得

款项净额

截至

2025年

8月13日

重新分配后

未动用所得

款项净额

结余

百分比金额金额金额金额

%百万港元百万港元百万港元百万港元

丰富课程内容和扩大学员群

体52.058.911.747.2

–

加强内容及技术开发能力

（全集团范围内提供线上

及线下服务）28.532.232.2

–

主要为新开发的课程开展

营销活动（全集团范围内

提供线上及线下服务）12.013.60.013.6

–

营运资本及其他一般

企业用途（全集团范围内

提供线上及线下服务）7.58.58.5

–

投资AI垂直模型、技术研究

开发及AI产品商业化

–12.0

投资先进AI相关的高端人

才及基础设施

–48.8

总计100.0113.252.460.860.8

本公司现时预期将于2026年12月前悉数利用未动用的所得款项净额结余。预期

时间表乃基于本集团对未来市场条件作出的预估。其可能根据目前及未来市场

条件的发展而发生变化。

---

变更所得款项用途的理由及裨益

战略性地重新分配未动用所得款项净额，专注于AI相关的开发，以配合近期我

们新AI赋能产品的市场部署。该项决定强调AI技术为本公司的核心战略投资，

反映其于推动创新的新课程及产业竞争优势方面的重要角色。凭借本公司成熟

的AI技术开发能力及十多年来累积的特定行业线上数据，本公司已开发第一个

专门针对招聘考试的AI垂直模型，并已将其应用于商业用途。

本公司将全部100%未动用所得款项净额改用于AI研究、开发、基础设施及实施，

旨在进一步提升其技术能力，加快为学生创造最先进的学习解决方案，并通过

提高效率、开拓新收入来源以及在快速发展的市场环境中巩固市场地位，为股

东创造长期价值。

鉴于上文所述，董事会认为，上述未动用所得款项净额的重新分配符合本集团

经营战略，并将提高本集团财务管理的灵活性。董事会认为，全球发售所得款项

用途之有关变更属公平合理，且将不会对本集团之业务运营产生任何重大不利

影响，并符合本公司及其股东之整体最佳利益。

承董事会命

粉笔有限公司

主席

张小龙

香港，2025年8月13日

于本公告日期，董事会包括执行董事张小龙先生及魏亮先生；以及独立非执行

董事丘东晓先生、袁启尧先生及袁佳女士。