01636 中国金属利用 公告及通告：有关对本公司截至二零二四年十二月三十一日止年度的财务报表之无法表示意见
香港交易及结算所有限公司及香港联合交易所有限公司对本公告的内容概不负责，对其准确性或完
整性亦不发表任何声明，并明确表示，概不对因本公告全部或任何部份内容而产生或因倚赖该等内
容而引致的任何损失承担任何责任。
CHINA METAL RESOURCES UTILIZATION LIMITED
中国金属资源利用有限公司
（于开曼群岛注册成立的有限公司）
（股份代号：1636）
有关对本公司截至二零二四年十二月三十一日止年度的
财务报表之无法表示意见
本公司核数师对本公司截至二零二四年十二月三十一日止年度之财务报表的持续经
营问题出具无法表示意见（「无法表示意见」）。本公告旨在向投资者提供最新资料，
以便彼等知悉本公司解决无法表示意见事宜的措施。
目前为止，本公司营运附属公司绵阳铜鑫铜业有限公司（「铜鑫」）、绵阳金循环金属
材料有限公司（「金循环」）、绵阳保和泰越通信线缆有限公司（「泰越」）、湖南银联湘
北铜业有限公司（「银联湘北」）及湖北融晟金属制品有限公司（「湖北融晟」）根据《中
华人民共和国企业破产法》适用条文正与现有债权人进行重整（「债务重整」）。本公
司已计划并预期该等附属公司（「相关附属公司」）的债务重整将按以下方式落实：
本公司已计划并打算将本公司主要债权人（包括绵阳富乐（「富乐」）及华融国际金融
控股有限公司（「华融」），均为国有企业）的债务转换为本公司股权。一旦该等主要
国有债权人同意债转股，本公司及债务重整之联合管理人将针对所有其他债权人债
务制定全面债务重整计划，该计划经债权人会议批准后交由法院审批，经法院批准
后，债务重整方告落实，且所有债权人须遵循全面债务重整计划并据此重整其债
务。
根据与主要国有债权人的讨论，彼等认为，于本公司目前业务运营状况下，将其债
务转换为本公司股权的投资风险极高，惟本公司的业务运营恢复至较为正常水平的
情况下，彼等方愿意债转股。因此，本公司需要筹集必要资金以将其业务运营恢复
至正常水平。本公司预估通过筹集资金人民币3亿元至人民币5亿元，本公司的业
务运营将恢复至正常水平，原因是其产量将增至其总产能的50%以上。因此，寻求
投资人民币3亿元至人民币5亿元的投资者乃推动债务重整体进度的首要环节。
截至二零二四年十二月三十一日止年度，本公司已采取以下措施解决无法表示意见
事宜。
破产重整与债权人会议的进展情况
关于铜鑫、金循环及泰越的债务，第二次债权人会议已于二零二四年六月三日举
行。会议期间就铜鑫、金循环及泰越是否继续生产经营进行表决，表决结果一致通
过，支持其继续生产。
关于银联湘北的第一次债权人会议已于二零二四年一月五日举行。目前，银联湘北
及破产重整管理人正在核实债权人的债权及债务。
于二零二四年，破产重整管理人已委托独立第三方对湖北融晟及其附属公司进行专
项审计。于二零二四年八月十八日，由于并无投资者报名参与重整，管理人已终止
湖北融晟的预重整程序。
寻求投资者以获得新资金
由于本公司股份于二零二四年全年暂停买卖直至二零二四年十一月二十二日，投资
者于本公司的权益于此期间受到严重削弱。尽管如此，本公司于二零二四年十月与
四川凯越投资集团有限公司（「凯越」）订立金额为人民币4亿元的可换股债券协议。
此外，本公司于二零二四年十月底与四川省一家省级国有企业（「四川投资者」）展开
讨论，该企业有意向本公司投资人民币3亿元至人民币5亿元。
与主要国有债权人的讨论与磋商
于截至二零二四年十二月三十一日止年度期间，本公司与其主要国有债权人（包括
富乐及华融）进行积极讨论。尽管并未达成正式协议，该等主要国有债权人愿意考
虑将其债务转换为本公司股权，以作为债务重整之一部分，惟本公司的业务运营须
恢复至正常水平。截至目前，华融尚未就到期可换股债券提起法律诉讼。本公司认
为，尽管尚未就华融可换股债券签署书面协议，但华融与本公司之间一直保持积极
沟通。
与银行及政府税务机关的讨论与磋商
于二零二四年，本公司定期与银行及政府税务机关讨论彼等债务重整之方式。银行
及政府税务机关皆不愿正式同意并就债务事宜单独采取行动，而是希冀于与主要国
有债权人达成协议后将制定的全面债务重整计划。尽管如此，本公司预期银行债务
及欠付政府税务机关的债务将按以下方式进行重整：1.延期偿还所欠本金；2.减少
所欠利息金额；3.免除违约金。
成本控制及营运资本管理
在地方政府的支持下，本集团部分附属公司已于二零二四年逐步恢复生产。自复工
复产以来，本公司联合采购、生产、销售、风控、财务等部门，加强库存管理，提
高库存周转率，库存周转天数已缩短为7至10日。本公司亦与客户保持有效沟通，
基本实现「货到付款、货物清仓」，严格控制坏账，月资金周转率提高至3倍。
降低生产成本方面，在联合管理人的支持下，生产经营团队投入约人民币1百万元
用于更新生产设备的燃烧系统及环保系统，该系统在降低能耗方面卓有成效，节约
燃气成本约人民币15元╱吨。原料采购及验收方面，严格把控质量，与生产部门实
行动态考核，铜净损耗率控制在0.5%以内。在联合管理人的支持下，本公司整体重
新确定岗位并对人员进行调整，并根据《破产法》及《劳动法》实施「经济性裁员」，有
效降低了制造成本及管理成本。本公司还通过出租闲置厂房、盘活现有资产等方式
弥补营运资金的不足。
诉讼及解除被冻结银行账户及资产之进展
进入破产重整前，铜鑫、金循环及泰越的部分存货、银行账户及厂房因诉讼被依法
扣押或冻结。根据《破产法》的规定进入破产重整后，被冻结的银行账户及被扣押的
存货逐步解冻，公司能够继续使用厂房与设备，并可正常使用银行账户收付款，公
司亦从停工停产状态逐步恢复经营。由于进入破产重整程序，铜鑫、金循环及泰越
的业务经营将不会受到诉讼事宜的影响。
于二零二五年至今，本公司针对解决无法表示意见事宜之行动计划的进展如下。
寻求投资者以获得新资金
诚如本公告上文所述，寻求可投资人民币3亿元至人民币5亿元的投资者乃本公司
债务重整过程中最重要的环节，亦为首要环节。因此，本公司一直积极寻求并致力
于二零二五年获得有关投资金。
由于流动资金问题，凯越人民币4亿元之可换股债券投资被延迟。本公司预期流动
资金问题得以解决时，可换股债券之发行方会落实。同时，四川投资者已对本公司
展开尽职调查工作，截至目前为止，此项工作仍在进行中。此外，本公司已与新投
资者（湖北省一家省级国有企业）（「湖北投资者」）展开讨论。目前，湖北投资者正对
本公司展开尽职调查工作。
与债权人的讨论与磋商
本公司继续与银行及政府税务机关在内的债权人进行沟通。由于各类债权人的债务
重整方式已讨论完毕，在本公司筹集到必要资金、业务运营恢复至正常水平及主要
国有债权人正式同意将其债务转换为本公司股权前，预计概无有关上述债务重整之
更多详情须予以确认。
成本控制及营运资金管理
本公司致力进一步提高人员利用效率。首先，仅在生产运营过程中属必不可少的员
工需全天候工作，而必要的辅助人员将轮班工作。本公司还发布强制休假令，要求
较为次要的员工休假。相关措施已减少了本公司的固定经营开支。
诉讼及解除被冻结银行账户及资产之进展
在我们两家营运附属公司（即绵阳金鑫铜业有限公司（「金鑫」）及四川保和新世纪线
缆有限公司（「新世纪」）于二零二五年六月进入破产重整后，由于新世纪及金鑫目
前能够恢复业务运营，故该两家营运附属公司的银行账户及营运资产被解冻。由于
进入破产重整程序，金鑫及新世纪的业务经营将不会受到诉讼事宜的影响。随著我
们的主要营运附属公司（即相关附属公司、金鑫及新世纪）相继进入破产重整程序，
本公司的业务经营将不再受到诉讼事宜的影响。
承董事会命
中国金属资源利用有限公司
主席
俞建秋先生
香港，二零二五年七月三十日
于本公告刊发日期，董事会成员包括四位执行董事，分别为俞建秋先生（主席）、邝伟信先生、高强
先生及朱玉芬女士；以及三位独立非执行董事，分别为李伟先生、方光华先生及俞礽忠先生。