08241 英记茶庄集团 财务报表/环境、社会及管治资料：2025 年报
2024/2025
ANUAL REPORT
2024/2025
年报
A
N
N
U
A
L
R
E
P
O
R
T
年
报
/
香港联合交易所有限公司（「联交所」）GEM之特色
GEM的定位，乃为相比起其他在联交所上市的公司带有较高投资风险的中小型公司提供一个上市的市场。有意投资者应
了解投资该等公司的潜在风险，并应经过审慎周详考虑后方可作出投资决定。
由于GEM上市公司普遍为中小型公司，在GEM买卖的证券可能会较于联交所主板买卖的证券承受较高的市场波动风险，
且无法保证在GEM买卖的证券会有高流通量的市场。
香港交易及结算所有限公司及联交所对本报告的内容概不负责，对其准确性或完整性亦不发表任何声明，并明确表示概
不会就本报告全部或任何部分内容而产生或因依赖该等内容而引致的任何损失承担任何责任。
英记茶庄集团有限公司（「本公司」）董事（「董事」）愿共同及个别对本报告承担全部责任。本报告乃遵照GEM证券上市规则
（「GEM上市规则」）的规定而提供有关本公司的资料。经作出一切合理查询后，董事确认，就彼等所知及所信，本报告所
载资料在各重大方面均属准确及完整，且无误导或欺诈成分，亦无遗漏任何其他事项，足以令致本报告或其所载任何陈
述产生误导。
目录
2公司资料
4主席报告书
7管理层讨论及分析
12环境、社会及管治报告
30企业管治报告
50董事及高级管理层简介
53董事会报告
66独立核数师报告
72综合损益及其他全面收益表
73综合财务状况表
75综合权益变动表
76综合现金流量表
78综合财务报表附注
139财务概要
2024年╱2025年报2
公司资料
董事会
执行董事
陈广源先生（主席）
陈根源先生（行政总裁）
陈树源先生
独立非执行董事
李伟豪先生
叶伟雄博士（于2025年2月28日获委任）
韩燕华女士
王子聪先生（于2024年12月1日辞任）
公司秘书
苏汉章先生
授权代表
陈根源先生
苏汉章先生
合规主任
陈根源先生
审核委员会
韩燕华女士（主席）
李伟豪先生
叶伟雄博士（于2025年2月28日获委任）
王子聪先生（于2024年12月1日辞任）
薪酬委员会
叶伟雄博士（主席）（于2025年2月28日获委任）
李伟豪先生
韩燕华女士
陈广源先生
陈根源先生
王子聪先生（于2024年12月1日辞任）
提名委员会
李伟豪先生（主席）
韩燕华女士
陈广源先生
陈根源先生
叶伟雄博士（于2025年2月28日获委任）
王子聪先生（于2024年12月1日辞任）
注册办事处
香港
小西湾
丰业街5号
华盛中心8楼
总办事处及主要营业地点
香港
小西湾
丰业街5号
华盛中心8楼
香港法律顾问
尼克松•郑林胡律师行
香港
德辅道中4–4A号
渣打银行大厦5楼
主要往来银行
华侨永亨银行有限公司
香港
皇后大道中161号
中国建设银行（亚洲）
香港
干诺道中3号
中国建设银行大厦3楼
恒生银行有限公司
香港
九龙尖沙咀
加拿芬道18号
12楼1201–06室
股份过户登记处
卓佳证券登记有限公司
香港
夏悫道16号
远东金融中心17楼
独立核数师
致同（香港）会计师事务所有限公司
香港
铜锣湾
恩平道28号
利园二期11楼
股份代号
公司网址
w.yingketea.com
主席
报告书
2024年╱2025年报4
主席报告书
致列位股东：
本人谨代表英记茶庄集团有限公司（「本公司」，连同其附属
公司统称「本集团」）董事会（「董事会」），欣然提呈本公司截
至2025年3月31日止年度的年度报告。
概览
由于香港本地居民在大湾区（「大湾区」）消费比在香港消费
多，截至2025年3月31日止年度对香港本地企业而言仍然
艰难。该趋势已导致香港众多零售店舖及餐厅被迫关门。
受惠于进出香港与内地边境的便利，香港居民于周末纷
北上游玩消闲、品尝美食及购物消费。只要价格差异及地
理位置邻近的情况存在，上述出外气氛将推动香港居民更
多在大湾区消费。
尽管茶叶为香港大多数家庭的必需品，惟人们倾向适量购
买，而非大量储存，以免气味及味道流失。在经济不明朗
及Z世代减少购买茶叶的情况下，茶叶市场的增长较其他饮
品缓慢。
本集团截至2025年3月31日止年度的收益约为30.3百万港
元（2024年：33.9百万港元），较去年减少10.8%。董事会
认为收益减少是由于香港零售市道整体呈现不明朗趋势。
年内，本集团继续把重点放在降低成本及管理开支上，包
括（但不限于）租金谈判、工资控制、减少酌情开支以及员
工花红优化。
截至2025年3月31日，英记茶业有限公司（「英记」）拥有10
间零售店及专柜，为客户提供一系列茶类产品。本集团继
续投放资源于产品开发及多元化发展，以满足客户不断变
化的口味及喜好。
截至2025年3月31日止年度，本集团录得本集团拥有人应
占亏损净额约为16.9百万港元。于本年度内，英记关闭其
油麻地分店，加上中环及湾仔分店之收益均有所下降，导
致总销售额有所减少。
英记茶庄集团有限公司5
主席报告书
前景
展望未来，董事会对本集团的前景保持谨慎乐观。本集团
将继续专注以下关键领域的发展：
- ；
I. 探索新的产品开发与合作，以实现收益来源多元化；
及
I. 保持审慎的风险管理及财务稳定性。
致谢
本人谨代表董事会衷心感谢股东、业务伙伴、客户、敬业
乐业的雇员以及供应商对本集团的无尽支持及信任，特别
是此充满挑战的时期。
展望未来，我们将一如既往为我们的持份者创造价值，
迎难而上，逆境自强。在优秀的团队及忠实的客户的支持
下，我们有信心实现可持续增长及成功。
此致
董事会主席
陈广源
香港，2025年6月27日
管理层
讨论
及分析
英记茶庄集团有限公司7
管理层讨论及分析
业务及营运回顾
于2025年3月31日止年度（「报告年度」），由于消费环境疲
弱，本集团销售额继续面对温和倒退。香港居民趋向在国
内购买货品及服务，而国内游客在香港的消费水平有所减
低，造成跨境消费模式有重大差异。
由于中港两地的边境通关便利，香港市民于周末纷涌入
大湾区游玩消闲、品尝美食及购物消费。这使香港本地零
售业转弱，并导致收益按年减少10.8%。这种趋势甚至在
COVID-19疫情受控后仍然持续，盖因香港消费者发现大湾
区的性价比高于香港。
根据香港特别行政区入境事务处的数字，于周末期间每天
约有400,000香港市民跨境中国内地。这一现象削弱了本港
零售业消费。只要中港两地的物价差距持续，这种趋势将
一直维持。因此，本集团对香港零售业及整体零售环境的
前景保持审慎怀疑态度。
财务回顾
收益、毛利及净亏损
本集团于报告年度的综合收益约为30.3百万港元（2024年：
33.9百万港元），较去年减少10.8%。年度毛利约为23.2百
万港元（2024年：26.2百万港元），按年减少11.3%。毛利
率为76.7%（2024年：77.1%），较去年低。报告年度的净
亏损约为16.9百万港元（2024年：净亏损14.7百万港元）。
报告年度的亏损主要由于销售额减少以及物业、厂房及设
备减值亏损以及使用权资产减值亏损。于报告年度，本公
司股权持有人应占每股基本及摊薄亏损为4.67港仙（2024
年：每股亏损4.06港仙）。
独立核数师报告摘录
以下为本集团独立核数师所发出之独立核数师报告摘录：
「意见
本核数师认为，综合财务报表已根据香港会计师公会（「香
港会计师公会」）颁布的香港财务报告准则会计准则真实而
公平地反映了 贵集团于2025年3月31日的综合财务状况
及截至该日止年度的综合财务表现及其综合现金流量，并
已遵照公司条例妥为编制。
有关持续经营的重大不确定性
本核数师提请注意综合财务报表附注2.1，其描述对 贵
集团按持续经营基准继续经营的能力构成重大疑问的主要
情况。该等情况显示存在重大不确定性，可能会对 贵集
团按持续经营基准继续经营的能力构成重大疑问。就此而
言，我们的意见并非标准意见。」
2024年╱2025年报8
管理层讨论及分析
分部资料
于报告年度，本集团主要销售产品为茶叶，占总收益
95.4%（2024年：94.9%）。茶具及茶礼盒套装分别占总
收益的3.9%及0.7%（2024年：分别占4.5%及0.6%），
相较于茶叶占销售的比率较低。就茶叶销售而言，普洱茶
是最畅销的产品，其次为乌龙茶及香茶。彼等的销售分别
占总销售的33.7%（2024年：35.7%）、24.1%（2024年：
24.8%）及14.6%（2024年：14.2%）。
其他收入
于报告年度，并无获得来自香港政府保就业计划的收入。
销售及分销成本
于报告年度，销售及分销成本约为1.7百万港元（2024年：
1.8百万港元），由于销售额减少，其较截至2024年3月31
日止年度减少8.5%。
行政开支
由于以下原因导致报告年度的开支较截至2024年3月31日
止年度增加或减少：
- %
至约3.0百万港元，主要原因是业主经磋商后已同意
减租；
- %至约1.8百
万港元，原因是位于APITA之特许专柜台重新开业；
及
- 、厂房及设备以及使用权资产的减值亏损约为
8.9百万港元（2024年：5.7百万港元）。
融资成本
于报告年度，融资成本主要包括银行借贷利息、融资租赁
利息以及承兑票据的推算利息开支共计约为4.7百万港元
（2024年：4.4百万港元）。融资成本增加6.9%乃由于有担
保按揭贷款及循环贷款的本金利息增加。所收购的物业乃
抵押予借款银行，当中附带若干限制性契诺。
‧ 于报告年度末已收购物业之账面值为75.6百万港元
‧ 于报告年度末由物业担保之银行借贷为42.8百万港元
存货控制
本集团于报告年度末的存货账面净值约为5.9百万港元
（2024年：6.7百万港元）。存货水平保持于相对较低水平的
主要原因是董事会决定在前景不明的时期中避免过量库存。
于报告年度内，董事会密切监察存货水平及变动，确保维
持充足库存量，避免存货不足导致的销售损失。由于陈年
普洱茶贡献的毛利率最高，故董事负责采购及仓库工作人
员负责库存，以确保陈年普洱茶有足够库存量以供销售。
英记茶庄集团有限公司9
管理层讨论及分析
贸易及其他应付款项
于报告年度末，贸易及其他应付款项由2024年3月31日的
约1.2百万港元减少至约为1.1百万港元，即减少约0.2百万
港元或13.8%。
抵押本集团资产
于报告年度末，本集团以本集团资产（即位于香港皇后大道
中151–155号及永吉街1–1B号兆英商业大厦地下B舖的物
业，及位于香港湾仔庄士敦道170号美华大厦地下的物业）
各自所有权及租赁权的第一及第二法定押记作为本集团获
授银行融资的担保。
除上文所披露者外，于报告年度，本集团资产概无其他重
大抵押。
重大投资
于报告年度内概无任何重大投资，而于报告年度末，本集
团并无持有任何重大投资。
重大收购及出售附属公司、联营公司及合营企
业
于报告年度，概无任何重大收购或出售附属公司、联营公
司及合营企业的事宜。
股本架构
本公司股份（「股份」）于2018年4月16日在联交所GEM上
市。于报告年度末，本公司已发行361,650,000股普通股
份。
为提高库存的严格控制，本集团已采取以下程序：
‧ 店舖经理及仓管员每月进行盘点；
‧ 店舖经理及会计人员每月对会计系统内的实际库存及
数量进行对账；
‧ 办公室工作人员每年度监察店舖经理及仓管员的实际
盘点情况；及
‧ 仓管员每季度末定期检查存货有否损毁及损坏，确保
妥善供应。
贸易及其他应收款项
于报告年度末，贸易及其他应收款项由2024年3月31日的
约为3.3百万港元减少至约为2.4百万港元，减少约0.9百万
港元或28.2%。
流动资金及现金流量管理
为维持稳定增长及稳健财务状况，本集团已采用审慎的财
务政策。本集团主要以营运产生的现金及股份发售所得款
项拨付流动资金及资金需求。
于报告年度末，本集团的流动负债净值约为50.2百万港元
（2024年：11.0百万港元），较去年增加约39.2百万港元或
356.6%，乃由于承兑票据的流动部分增加。现金及银行结
余约为1.5百万港元（2024年：2.9百万港元），较2024年3
月31日减少约为1.4百万港元或49.4%。
2024年╱2025年报10
管理层讨论及分析
固定供款计划
本集团根据强制性公积金计划条例（香港法例第485章）为其
在香港的所有雇员实施一项定额供款退休福利计划（「强积
金计划」）。香港的所有雇员均须加入强积金计划，而雇员
及其雇主均须按雇员总入息的5%向强积金计划供款，目前
上限为每月1,500港元。本集团对强积金负有的唯一责任是
根据强积金计划作出规定的供款。供款计入综合损益及其
他全面收益表，其代表本集团应付的基金供款。本集团不
会代表该等在完全归属前离开计划的雇员没收任何供款。
因此，概无已没收的供款可供本集团使用以降低现有供款
水平。
或有负债
本集团于报告年度末概无任何重大或有负债（2024年：无）。
承担
合约承担主要涉及本集团就经营租赁安排项下的若干店
舖、销售专柜、办公室及仓库物业而应付的租金。于报告
年度末，本集团的经营租赁承担约为16,800港元（2024年：
0.4百万港元）。于报告年度末并无其他合约承担（2024年：
无）。
末期股息
董事会不建议派发报告年度的末期股息。
于报告年度，本集团概无向股东派发任何中期股息（2024
年：无）。
权益
于报告年度末，本公司拥有人应占亏绌约为10.8百万港元
（2024年：本公司拥有人应占权益6.6百万港元），即减少约
17.3百万港元或263.6%。
库务政策
董事在管理本集团的现金结余中将继续采纳审慎的政策，
维持稳健及充足的流动资金，以确保本集团具备充分优势
以把握未来增长机遇。
外汇风险
由于全部资产及负债位于香港，所有收益大部分均来自
香港，故功能及呈报货币为港元。除约人民币11,000元
（2024年：人民币5,000元）的银行存款及库存现金外，概
无对冲工具。就以人民币或美元支付购买款，董事认为由
于人民币购买款占购买款总额的10.1%（2024年：7.2%），
美元购买款占购买款总额仅2.9%（2024年：2.5%），故外
汇风险大致受控。
雇员及薪酬政策
于报告年度末，本集团有49名雇员（2024年：51名雇员）
在香港工作。雇员的薪酬根据彼等的资历、职务及表现厘
定。向雇员提供的薪酬一般包括薪金、津贴及酌情花红。
本集团向雇员提供各类培训。于报告年度，员工费用总额
（包括董事酬金、强制性公积金供款及长期服务金）为13.0
百万港元（2024年：13.3百万港元）。本集团亦已采纳一
项购股权计划，据此合资格参与者可获授购股权以认购股
份。于报告年度，概无授予董事及雇员购股权（2024年：
零）。
英记茶庄集团有限公司11
管理层讨论及分析
与供应商、客户及其他持份者的关系
本集团了解与其供应商、客户及其他持份者维持良好关系
对达致其即时及长期目标的重要性。于报告年度，本集团
与其供应商、客户及╱或其他持份者之间并无发生任何重
大或重要纠纷。
报告年度末后事项
董事概不知悉于2025年3月31日后及直至本报告日期已发
生任何须予以披露的重大事项。
资产负债比率
资产负债比率为银行借贷除以总权益。
于报告年度末，本集团的资产负债比率为-424.2%（2024
年：754.8%）。减少主要是由于权益减少。
资本开支
于报告年度，本集团的资本开支约为128,000港元（2024
年：约280,000港元），主要为机器及设备。
主要风险及不明朗因素
信贷风险
本集团仅与获认同及信誉良好的第三方进行交易。根据本
集团的政策，仅考虑为信誉良好的客户开设挂账，且信贷
条款须经过严格的信贷检查，方始批准。此外，在持续监
察应收款项结余下，本集团面临的坏账风险并不重大。
利率风险
本集团面临的市场利率变动风险主要与其银行借贷有关。
然而，利率风险较低，原因是全球经济疲弱致使于报告年
度的利率波动偏低。
流动资金风险
本集团根据每月现金流量预测监督其资金短缺风险。本集
团的目标为透过营运所得资金，于现金资金可持续性及灵
活性之间维持平衡。
2024年╱2025年报12
环境、社会及管治报告
关于本报告
董事会欣然呈列报告年度（「报告年度」）之环境、社会及管
治（「环境、社会及管治」）报告（「本报告」）。本报告详述本
集团之可持续发展策略、举措、政策、及实践，显示本集
团致力于可持续发展及为全体持份者创造长远价值。
报告准则
本报告已完全遵守GEM上市规则附录C2所载之环境、社会
及管治报告指引的强制披露要求及「不遵守就解释」条文而
编制。
报告范围
本集团主要从事茶类产品零售贸易业务，包括中国茶叶、
茶具及茶礼盒套装。报告年度之环境、社会及管治的报告
范围与截至2024年3月31日止年度相同。
管治结构、策略及管理方针
董事会对监督本集团的环境、社会及管治管治框架负有最
终责任，包括设计、执行及持续监督风险管理及内部监控
系统，以有效解决有关环境、社会及管治的事宜。管理层
获董事会授权，在管理环境、社会及管治事宜方面担当以
下角色及职责：
‧ 指导、审查及制定环境、社会及管治政策及策略；
‧ 识别及评估环境、社会及管治风险及机遇；
‧ 制定应对环境、社会及管治风险及机遇的行动；
‧ 设定环境、社会及管治表现目标╱关键绩效指标（「关
键绩效指标」）；
‧ 制定达成环境、社会及管治表现目标的行动；
‧ 检讨环境、社会及管治表现目标的达成进度；
‧ 指导及审查环境、社会及管治议题重要性的识别及排
序工作；及
‧ 每年审阅及批准本报告，以监察及检讨环境、社会及
管治表现。
可持续发展目标及指标
本集团致力落实环境保护、就业及劳工实践、以及负责任
的社区参与各方面的长期可持续性，且该等均为本集团业
务策略的组成部分。能源及资源消耗在茶叶零售业务中极
微，而本集团主要根据当前营运表现及预计业务增长制订
一般环境目标及指标。作为其核心可持续发展策略的一部
分，本集团不断寻找机会减少资源消耗并尽量减少温室气
体排放。
| 持份者类别 | 沟通渠道 | 利益及关注事项 |
|---|---|---|
| 雇员 | • 定期表现评估 • 培训 • 团队会议 • 内部电子邮件 | • 职业发展 • 薪酬福利 • 平等机会 • 健康及安全的工作环境 |
| 股东及投资者 | • 股东周年大会及其他股东会议 • 年报、中报、通函及公告 • 公司网页 | • 业务策略 • 可持续经营 • 财务表现 • 企业管治 |
| 客户 | • 公司网页 • 热线及电子邮件 • 亲身出席会议 • 社交媒体平台 | • 产品及服务质量，尤其是食品安全 • 客户资料及私隐保护 • 负责任营销 |
| 供应商 | • 定期表现评估 • 实地考察 | • 付款时间表 • 公平公开的甄选流程 • 商业诚信与道德 |
| 业界人士 | • 合作 | • 公平竞争 • 行业发展 |
| 政府监管机构 | • 年报、中报、通函及公告 • 社交媒体平台 | • 遵守相关法律及法规的履行情况 • 商业诚信与道德 |
| 社区 | • 捐款与参与 • 社交媒体平台 | • 商业诚信与道德 • 环境保护 • 社区参与 |
英记茶庄集团有限公司13
环境、社会及管治报告
持份者参与
本集团意识到持份者的期望及意见对其可持续发展至关重要。因此，本集团通过各种沟通渠道与其持份者保持定期沟通，
并开展对话，了解彼等关注的问题，并迅速回应，以改进可持续发展方针。本集团的主要持份者、沟通渠道、彼等的利
益及关注事项载列于下表。
2024年╱2025年报14
环境、社会及管治报告
报告原则
本集团在编制本报告时，已根据环境、社会及管治报告指
引应用了重要性、量化、平衡及一致性的原则。这些报告
原则的应用详情如下：
重要性：本集团已让持份者参与识别、优先排序及确定对
本集团重要且应关注的环境、社会及管治议题。
量化：本报告披露的环境、社会及管治关键绩效指标有量
化数据及可衡量标准支持。所有适用的数据、计算工具、
方法、参考及使用的转换因子的来源都在排放数据的介绍
中披露（如适用）。
平衡：本报告对本集团的环境、社会及管治表现提供了完
整、公平、清晰及可比的概览。
一致性：为方便持份者对本集团的环境、社会及管治表现
进行逐年比较，在编制本报告时，在合理可行的情况下采
用了相同的报告及计算方法。方法的任何重大变化将在相
关章节中详细列出。
反馈
我们欢迎 阁下对本报告或我们在环境、社会及企业管治
方面的表现提出意见及建议。我们珍视 阁下的意见及建
议，因为这些意见及建议均有助厘定及加强本集团未来的
可持续发展策略。敬请通过邮件与我们联系。
重要性评估
每年通过上述持份者参与评估及识别环境、社会及管治议
题。本集团认为客户及雇员是最宝贵的资产，因此将员工
健康与安全、产品安全与质量、客户服务与沟通定为报告
年度内本集团的主要环境、社会及管治议题。鉴于其业务
性质，产品责任已被识别为最高环境、社会及管治优先项
目。本集团已经加强该领域的内部监控系统及营运程序，
以有效确保产品安全及品质、提高营运效率，为持份者带
来环境及社会效益。
检讨环境、社会及管治表现
本集团设有全面的环境、社会及管治管治框架，以监察环
境、社会及管治表现。管理层定期审查关键绩效指标，以
评估达成既定环境、社会及管治目标及指标的进展，并每
年向董事会提交表现报告。本集团已委聘外部咨询服务顾
问提供报告，以协助董事会评估本集团的环境、社会及管
治表现。顾问亦支援董事会及管理层进行定期风险评估，
并分析环境、社会及管治相关风险，并审查本集团风险管
理及内部监控系统。独立非执行董事贡献其经验及专业知
识，以协助董事会监督环境、社会及管治策略的实施，评
估环境、社会及管治目标的达成，并评估环境、社会及管
治策略的持续有效性。
为保障本集团的长期可持续发展，董事会将继续监督重大
环境、社会及管治议题带来的风险，并指导管理层基于本
集团未来业务发展而制定相应的环境、社会及管治目标及
指标。倘表现不符预期或业务营运发生变化，可能对有关
目标及指标作出适当调整，并与雇员、客户及供应商等主
要持份者沟通。
| 排放量及密度 | |||
|---|---|---|---|
| 描述 | 单位 | 2025年 | 2024年 |
| 耗电量(A) | 千瓦时 | 125,730 | 134,770 |
| 二氧化碳(CO )排放量(B) | 千克 | 66,732 | 77,886 |
| 2 办公室、厂房及零售店面积(C) | 平方呎 | 19,404 | 19,224 |
| 办公室及厂房单位面积的CO 排放密度(D = B/C) 2 | 千克╱平方呎 | 3.44 | 3.76 |
英记茶庄集团有限公司15
环境、社会及管治报告
此外，本集团严格遵守香港环保法律及法规。
例如，本集团遵守《空气污染管制条例》，尽量
减低会导致酸雨及全球变暖的大气污染物及温
室气体排放。
于报告年度内，概无发生因违反环境法规而本
集团遭受罚款或处罚的事项。
氮氧化物（「NOx」）、硫氧化物（「SOx」）等大气污
染物直接产生自运输。报告年度内，由于本集
团的运输活动已外判予第三方服务供应商，故
无法获取大气污染物排放数据。
A. 环境
A1. 排放
温室气体排放
本集团营运主要涉及混合、包装及分销活动。
该等流程仅在使用车辆及消耗电力时产生少量
大气污染物及温室气体，环境影响有限。
尽管环境影响极小，但本集团鼓励雇员参与可
持续发展举措，并积极追求能源效益。本集团
鼓励雇员参与减排节能计划，包括节约用电。
本集团致力减少其营运中的碳排放，并定期评
估减碳措施的成效，以确保持续改善。
于报告年度内，外购电力所间接产生的温室气体排放量及相应排放密度如下：
于报告年度内，本集团的温室气体排放及排放密度均录得轻微减少。尽管本集团致力维持排放稳定，但尚未
设定具体减排目标。由于电力消耗是本集团温室气体排放的主要来源，本集团已实行一系列措施减少电力消
耗。该等措施的详情载于下文「资源使用」一节。
2024年╱2025年报16
环境、社会及管治报告
A2. 资源使用
本集团的营运主要使用三种资源：电力、水及
纸张。本集团的目标为在扩大业务的同时维持
稳定的资源消耗。同时，本集团积极加强资源
管理，力求在确经营业务具保成本效益的同时
优化资源效率。
节约用电一直为本集团可持续发展策略的重要
组成部分，旨在促进有效使用资源及减少温室
气体排放。在所有办公室及零售地点，本集团
鼓励雇员在日常营运中实践省电措施。例如，
本集团已全面过渡至节能LED系统，并指派当值
人员进行每日末班检查，确保所有闲置设备（包
括照明、电脑、空调及其他办公仪器）已妥善关
掉。
本集团亦已在各项营运中实施全面的节水节
纸措施，以实现可持续资源管理。该等措施包
括实行雇员意识计划，推广负责任的节水节纸
行为，例如用后关上水龙头、优先采用双面打
印以及共享数码文件。此外，本集团已加强纸
张及包装材料的再利用及回收，例如使用回收
纸，并与回收商合作妥善处置纸张。
废弃物管理
因业务性质使然，茶类产品的加工过程对水及
土地环境的影响不大，并不产生有害废弃物。
本集团的营运主要产生无害废弃物，包括包装
材料（例如纸张、塑胶袋或礼物品盒）、办公用
纸废弃物及一般商业废弃物，于报告期间内，
其已得到负责任管理，并无对环境造成任何重
大影响。
本集团重视废弃物管理，并已制订以减少废纸
为重点的绿色办公举措。措施包括透过数码文
件管理过渡至「无纸化」工作场所，以及持续进
行雇员教育计划，提倡双面打印、打印纸回收
及包装材料再利用等环保做法。
| 外购电力 | 水 | 纸张 | ||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 描述 | 2025年 | 2024年 | 2025年 | 2024年 | 2025年 | 2024年 |
| 资源消耗量(A) | 125,730千瓦时 | 134,770千瓦时 | 256立方米 | 387立方米 | 25,000张 | 30,000张 |
| 办公室、厂房及零售店面积(B) | 19,404平方呎 | 19,224平方呎 | 17,260平方呎 | 17,739平方呎 | 15,812平方呎 | 15,812平方呎 |
| 密度(C = A/B) | 6.48千瓦时╱ 平方呎 | 7.01千瓦时╱ 平方呎 | 0.01立方米╱ 平方呎 | 0.02立方米╱ 平方呎 | 1.58张╱ 平方呎 | 1.90张╱ 平方呎 |
英记茶庄集团有限公司17
环境、社会及管治报告
纸张消耗有所减少，是由于近期的营运变化，
具体而言为零售点减少及销量下降。零售店减
少导致纸张使用下降，而销售额下降会导致开
具发票及送货单等文书工作减少。
本集团已订立存货管控机制以监督及优化包装
材料的存货水平及减少陈旧存货。
于报告年度内，本集团的电力、水及纸张消耗量以及密度披露于下表：
于报告年度内，用电量相较上一报告期有所减
少，其主要可归因于一个零售地点永久关闭，
以及一个门市在搬迁期间暂时关闭。管理层认
为，该等营运变化并无导致本集团于报告年度
的整体能源消耗量大幅减少。
由于本集团的营运总部位于香港，供水维持稳
定，于求取水源方面并无问题。由于零售点减
少以及受惠于节水措施的实施，用水量有所减
少。
| 单位数量（张） | |||
|---|---|---|---|
| 包装种类 | 2025年 | 2024年 | |
| 纸张 | 袋 | 86,822 | 93,684 |
| 其他 | 904 | 1,957 | |
| 塑胶 | 袋 | 8,779 | 6,481 |
| 铝箔纸 | 2,281 | 4,193 | |
| 礼物盒 | 2,851 | 4,820 | |
| 包装材料生产量(A) | 101,637 | 111,135 | |
| 办公室、厂房及零售店面积(B) | 19,586 | 19,266 | |
| 密度(C = A/B) | 5.19 | 5.77 | |
2024年╱2025年报18
环境、社会及管治报告
本集团持续监察其业务活动对环境可能产生的
潜在影响，致力在整个营运中推广有效的能源
使用。作为可持续发展策略的一部分，本集团
积极支持减碳行动，同时发展环境友善的商业
模式，为本集团带来长期价值。
本集团已经透过全面的举措，将环保责任融入
日常业务营运中。因此，本集团教育雇员有关
节约能源、节约资源及节水的最佳实务，以改
善办公室的整体环境表现。此外，我们亦与持
份者宣扬减少碳排放的重要性，并提高彼等的
环保意识。
鉴于包装材料轻巧多样性质，并无基于重量的消耗量数据。为保持有效监察，本集团已实施基于件数据的
替代追踪方法。于报告年度内，包装材料的主要种类及消耗量如下：
随著销量下降，本集团的整体包装材料消耗量
有所下降。尽管该下降反映营运变化，但本集
团亦致力透过简化包装以节省包装材料，同时
不影响客户期望，从而提供可持续包装解决方
案。
A3. 环境与天然资源
鉴于业务性质，管理层认为本集团的营运不会
对环境产生重大影响。此外，本集团的业务活
动并非资源密集，对天然资源的影响依然极小。
英记茶庄集团有限公司19
环境、社会及管治报告
A4. 气候变化
认识到气候变化既是风险因素，亦是机会驱动
因素，本集团正在通过有系统地识别及评估可
能对其业务营运造成重大影响的气候相关风
险，加强对气候变化的防范及抵御能力。
本集团已建立清晰明确的管治架构，以有效监
察及管理气候相关问题。董事会持续监察气候
相关风险及机会，并由独立非执行董事提供支
持，负责制订策略及协调气候相关工作。透过
全面评估，本集团已经识别出两大类潜在气候
相关风险：实体风险及过渡风险。
实体风险
气候变化引发的极端天气事件，包括过度降
雨、全球暖化及异常潮湿形态，可能会影响茶
叶的质量及可靠供应。该等气候变化影响会透
过我们的采购流程产生潜在业务营运风险。
过多的降雨及洪水可能会对茶叶收成及交付的
时间表产生不利影响。该等干扰会影响供应茶
叶的可持续性，进而因产品供应不稳定而造成
收入波动。为应对该等挑战，本集团正将其供
应商基础多元化至不同地理区域，以确保持续
供应优质茶叶，同时减轻气候相关风险对供应
链稳定性的影响。
长时间暴露于高温潮湿的环境可能会缩短茶叶
的储存寿命，其可能会降低茶叶的品质，并影
响品牌声誉。本集团已对所有仓储设施及零售
店的储存状况实施持续的即时监察，确保最优
温度及湿度水平。本集团透过定期实体检视及
低库存管理常规进一步加强该等措施，在确保
为客户提供一致产品质的同时，尽量减少库
存损坏。
过渡风险
政策及法规要求日益严厉，可能会导致合规成
本增加。本集团将继续关注新法律法规的出
台，及时评估相关潜在风险，以降低其对本集
团的影响。
本集团每年对整体气候相关问题进行审查及评
估，以识别其营运中的重大风险及机会。本集
团致力于透明的报告，并将会在透过其持续监
察过程发现重大的新风险或机会类别时提供最
新资料。
2024年╱2025年报20
环境、社会及管治报告
本集团提供具竞争力的薪酬及福利，与
市场标准保持一致，包括基本薪金及多
种额外福利。雇员享有夜班、医疗保险、
补偿、佣金、花红以及有薪假期，包括产
假及待产假、生日假、婚假、工伤假及恩
假。本集团亦为雇员购买公司产品的年度
降价优惠及节假日津贴等福利。
本集团各级员工均实施公平透明的表现评
核制度。本集团根据同一业绩标准对所有
雇员进行年度评估，有关评估结果将作为
厘定花红、加薪及晋升的依据。
本集团完全遵守香港的有关法律及法规，
包括《雇佣条例》、《强制性公积金计划条
例》、《职业安全及健康条例》、《最低工
资条例》及《雇员补偿条例》。于报告年度
内，本集团与雇员概无发生任何重大及严
重纠纷。
B. 社会
(i) 雇佣及劳工常规
B1. 雇佣
管理层了解与雇员维持正面关系的重要
性。本集团已制定人力资源管理政策及雇
员手册，以改善工作氛围及保障雇员基本
权利。
本集团坚定地致力维护最高标准的工作场
所平等，确保所有雇员享有平等机会。决
不容忍任何形式的歧视或骚扰，亦不论年
龄、性别、种族、宗教、残疾、政治状态
或婚姻状况。平等机会标准涵盖就业的各
个方面，包括招聘、专业发展及事业晋升
机会。所有雇员在培训计划、工作表现评
核、晋升、调职、薪酬及福利方面均享有
公平机会及考虑。
| 员工人数 | ||
|---|---|---|
| 类别 | 2025年 | 2024年 |
| 员工总数 | 49 | 51 |
| 按性别划分 | ||
| 男性 | 15 | 11 |
| 女性 | 34 | 40 |
| 按雇佣类型划分 | ||
| 全职员工 | 45 | 47 |
| 兼职员工 | 4 | 4 |
| 按年龄组别划分 | ||
| 30岁以下 | – | – |
| 30至50岁 | 12 | 12 |
| 50岁以上 | 37 | 39 |
| 按地理位置划分 | ||
| 香港 | 49 | 51 |
| 按雇员类别划分 | ||
| 管理层 | 13 | 16 |
| 前线员工 | 36 | 35 |
英记茶庄集团有限公司21
环境、社会及管治报告
于2025年3月31日，本集团共有49名雇员。于报告年度内有4名雇员离职。按性别、就业类型、年龄
组别、地理区域及雇员类别划分的总劳动力及雇员流失率分布如下：
| 流失率 | ||
|---|---|---|
| 类别 | 2025年 | 2024年 |
| 员工总数 | 8% | 22% |
| 按性别划分 | ||
| 男性 | 13% | 36% |
| 女性 | 6% | 18% |
| 按雇佣类型划分 | ||
| 全职员工 | 9% | 21% |
| 兼职员工 | – | 25% |
| 按年龄组别划分 | ||
| 30岁以下 | – | 100% |
| 30至50岁 | – | 25% |
| 50岁以上 | 11% | 18% |
| 按地理位置划分 | ||
| 香港 | 8% | 22% |
| 按雇员类型划分 | ||
| 管理层 | 8% | 6% |
| 前线员工 | 8% | 29% |
2024年╱2025年报22
环境、社会及管治报告
B2. 健康与安全
本集团致力于通过实施有效的职业健康及
安全流程及举措，以维持安全及无疾病的
工作环境。本集团已建立全面的职业安全
及健康管理机制，包括安全流程及保护措
施，以减低工作场合伤害及最小化职业危
害及工作相关伤亡的可能性。
本集团已制定安全手册，当中载有处理突
发事件的明确指引，旨在尽量减少危险物
排放并减低其影响。手册概述安全措施，
涵盖防火、妥善处理设备、重物运输、卫
生保障、急救箱供应及防盗措施等。
为保障员工安全，本集团在员工手册中制
订了内部指引，涵盖极端天气条件下的工
作安排，包括黑色暴雨警告、台风警告及
其他极端天气下的应对措施。本集团密切
关注地方政府发布的天气状况公告，确保
迅速做好紧急准备。
英记茶庄集团有限公司23
环境、社会及管治报告
B3. 发展及培训
管理层认为持续的员工培训及发展为提
升营运效率、生产力及服务质素的基本因
素。本集团鼓励雇员参与相关的内外部培
训课程，强化自身专业能力。本集团将提
供所需资源，以支持该等培训计划，配合
个人成长需要。
为养成持续学习及专业成长的文化，本集
团每年进行检讨，以评估培训需要，并制
定年度培训计划。本集团会定期评估计划
的培训充足性，以确保有效提升雇员的工
作效率。对于零售员工，我们将在营运需
要出现时安排有关客户服务技巧的专门培
训，包括茶类产品知识、销售技巧、有效
的投诉解决方法以及钞票识别。
本集团有系统地评估员工表现，以确定其
技术及能力符合本集团的能力及服务标
准。于报告年度内，本集团提供以服务技
能为焦点的培训计划，旨在维持最高水平
的专业能力及客户服务。
所有雇员均已根据雇员补偿政策受保障。
倘发生任何工作相关受伤事故，行政部门
将按照《雇员补偿条例》的指定方式及时向
劳工处报告事件，并实行适当的纠正措
施。为预防再次发生，行政部门将进行彻
底的事件调查，并编制事故报告，以便采
取适当的补救措施。
本集团于所有重大方面遵守香港的适用
健康、安全及环境法律及法规，例如《职
业安全及健康条例》以及《雇员补偿条例》
等。行政部门负责监察本集团的职业健康
及安全系统，确保符合相关法律及法规。
于过去三年内，本集团维持健康及安全的
工作环境，并无发生任何工作相关死亡事
故纪录。
于报告年度内发生了一宗工伤个案，导致
损失天数90天。本集团已及时采取措施处
理该工伤个案，并提供了相应的补偿。
| 数目 | 百分比 | |||
|---|---|---|---|---|
| 类别 | 2025年 | 2024年 | 2025年 | 2024年 |
| 雇员总数 | 49 | 51 | – | – |
| 受训雇员总数 | 4 | 4 | 8% | 8% |
| 按性别划分 | ||||
| 男性 | – | – | – | – |
| 女性 | 4 | 4 | 100% | 100% |
| 按雇员类别划分 | ||||
| 管理层 | 2 | – | 50% | – |
| 前线员工 | 2 | 4 | 50% | 100% |
| 平均受训时数 | |||
|---|---|---|---|
| 类别 | 单位 | 2025年 | 2024年 |
| 总劳动力 | 小时 | 0.24 | 0.24 |
| 按性别划分 | |||
| 男性 | 小时 | – | – |
| 女性 | 小时 | 0.35 | 0.30 |
| 按雇员类别划分 | |||
| 管理层 | 小时 | 0.46 | – |
| 前线员工 | 小时 | 0.17 | 0.34 |
2024年╱2025年报24
环境、社会及管治报告
本集团与培训相关的关键绩效指标概要如下：
按性别及雇员类别划分的受训雇员：
按性别及雇员类别划分，每名雇员完成的平均受训时数：
英记茶庄集团有限公司25
环境、社会及管治报告
(i) 经营常规
B5. 供应链管理
鉴于采购及加工茶叶产品对环境的影响不
大，本集团的供应链管理集中于确保供应
稳定性及维持产品质量。本集团持续评估
环境及社会风险，以减轻潜在影响。
本集团已制定供应商管理政策及程序，以
精简及规范茶叶、茶具及茶礼盒套装的采
购程序。
为确保茶叶供应稳定及优量质素，本集团
分散供应商网络至香港、中国及台湾。新
供应商筛选流程评估多重关键因素，包括
品牌声誉、合作历史及产品质素，以考虑
其是否能够满足本集团的要求。所有原材
料仅会从符合本集团质量规格的供应商采
购。尤其是，本集团可能会按需要求供
应商提供第三方检视报告，以核实茶叶的
品质。
B4. 劳工准则
本集团遵守香港《雇佣条例》，对任何强制
劳工或童工维持零容忍政策。
在整个招聘过程中，本集团严格实行核实
程序。人力资源部门会对所有求职者的个
人身份证明文件进行全面检查，以确保其
已达到法定工作年龄，从而杜绝任何使用
童工的可能性。
为了防止强制劳工，本集团根据平等自愿
原则透过合约订立所有雇佣关系。合约确
保遵守最低工资、规定工作时间及适当的
加班补偿，同时保障终止雇用权。本集团
亦定期监察员工表现作为额外保障，以便
及早察觉任何可能侵犯员工权利及自由的
不寻常情况。
于报告年度，并无发现童工或强制劳工的
案例。如发现童工或强制劳工案件，本集
团将立即终止相关雇佣关系，并调查详
情，以确定原因及识别责任方。后续将采
取纠正措施及纪律行动，以防止此类事件
再次发生。
| 供应商数目 | 占比 | |||
|---|---|---|---|---|
| 地区 | 2025年 | 2024年 | 2025年 | 2024年 |
| 香港 | 17 | 20 | 77% | 80% |
| 中国 | 4 | 4 | 18% | 16% |
| 台湾 | 1 | 1 | 5% | 4% |
| 总共 | 22 | 25 | 100% | 100% |
2024年╱2025年报26
环境、社会及管治报告
任何严重违反，会触发终止与该供应商的
合约，以降低对供应链上有关茶叶产品的
质量及安全及环境合规方面的任何潜在不
利影响。
同时，本集团根据产品质量、运输可靠性
及售后服务效能，对供应商的表现进行年
度评估。现有供应商须定期更新注册文件
及营业牌照。管理层亦按需要审视供应商
的社会责任实务及环境保护表现。倘发现
本集团大部分供应商建基于香港，本集团与其已建立长期业务关系。于报告年度内，按地理位置划分的
供应商数如下：
本集团与更多供应商建立了业务关系，以扩大其现有茶叶产品的来源。此外，本集团亦致力为实现开发
新产品的策略寻找合适的供应商。
英记茶庄集团有限公司27
环境、社会及管治报告
B6. 产品责任
本集团对质量标准恪守不二的宗旨，其为
业务可持续发展的基石。本集团已制定完
善的质量管理系统。自2009年6月以来，
本集团就设计、生产、包装及零售中国茶
叶及零售茶具获UKAS管理体系授予ISO
9001:2015认证。本集团亦对原材料及成
品进行持续质量及安全检查，以确保质量
标准。
在销售过程中，本集团向客户提供可靠而
准确的茶叶产品资料，确保彼等就其购买
的茶叶获得完整详细资料。标签及宣传资
料包含原产地、储存时间及品级等详情。
本集团严格遵循香港有关产品责任的相
关规定，包括但不限于《食物安全条例》、
《商品说明条例》、《竞争条例》及《个人资
料（私隐）条例》。
本集团持续完善其质量控制体系，并提升
客户满意水平。录得的任何客户反馈或投
诉会立即处理以进行改进。本集团已制定
产品召回政策及程序，包括在出示原始发
票的购买之日起30天内换货或退货的政
策。于报告年度及截至2024年3月31日止
年度内，本集团并无接获任何关于产品及
服务的投诉，亦并无出于安全与健康原因
须召回的已售产品。
本集团著重保护知识产权，于香港、中
国、澳门、日本及其他在商业上具重要性
的地区注册商标及域名。未经本集团同
意，员工或分销商不得授权任何第三方出
于任何目的使用本集团的注册商标，亦不
得参与或协助任何可能侵犯本集团知识产
权的活动。
本集团已在其员工手册及政策中规定资
料私隐规定。所有关本集团营运及业务
伙伴的私人及敏感资料，包括商业秘密、
专有数据、机密事宜以及一般未披露的资
料，应受安全监控及程序保护。
2024年╱2025年报28
环境、社会及管治报告
本集团亦设有举报制度及举报人保护政
策，为雇员及其他持份者提供制度，在其
有合理由相信本集团内存在欺诈或贪污
的情况时提出合理疑问。雇员或持份者可
直接向本公司财务总监或审核委员会主席
举报涉嫌失当行为，并保证保密，免受报
复。
尽管于本报告年度未举办反欺诈及反洗钱
培训，但本集团已分发书面反贪污政策给
每位雇员，以确保反贪污意识。本集团亦
将按需要与董事及雇员分享与反贪污有关
的资讯，如网站、互联网新闻及文章。
于报告年度内，概无对本公司及其雇员提
出的贪污诉讼案件，亦无收到任何举报信
息。
B7. 反贪污
本集团致力遵守香港《防止贿赂条例》等法
定法律、规则及规例的要求，以及公认的
合规惯例。
本集团亦遵守本公司的举报制度及举报人
保护政策以及反欺诈、贪污及贿赂政策所
规定的严格反贪污政策。
本集团透过内部及外部审核进行定期及系
统性的欺诈风险评估。所有可疑的欺诈案
件会立即向管理层报告，其后会进行全面
调查。会立即采取纠正措施解决查证属实
的欺诈行为。
此外，本集团一直实行措施，以打击洗钱
及恐怖主义融资，包括客户尽职调查程序
及持续监察交易。
英记茶庄集团有限公司29
环境、社会及管治报告
本集团利用Facebok及Instagram等社交
媒体平台在社区推广传统的茶艺文化。于
整个报告年度，诸如茶叶分类、泡茶理论
等与茶相关的知识定期上传至有关平台。
此外，本集团透过不同渠道及平台积极与
持份者沟通，包括客户、供应商、雇员及
社交平台，了解其需求并发展与社区发展
关系。
(i) 社区
B8. 社区投资
本集团致力于透过中国饮茶文化推广、职
业健康及安全管理以及社会支持，于香港
社区承担其企业社会责任。
为履行社会责任，本集团透过财务支持及
雇员志愿服务积极参与社区及慈善活动。
履行社会责任的取向重点是创造和谐社
会，同时培养贡献社区的文化。于报告年
度内，本集团合共赞助约1,266港元。
2024年╱2025年报30
企业管治报告
企业管治常规
股份于2018年4月16日起于GEM上市。于报告年度，本集
团致力于维持高标准的企业管治。本公司已应用GEM上市
规则附录C1所载企业管治守则（「企业管治守则」）的守则条
文。于报告年度，本公司已在适用及允许范围内遵守企业
管治守则所载的守则条文。
董事会负责领导及监控本集团，透过制定企业策略目标及
政策，以及监察及检讨本集团的经营活动及财务表现，促
使本集团迈向成功。
董事会组成
董事会负责领导及监控本公司，并制定整体策略以及审阅
本集团的营运与财务表现。董事会决定或考虑的事宜包括
本集团的整体战略、主要收购及出售、年度预算、全年、
中期及季度业绩、批准主要资本交易以及其他重大营运与
财务事宜。董事会授权管理层负责本集团日常管理的职权
及职责。此外，董事会亦授权董事委员会履行多项职责。
有关该等委员会之进一步详情载于本报告。
于本报告日期，董事会有六名成员，其中三名为执行董事
（「执行董事」）及三名为独立非执行董事（「独立非执行董
事」）。于报告年度及直至本报告日期的董事会组成载列如
下：
执行董事
陈广源先生（主席）
陈根源先生（行政总裁）
陈树源先生
独立非执行董事
李伟豪先生
韩燕华女士
叶伟雄博士（于2025年2月28日获委任）
王子聪先生（于2024年12月1日辞任）
所有执行董事均于其各自的职责范畴中具有专业资格及经
验，并已于本集团服务多年。在董事会主席（「主席」）及行
政总裁（「行政总裁」）的领导下，执行董事能确保有效及高
效地拓展业务。
陈广源先生为陈树源先生的兄长，亦为陈根源先生的堂兄。
所有独立非执行董事均在彼等各自之领域具备专业经验，
包括顾问、会计及财务。彼等的独立观点必然能为董事会
带来裨益，而彼等向董事会所提供的意见及推荐具建设
性，能有助维护股东及本集团的整体利益。
随著王子聪先生于2024年12月1日辞任独立非执行董事
后，本公司有两名独立非执行董事，致使董事会当时的独
立非执行董事人数低于GEM上市规则第5.05(1)条所规定
的独立非执行董事最低人数。于2025年2月28日委任叶伟
雄博士为独立非执行董事后，董事会有三名独立非执行董
事，符合GEM上市规则第5.05(1)条所载的规定。
英记茶庄集团有限公司31
企业管治报告
除上文所披露者外，于报告年度内，董事会一直符合GEM
上市规则第5.05(1)及5.05(2)条有关委任至少三名独立非执
行董事（其中至少一名必须具备适当的专业资格，或具备适
当的会计或相关的财务管理专长）的规定。根据GEM上市规
则第5.05A条，于整个报告年度，独立非执行董事至少占董
事会成员的三分之一。
有关于报告年度内获委任之新独立非执行董事叶伟雄博
士，本公司已向其提供有关本集团运作及业务的介绍及入
职培训材料，以及有关董事在法定规例及GEM上市规则下
的职责及责任的资料。根据GEM上市规则第5.02D条，叶
伟雄博士已经于2025年2月28日向有资格就香港法律提供
意见的律师行就董事在适用法律及规例下的职责及责任取
得法律意见，并已经确认，其明白其作为本公司独立非执
行董事的责任。
本公司已接获各独立非执行董事有关其独立性的年度确认
函，而根据GEM上市规则第5.09条所载标准，本公司认为
有关董事属独立人士。
董事的履历详情，包括彼等各自于本集团的权益及与其他
董事的关系，载于本年报第50至52页及第60至62页。各
董事的姓名及其角色及职能已刊载于联交所网站。
董事会成员多元化政策
董事会就提名及委任新董事采纳董事会成员多元化政策，
当中载有：甄选董事会候选人将参考本公司的业务模式和
特定需求，以一系列多元化范畴为基准，包括但不限于性
别、年龄、种族、语言、文化背景、教育背景、行业经验
及专业经验。
上述措施已纳入本公司提名委员会（「提名委员会」）的职权
范围并将由提名委员会每年进行检讨，以评估董事会组成
的适当性，并于适当时候向董事会提出建议。
本公司把握机会在各层级推行性别多元化，包括（但不限
于）董事会及高级管理层。于报告年度，提名委员会已检讨
董事会的架构、人数及多元化元素，以及董事人选的甄选
标准及董事会成员多元化政策。为确保董事会成员性别多
元化，董事会已经设定目标，董事会在任何时间均至少有
一名不同性别的董事，惟(i)董事须在基于合理准则的全面
检讨过程后，对有关人选的能力及经验感到满意，切合本
集团的策略、管治及业务，并有利提升董事会的成效及效
率；及(i)在考虑委任时须履行其受信责任，以本著本公司
及股东的整体最佳利益行事。
2024年╱2025年报32
企业管治报告
员工性别多元化
于2025年3月31日，本集团员工总数（包括高级管理层）的
性别比例为20:35（男：女）。本集团招聘及留住人才的取向
为聘用多元化的团队，共同努力，并在平等机会、多元化
及反歧视方面鼓励差异及个性。
本公司致力预防高级员工由单一性别主导，并将会根据本
集团的业务增长定期评估高级员工的性别多元化情况。为
建立一个不同性别的潜在董事继任人才库，本公司将会
(i)确保在各级员工招聘中强调性别多元化；及(i)为不同性
别的雇员提供平等的培训资源，以晋升彼等担任高级管理
层或董事会职位。该承诺确保从内部及外部识别不同性别
的合资格人选，以达成上述目标。
为实施董事会成员多元化政策，已采纳以下可计量目标：
1. 本公司应遵守GEM上市规则不时有关董事会组成的规
定。
- ，并且占董事
会成员人数至少三分之一。
3. 其中至少一名独立非执行董事必须具备适当的专业资
格，或具备适当的会计或相关的财务管理专长。
- ，以达到董事会
层级的性别多元化。
目前，本公司董事会共有五名男性董事及一名女性董事。
提名委员会认为，本公司已经根据董事会成员多元化政策
达成该等可计量目标。董事会将继续采取措施加强董事会
成员多元化。为培养合适的女性候选人加入董事会，有关
措施将包括为现有的女性高级管理人员提供有关业务营
运、管理及企业管治等方面的全面培训，并根据现有的提
名及董事会成员多元化政策，在招聘或晋升高级管理层职
位及╱或董事职位候选人时，充分考虑性别多元化因素。
英记茶庄集团有限公司33
企业管治报告
董事会对于2025年3月31日本公司之员工性别比例感到满
意。
独立非执行董事
独立非执行董事于董事会中扮演重要角色，彼等对本公司
的策略、表现及管控工作提出中肯意见，并确保所有股东
的利益均获得考虑。全体独立非执行董事均拥有适当的专
业资格或会计或相关的财务管理经验。概无独立非执行董
事于本公司或其任何附属公司担任何其他职务。
为确保董事会能够获得独立非执行董事的独立观点及见
解，提名委员会及董事会承诺每年评估董事的独立性，当
中就独立非执行董事考虑的所有相关因素包括以下方面：
- 、诚信、专业知识、经验及稳定
性；
- ；
- ；
- ；
及
- ，亦无任何会影响彼
等行使独立判断的关系或情况。
董事会须每年检讨上述机制的实施情况及有效性。
董事培训及专业发展
本公司认识到，为提升企业管治质素，为董事提供充分及
足够的持续培训及专业发展实为重要。本公司不时向董事
提供有关GEM上市规则以及其他适用监管及法定规定的最
新发展概况，以确保合规及提高彼等对良好企业管治常规
的意识。
| 董事姓名 | 培训类型 |
|---|---|
| 陈广源先生 | A, B |
| 陈根源先生 | A, B |
| 陈树源先生 | A, B |
| 李伟豪先生 | A, B, C |
| 叶伟雄博士 （于2025年2月28日获委任） | A, B |
| 韩燕华女士 | A, B, C |
2024年╱2025年报34
企业管治报告
根据本公司不时修订的组织章程细则及企业管治守则，全
体董事每三年须轮值退任，而于每届股东周年大会上，不
少于当时三分之一的董事（不包括不受本公司组织章程细
则轮值规定规限的执行董事）须轮值告退，并合资格膺选连
任。
主席及行政总裁
企业管治守则的守则条文第C.2.1条订明，主席与行政总裁
的角色应予区分，不得由一人同时兼任。陈广源先生担任
主席及陈根源先生担任行政总裁。
非执行董事的任期
李伟豪先生与本公司签订委任函，自2018年4月16日（即
股份于GEM上市之日）起计任期为两年，并自初始任期届
满后可不断自动续任一年，直至任何一方向另一方发出不
少于两个月的书面通知予以终止。韩燕华女士及叶伟雄博
士各自已与本公司签订委任函，分别自2023年12月1日及
2025年2月28日起计任期为一年，并自初始任期届满后可
不断自动续任一年，直至任何一方向另一方发出不少于两
个月的书面通知予以终止。各有关委任受本公司组织章程
细则的轮值告退及退任条文所规限。
全体董事均已参与持续专业发展，并已向本公司提供彼等
于报告年度已接受的培训记录。于报告年度，各董事已接
受的培训记录概述如下：
附注：
- 、会议及╱或培训。
- 、期刊、书籍及文献。
- 。
董事的委任、重选及罢免
任何人士可于任何时间，由股东于股东大会或由董事会按
提名委员会推荐获委任为董事会成员。经董事会委任的董
事必须于获委任后的下届股东周年大会上退任。
英记茶庄集团有限公司35
企业管治报告
所有董事于会议前确保有足够时间接获董事会议通告，
以让所有董事皆有足够时间腾空出席，并建议载列会议
程之事项，如有需要。议程及相关文件需于会议召开前至
少三日送交所有董事，确保董事拥有足够时间审阅相关文
件，及为会议作足够准备。倘董事未能抽空出席会议，则
该等人士将获通知有关将讨论的事项，并有机会于会议召
开前就该等事项向主席表达意见作出建议。
本集团的管理层会不时向董事会提供相关资料，以及有关
本集团经营及财务表现的报告，让董事能在知情况下作
出决定。负责编制董事会议讨论文件的管理层成员通常
获邀提呈有关文件并解答董事任何问题或对文件的疑问，
让董事会在决策时，作出全面、知情的评估。
主席负责主持董事会议的议事程序，确保议程的各项事
项均有充足时间进行讨论及考虑，每名董事均拥有平等发
言、表达意见及提出关注事项的机会。董事会的会议记录
详细记载董事会所审议的事项及作出的决定，包括董事提
呈的任何问题。董事会议记录乃由公司秘书或其他获董
事会委任之人员保存，并于其后送交各董事作为记录及签
署，并可由董事进行查阅。
于报告年度，本公司举行了一次股东大会，即于2024年8
月23日召开的2024年股东周年大会。
提供协助
董事可向本公司的公司秘书（「公司秘书」）寻求意见及协
助，以确保彼等遵从董事会运作步骤及所有适用的条例
及规定。同理，董事可向本集团财务总监获取财务资料、
概要及报告，以定期确认财务状况。此外，在合理要求及
适当情况下，董事可寻求独立专业意见，有关费用由本集
团支付。董事会应通过决议向董事提供合适的独立专业意
见，以协助有关董事履行职务。
本公司已为董事购买合适的责任保险，就彼等因本集团业
务承担任何合理法律诉讼时为其提供保障。
董事会议及股东大会
于报告年度，董事会共举行三次会议，以（其中包括）批准
本集团的中期及末期业绩，以及批准持续关连交易。董事
会亦藉两项书面决议案通过决议案，以批准独立非执行董
事辞任及委任。
董事会亦执行企业管治职能。企业管治职能为制订及检讨
本公司之企业管治政策及常规，以符合企业管治守则、检
讨及监督董事及高级管理层培训及持续专业发展、制订、
检讨及监督雇员及董事适用之行为守则及合规手册（如有）
以及检讨本公司是否遵守企业管治守则及企业管治报告中
之披露资料。
| 董事姓名 | 出席董事会会议次数 | 出席股东大会次数 |
|---|---|---|
| 执行董事 | ||
| 陈广源先生 | 3/3 | 0/1 |
| 陈根源先生 | 3/3 | 1/1 |
| 陈树源先生 | 3/3 | 0/1 |
| 独立非执行董事 | ||
| 李伟豪先生 | 3/3 | 1/1 |
| 叶伟雄博士（于2025年2月28日获委任） | 1/1 | – |
| 韩燕华女士 | 3/3 | 1/1 |
| 王子聪先生（于2024年12月1日辞任） | 2/2 | 1/1 |
2024年╱2025年报36
企业管治报告
于报告年度举行的董事会议及股东大会的各成员出席情况载于下表：
董事的证券交易
本集团已就董事进行证券交易采纳一套操守准则（「操守准
则」），其条款不逊于GEM上市规则第5.48至5.67条所载规
定标准。本公司已向全体董事作出特定查询，且全体董事
确认彼等于报告年度已遵守操守准则。
董事委员会
作为良好企业管治的一部份及为协助董事会履行其职责，
董事会由四个董事委员会所支持，包括执行委员会（「执
行委员会」）、提名委员会、薪酬委员会（「薪酬委员会」）及
审核委员会（「审核委员会」）。各委员会按董事会批准的
职务范畴及职权范围监督本集团各特定事项。提名委员
会、薪酬委员会及审核委员会的职权范围载于本集团网站
w.yingketea.com及联交所网站。所有委员会均获提供
足够资源以履行其职责。
执行委员会
执行委员会于2018年4月14日成立，其包括三名成员，均
为执行董事。执行委员会主席为陈广源先生及其他成员为
陈根源先生及陈树源先生。
执行委员会由董事会授权，以处理本集团的事务。执行委
员会的职权及主要职责概述如下：
- ；
- ，包括本集团的销售、生产、品牌
与产品推广、资本及人力资源；
- ；
- ；及
- 。
英记茶庄集团有限公司37
企业管治报告
- 、知
识、经验及多元化平衡，就董事的委任或重新委任事
宜以及董事（尤其是主席及行政总裁）的继任计划向董
事会提供意见；
- ，
并在适当情况下向董事会提出建议以供考虑及批准；
及
• 监察本公司提名政策及董事会成员多元化政策的实
施，并每年于企业管治报告中作出呈报。
为确保董事会组成人员的变动不会带来不适当的干扰，本
公司应设有正式、经审慎考虑并具透明度的董事甄选、委
任及重新委任程序，并设定有序的董事继任计划（如认为有
需要），包括定期检讨此类计划。委任新董事（作为新增董
事或填补所出现的临时空缺）或重新委任何董事乃经提名
委员会推荐建议候选人后由董事会作出决定。
委任新董事时，提名委员会考虑若干准则，例如诚信、独
立思考能力、经验、技术以及就其职责与义务所能付出的
时间与努力等。用于考虑候选人是否符合资格的标准，应
视乎候选人是否能投入足够时间及精力处理本公司事务，
并促进董事会成员多元化，使董事会能有效履行其职责，
尤其是下文所载各项：
提名委员会
提名委员会于2018年4月14日成立。提名委员会现时共有
五名成员。提名委员会的主席为李伟豪先生，其他成员包
括陈广源先生、陈根源先生、叶伟雄博士及韩燕华女士。
除陈广源先生及陈根源先生为执行董事外，其余三名成员
均为独立非执行董事。
提名委员会的职责概述如下：
- 、人数、组成及多元化
（包括但不限于性别、年龄、文化及教育背景、种
族、专业经验、技能、知识及服务年期），并就任何
为配合本公司的公司策略而拟作出的变动向董事会提
出建议；
- ，挑选获
提名的有关人士出任董事或就此向董事会提供意见；
于物色合适人选时，提名委员会将考虑有关人士的优
点及客观标准，并适当考虑董事会成员多元化的裨
益；
• 根据GEM上市规则第5.09条所载的独立性指引评估
独立非执行董事的独立性；
2024年╱2025年报38
企业管治报告
如建议委任候选人为独立非执行董事，则须根据（其中包
括）GEM上市规则第5.09条所载的因素（联交所可能不时
作出修订）评估其独立性。如适用，则亦须评估该候选人的
学历、资格及经验等整体情况，以考虑彼是否具备合适的
专业资格或会计或相关财务管理专长，即GEM上市规则第
5.05(2)条所规定就担任独立非执行董事的相关资格或专长。
提名委员会每年至少举行一次会议。于报告年度，提名委
员会举行了一次会议以（其中包括）审阅董事会的架构、人
数、组成及多元化情况，评估独立非执行董事的独立性、
就于2024年8月23日举行的本公司股东周年大会上重选退
任董事向董事会作出推荐建议。提名委员会亦藉一项书面
决议案通过决议案，就委任叶伟雄博士为独立非执行董事
向董事会推出建议。各成员出席于报告年度举行的提名委
员会议的次数载列如下：
执行董事
陈广源先生 1/1
陈根源先生 1/1
独立非执行董事
李伟豪先生（提名委员会主席） 1/1
叶伟雄博士（于2025年2月28日获委任） –
韩燕华女士 1/1
王子聪先生（于2024年12月1日辞任） 1/1
(a) 参与董事会议，为策略、政策、表现、职责、资
源、主要委任及操守准则等事项作出独立判断；
(b) 于发生潜在利益冲突时发挥领导作用；
(c) 服务于审核委员会、薪酬委员会及提名委员会（如为
非执行董事候选人）以及（如获邀请）其他相关董事委
员会；
(d) 为董事会引入一系列营商及财务经验，透过出席及参
与董事会及╱或任何董事委员会议，而使彼所服务
的董事会及任何董事委员会受惠于其技能、专长、各
种背景及资格以及成员多元化；
(e) 监察本公司在达致议定的企业宗旨及目标方面的表现
及监督相关表现的申报情况；
(f) 确保彼所服务的董事委员会履行董事会授予的权力及
职能；及
(g) 确认董事会可能不时订明、载于本公司章程文件、由
法例施加或由GEM上市规则施加（如适用）的任何规
定、指示及规例。
英记茶庄集团有限公司39
企业管治报告
• 审阅及批准因董事行为失当而解雇或罢免有关董事所
涉及的补偿安排，确保有关安排与合约条款一致，而
在不一致的情况下则须为合理且适当；及
• 确保董事或其任何联系人并无参与厘定其自身的薪酬
待遇。
薪酬委员会已采纳企业管治守则的守则条文第E.1.2(c)(i)条
之方针，并按获赋予的责任厘定本公司各执行董事及高级
管理层的薪酬待遇。
薪酬委员会每年至少召开一次会议。于报告年度，薪酬委
员会举行了一次会议以讨论及审阅现有政策、董事及高级
管理层的薪酬架构、以及批准本公司高级管理层的薪酬待
遇及向本集团所有合资格雇员发放的一次性酌情奖励。薪
酬委员会亦藉一项书面决议案通过决议案，审阅有关委任
叶伟雄博士为独立非执行董事的薪酬待遇。各成员出席于
报告年度举行的薪酬委员会议的次数载列如下：
执行董事
陈广源先生 1/1
陈根源先生 1/1
独立非执行董事
李伟豪先生 1/1
叶伟雄博士（薪酬委员会主席）
（于2025年2月28日获委任） –
韩燕华女士 1/1
王子聪先生（于2024年12月1日辞任） 1/1
薪酬委员会
薪酬委员会于2018年4月14日成立。薪酬委员会现时包括
五名成员，包含薪酬委员会主席叶伟雄博士，其他成员包
括陈广源先生、陈根源先生、韩燕华女士及李伟豪先生。
除陈广源先生及陈根源先生为执行董事外，薪酬委员会的
其余三名成员为独立非执行董事。
薪酬委员会的职责概述如下：
- ，
以及设立一个正规及透明的薪酬政策制定程序向董事
会提出建议；
• 因应董事会所订的公司方针及目标而审阅及批准管理
层的薪酬建议；
- ，厘定个别执行董事及高级管理层的
薪酬待遇（包括非金钱利益、退休金权利及补偿金，
包括因丧失或终止职务或委任而获得的任何应付补
偿）；
- ；
- 、时间承诺及责任以及
本集团其他职位的雇佣条件；
• 审阅及批准就任何丧失或终止职务或委任而应付执行
董事及高级管理层的补偿，确保其与合约条款一致，
而在不一致的情况下则须对本公司而言为公平且不致
过多；
2024年╱2025年报40
企业管治报告
审核委员会的书面职权范围根据企业管治守则编制
及采纳。审核委员会的书面职权范围可于本公司网站
w.yingketea.com及联交所网站查阅。
审核委员会的主要职责概述如下：
- ，监察本公司与外聘核数师之间的关
系，主要负责就聘任、续聘及罢免外聘核数师向董事
会提出建议，以及批准外聘核数师的薪酬及聘用条
款，及处理外聘核数师辞任或遭辞退的任何问题；
- ，并按适用
标准，检讨及监察核数程序的有效性；
- ，与外聘核数师讨论核数的性质及
范围以及汇报责任，以及确保在聘用多间核数事务所
同时进行核数工作时能，其彼此能互相配合；
- ，并予以执
行。就此而言，「外聘核数师」包括与核数事务所处于
同一控制权、所有权或管理权下的任何实体，或合理
知悉所有关资料的第三方于合理情况下断定该实体
属于该核数事务所的本土或国际业务一部分的任何实
体；
• 向董事会汇报任何其识别为有需要采取的行动或改善
的任何事项并提出建议；
于报告年度，概无有关股份计划（定义见GEM上市规则第
23章）的重大事宜须由薪酬委员会审阅或批准。
本集团的薪酬政策
本集团的薪酬政策是为确保董事或雇员的酬金乃与所履
行的职务相称、足以弥补为本集团事务所付出的努力及时
间、且具竞争力及能有效吸纳及激励雇员。本公司薪酬待
遇的主要组成部分包括基本工资，在适当情况下亦包括其
他津贴、花红、强制性公积金及销售佣金。本集团亦已采
纳一项购股权计划，据此合资格参与者可获授购股权以认
购本公司股份。
应付董事薪酬乃经参照个别人士的职责、资格及经验而厘
定。薪酬待遇须每年并按不时的要求进行审阅。本集团亦
持续花费资源培训及鼓励员工进行自我发展及提升。
本集团认为未来的成功建基于建立高质素的专业管理团队
作为其人力资源资本的能力。本集团将致力建立该人力资
源资本以巩固其资产及确保未来增长。
审核委员会
审核委员会于2018年4月14日成立。审核委员会现由全
部三名独立非执行董事组成。审核委员会主席为韩燕华女
士，其他成员为李伟豪先生及叶伟雄博士。
英记茶庄集团有限公司41
企业管治报告
问责及审核
董事会须透过恰当的财务汇报、定期审阅内部监控、中期
审阅及年度审核以向本公司股东负责。此等方式为最能有
效率地评估董事会管理业务及本集团事务的效益的方式。
财务汇报
董事深明彼等有责任编制本集团财务报表及GEM上市规则
所规定的其他财务披露事项，以真实而公平地反映本集团
的财务状况。董事亦承认其有责任确保适时刊发本集团的
综合财务报表。本公司管理层将向董事会提供有关资料及
解释，以便其就财务及其他决定作出知情评估。
除综合财务报表附注2.1内所披露者外，董事并不知悉有任
何可能会对本公司按持续经营基准继续经营的能力构成重
大疑问的重大不确定性。
于编制报告年度的综合财务报表时，董事已：
- ；
- ，并于综合财务报表期内贯彻应
用该等政策；
- ，并确保综合财务报表乃
按持续经营基准而编制；及
- 、半年度报告及
季度业绩报告的完整性，并审阅当中所载有关财务汇
报的重大判断；
• 考虑报告及账目中所反映或需反映的任何重大或不寻
常事项，并须适当考虑任何由本公司会计及财务汇报
职员、合规主任或外聘核数师提出的事项；及
- 、风险管理及内部监控系
统。
审核委员会每年最少召开两次会议。于报告年度，审核委
员会举行了两次会议以（其中包括）审阅截至2024年3月31
日止年度及截至2024年9月30日止六个月之中期及年度
财务报表、业绩公布及报告；考虑文件及本公司核数师提
出的其他事宜或问题，并就重新委任本公司核数师向董事
会作出推荐建议，与管理层讨论及确认本集团财务报告程
序、风险管理及内部监控系统的有效性，以及审阅风险管
理及内部监控系统并向董事会作出推荐建议。各成员出席
于报告年度举行的审核委员会议的次数载列如下：
独立非执行董事
李伟豪先生 2/2
叶伟雄博士（于2025年2月28日获委任） 1/1
韩燕华女士（审核委员会主席） 2/2
王子聪先生（于2024年12月1日辞任） 1/1
2024年╱2025年报42
企业管治报告
内部监控框架
董事会设立的内部监控框架旨在维持本集团内部监控的有
效性如下：
1. 清晰组织架构
本集团具备清晰组织架构，订明本公司附属公司各部
门的权限及监控职责，以容许权力转授以及提高问责
性。各部门主管均按董事会厘定的企业策略及每年营
运及财务目标参与制定营运计划。策略计划及年度营
运计划均为年度财政预算的基础，从而根据资源分配
厘定业务机会的优次。
于报告年度，本集团采用清晰明确的组织架构及精确
的权限架构完善营运流程。因持续将重点放于统一管
理，本集团预期在管理、营运及财务流程上取得更佳
的控制及更有效益的监控。
2. 定期风险评估
本集团设有政策及程序以确认、管理及控制风险，包
括但不限于可能影响本集团业务的营运、会计、合规
及环境、社会及管治相关风险。本集团已委聘专门从
事风险评估的咨询公司，负责研究、评估及识别围绕
本集团的风险，并就减低该等风险提供建议。
- （香港法例622
条）（「公司条例」）、GEM上市规则及适用会计准则的
披露规定。
董事会认为高质素的企业汇报机制对加强本集团与持份者
之间的关系非常重要，因此董事会力求所有企业通讯均以
平衡、清晰及全面的角度呈现本集团的表现、状况及前景。
本公司核数师就其对本公司于报告年度之财务报表的申报
责任之声明载于本年报第69至71页之「独立核数师报告」
内。
风险管理及内部监控
董事会明白其责任是确保内部监控系统稳健妥善及有效，
该系统包括一个权责分明的管理架构，旨在：
- ；
- ，以提供可靠的财务资料作发
布用途或内部使用；及
- 。
内部监控系统旨在管理而非完全杜绝未能达致业务目标的
风险，并仅提供合理而非绝对的保证，以防出现严重误报
或损失的情况。
英记茶庄集团有限公司43
企业管治报告
为完善本集团内幕消息处理系统，确保其对外披露的
真实性、准确性、完整性及时效性，本集团亦已采纳
及执行一套内幕消息政策及程序。本集团不时采纳的
若干合理措施可确保存在适当保障，以防止违反有关
本集团的披露规定，其中包括：
- 。掌握内
幕消息的雇员充分了解其保密责任；
- ；及
- 、分析师或投资者等
外部各方进行沟通的本公司发言人。
董事会负责本集团的风险管理及内部监控系统，确保
每年审阅系统的有效性。董事会于审阅时考虑多个方
面，包括但不限于：(i)上次年度审阅以来发生的重大
风险的性质及程度的变动，及本集团应对其业务及外
部环境变化的能力；及(i)管理层持续监督风险及内部
监控系统的范围及质素。
- ╱财务管理
本集团订有一套完善的系统及明确的权限架构，以确
保每日现金╱财务营运符合本集团的有关政策及规
则。
4. 外聘咨询服务公司定期审阅风险及内部监控
就内部监控审阅的工作已连续六年委聘外部顾问服务
公司。外聘顾问支援各管理层面，为达致营运目的致
力改善下列各项：
- ；
- ；
- ；
及
- 。
外聘顾问亦协助本集团确保本公司维持妥善的内部监
控系统，当中包括：
- ；及
- ，以及本集团在
整个期间是否已遵守该等常规及程序。
2024年╱2025年报44
企业管治报告
反欺诈、贪污和贿赂政策
本公司已制定反欺诈、贪污和贿赂政策，当中概列有关本
集团所有董事、高级职员及雇员以及集团聘用的第三方代
表（例如顾问及代理）均必须遵守的反贪污及反贿赂指引
及最低行为标准，以及有关欺诈、贿赂及贪污行为的举报
渠道。董事会及审核委员会将定期检讨反欺诈及反贪污政
策及机制，以确保其行之有效。于报告年度，本集团反欺
诈、贪污和贿赂政策的具体实施详情载于第12页的本公司
环境、社会及管治报告内。
内部审计职能
本公司并无设置内部审计部门。董事会已审阅内部审计职
能的需求，并认为鉴于本集团业务规模、性质及复杂性，
相较分散资源设置独立的内部审计部门，委任外部独立专
业人士独立审阅本集团风险管理及内部监控系统是否充足
及有效更加节约成本。然而，董事会将继续至少每年审阅
设置内部审计部门的需要。
董事会透过其自身进行的审阅以及外部顾问及审核委员会
进行的审阅，确认风险管理及内部监控系统有效及充足。
其亦认为相关员工的资源、员工资质及经验乃属充分，且
培训课程及预算属足够。
举报和举报人保护政策
本公司已制定举报和举报人保护政策，为本集团雇员及与
本集团有生意往来的相关第三方提供有关举报于本集团内
发生的实际或涉嫌欺诈、贪污或其他不当行为的指引及举
报渠道。所有举报个案均向财务总监汇报，而财务总监须
向审核委员会汇报有关指控。举报人提供的所有资料及其
身份均将保密。董事会及审核委员会将定期监督该政策及
举报机制的实施情况。本集团对所有接获的资料保密，并
保护举报人的身份及权利。于报告年度，本集团的举报和
举报人保护政策的具体实施详情载于第12页的本公司环
境、社会及管治报告内。
| 服务性质 | 2025年 | 2024年 |
|---|---|---|
| 千港元 | 千港元 | |
| 核数服务 | 400 | 398 |
| 非核数服务（就营业额报表进行协定程序） | 5 | 5 |
| 非核数服务（就中期及季度业绩进行协定程序） | 88 | 88 |
| 总计 | 493 | 491 |
| 薪酬范围 | 人数 |
|---|---|
| 零 | – |
| 1港元至1,000,000港元 | 8 |
| 1,000,001港元－1,500,000港元 | – |
| 1,500,001港元－2,000,000港元 | – |
| 2,000,001港元－2,500,000港元 | – |
英记茶庄集团有限公司45
企业管治报告
核数师酬金
本集团的核数师为致同（香港）会计师事务所有限公司。审核委员会有责任确保续任核数师的客观性及保持核数师的独立
性。于报告年度，本集团就核数及其他非核数服务已付或应付致同（香港）会计师事务所有限公司的酬金如下：
董事及高级管理层薪酬
于报告年度，本公司高级管理层（包括董事）薪酬按薪酬范围载列如下：
2024年╱2025年报46
企业管治报告
与持份者的企业传讯及投资者关系
本集团知悉其根据香港法例第571章证券及期货条例（「证
券及期货条例」）及GEM上市规则所应履行的责任，其凌驾
性原则为内幕消息应在有所决定后即时公布。本集团设有
有效的企业传讯制度，向持份者（其中包括公众人士、分析
员以及机构及个别股东）作出具透明度、定期而及时的公开
披露。该制度的主要特点包括：
- ，站内披露有关本集团自身、其产
品、财务资料以及可供公众查阅的公布的全面资讯；
- 、电邮地址及查询热线，
以便彼等就本公司事宜提出任何疑问。本公司网站内
已提供本公司的联系方式；
- 、中期报告、季度业绩报告、公
告及新闻稿，建立及维持与持份者沟通的各种通讯渠
道。为促进有效的沟通，股东可透过本集团公司网站
以电子方式收取公司通讯；
• 本集团处理事务时会充分考虑GEM上市规则下的披露
规定以及香港证券及期货事务监察委员会于2012年6
月颁布的《内幕消息披露指引》；
公司秘书
公司秘书的职责概述如下：
核心职责
公司秘书的日常职责一般范围较广，其可涵盖行政职责，
如人力管理及维持公司账册及登记册，以至确保本公司遵
守法规或就良好的企业管治常规向董事作出建议等广泛类
别的职责。
一般职责包括：
- 、出版及刊发；
- 、监管机构及联交所进行沟通；
- ；
- ；及
- ，以向董事作出建
议。
本公司已委任苏汉章先生（「苏先生」）为公司秘书。
于报告年度，苏先生已遵守GEM上市规则第5.15条有关培
训的规定。苏先生的履历详情载于本年报第50页「董事及
高级管理层简介」一节。
英记茶庄集团有限公司47
企业管治报告
本公司股东大会为股东与董事会沟通提供机会。除年内举
行的任何其他会议外，本公司另须就本公司每个财政年度
举行一次股东大会，作为其股东周年大会。股东周年大会
以外的所有其他股东大会，均称为股东特别大会（「股东特
别大会」）。
召开股东特别大会的权利
股东召开本公司股东特别大会的程序受细则第66条至第69
条及公司条例第566条至第568条管限。如占全体有权在股
东大会上表决的股东的总表决权最少5%的本公司股东要
求，则董事须召开股东大会。要求须述明有待在有关股东
特别大会上处理的事务的一般性质；及可包含可在该股东
大会上恰当地动议并拟在该股东大会上动议的决议案的文
本。要求须经提出该要求的股东认证，并可采用印本形式
送交本公司的注册办事处，地址为香港小西湾丰业街5号
华盛中心8楼，或采用电子形式以电邮送交ir@yingketea.
com。董事须于他们受到该规定所规限的日期后的21日
内，召开股东特别大会。有关股东特别大会须在召开该大
会的通知的发出日期后的28日内举行。如董事没有召开，
则要求召开该股东大会的股东，可自行召开股东大会。
- ；及
- ，以提供一个有用的场合让
股东与董事会交流意见。董事会主席以及审核委员
会、提名委员会及薪酬委员会各自的主席（倘缺席，
则委员会各自的成员）将会在大会上解答股东的提问。
董事会检讨公司通讯制度的实施和有效性。经考虑于报告
间内建立及使用的各种通讯渠道，董事会对现有股东通讯
政策的有效性感到满意。
股东权利
就每次股东大会而言，
- （包括个别董事选举）提
呈独立决议案；
• 有关投票表决程序及股东要求以投票方式表决的权利
的详情载于相关股东大会举行前21日寄发予股东的通
函内；及
• 投票表决的结果会刊登在本集团网站(w.
yingketea.com)及联交所网站(w.hkexnews.hk)。
2024年╱2025年报48
企业管治报告
股东向董事会发送查询的程序
公众人士可在本公司网站(htps:/w.yingketea.com/tc/
ir_gov.php)查阅本集团业务、主要企业管治政策、公布及
财务报告等资料。
股东如有任何查询或要求需要董事会注意，可致函公司秘
书，本公司的注册办事处地址为香港小西湾丰业街5号华盛
中心8楼，或发送电邮至ir@yingketea.com。
股东提名候选董事的程序
在股东大会上提名候选董事的程序载于本公司网站「投资者
关系」部分内的「企业管治」。
股息政策
原则及指引
董事会已采纳一项股息政策，当中订明于建议或宣派股息
时，本公司须维持足够的现金储备，以满足其营运资金需
求及未来业务增长。
董事会可酌情向本公司股东宣派及分派股息，惟须受本公
司组织章程细则及所有适用法律及法规以及下文所载因素
所规限。
股东于股东大会上提呈建议的程序
鼓励股东出席本公司所有股东大会。根据公司条例第615条
至第616条，以下股东有权要求本公司发出关于可在股东周
年大会上恰当地动议的决议案的通知：
(a) 占全体有关表决权的股东的总表决权最少2.5%的
股东；或
(b) 最少50名有关表决权的股东。
建议股东在作出要求时，以书面解释有关建议决议案的理
由及重大影响，以让全体股东妥善考虑建议决议案及作出
决定。
指出建议决议案的要求须以书面或电子形式提交，经提出
该要求的股东认证，并须于股东周年大会举行前的6个星
期之前；或（如在上述时间之后送抵本公司的话）该股东大
会的通知发出之时，采用印本形式送交本公司的注册办事
处，地址为香港小西湾丰业街5号华盛中心8楼，或采用电
子形式以电邮送交ir@yingketea.com。本公司一旦收到有
效文件，会根据公司条例的规定采取适当行动及作出所需
安排。
英记茶庄集团有限公司49
企业管治报告
- ；及
- 。
任何财政年度的末期股息均须经股东批准。
本公司或会以现金或以股代息的方式或以董事会认为适合
的其他方式宣派及派付股息。
根据本公司组织章程细则，任何未领取的股息将被没收及
将复归本公司所有。
检讨股息政策
董事会将不时因应需要检讨股息政策。
组织章程文件
于报告年度，本公司组织章程细则并无变动。本公司组织
章程细则的目前版本可于联交所及本公司网站查阅。
董事会于考虑宣派及派付股息时，亦会计及下列的本集团
因素：
- ；
- ；
- ；
- ；
- ；
- ；
- ；及
- 。
视乎本集团的财务状况及上文所载的情况及因素，董事会
可就财政年度或期间建议及╱或宣派股息作为：
- ；
- ；
2024年╱2025年报50
董事及高级管理层简介
执行董事
陈广源先生，68岁，由2017年10月起为执行董事。陈广
源先生亦为主席、薪酬委员会及提名委员会成员，以及本
公司其中一名控股东（「控股东」）。彼亦担任本公司所
有附属公司的董事职务。陈广源先生负责监察本集团的财
务及投资方面，及为本集团制定策略以及评估及与业主磋
商租赁条款及条件。陈广源先生为陈树源先生的胞兄及陈
根源先生的堂兄。彼亦为Profit Ocean Enterprises Limited及
Coastal Lion Limited的董事，该等公司均持有根据证券及期
货条例第XV部第2及3分部的条文须予披露的股份权益。
陈广源先生于香港茶叶零售行业拥有逾25年经验。彼于
1993年1月首次加入本公司附属公司英记担任财务经理，
负责监察财务及投资方面，并自2010年9月起成为英记的
董事。此前，陈广源先生自1983年1月至1992年12月于尼
日利亚Universal Stels Limited担任搪瓷部总经理。陈广源
先生于1999年5月自加拿大英属哥伦比亚大学取得荣誉商
业学士学位。
陈根源先生，65岁，由2017年10月起为执行董事。彼为
行政总裁、薪酬委员会及提名委员会成员，以及其中一名
控股东。彼亦担任本公司所有附属公司的董事职务。陈
根源先生负责监察本集团的业务发展、市场推广，以及制
定与执行企业策略。陈根源先生为陈广源先生的堂弟及陈
树源先生的堂兄。彼亦为Profit Ocean Enterprises Limited及
Wealth City Global Limited的董事，该等公司均持有根据证
券及期货条例第XV部第2及3分部的条文须予披露的股份
权益。
陈根源先生于香港茶叶零售行业拥有逾20年经验。彼于
2000年10月正式加入本公司附属公司英记全职担任总经
理，负责业务发展、市场推广，以及制定与执行企业策
略，并自2010年9月起成为英记的董事。此前，陈根源先
生自1981年9月至1982年6月于The East Asiatic Company
Limited的货运部门担任职员。彼亦于1982年6月在Gib,
Livingston & Co.的出口部门担任职员，并于1983年1月调
入太平洋行有限公司，一直任职至1986年8月。于1986年
9月至2000年9月期间，陈根源先生担任英记的兼职市场推
广联络员，负责为英记制定市场推广方案及策略。陈根源
先生于1980年11月从香港陈维周纪念中学毕业后，于1981
年7月在玫瑰岗学校完成一年制在职商业课程。
英记茶庄集团有限公司51
董事及高级管理层简介
陈树源先生，64岁，由2017年10月起为执行董事。彼为其
中一名控股东。彼亦担任本公司所有附属公司的董事职
务。陈树源先生负责寻找及甄选潜在供应商及与彼等进行
洽谈以及与彼等建立及维持关系、监察加工的技术方面、
监控仓库成品的质量控制以及解决加工过程中的电力机械
问题。陈树源先生为陈广源先生的胞弟及陈根源先生的堂
弟。彼亦为Profit Ocean Enterprises Limited及天景环球有限
公司的董事，该等公司均持有根据证券及期货条例第XV部
第2及3分部的条文须予披露的股份权益。
陈树源先生于1990年9月正式加入本公司附属公司英记，
担任全职市场推广经理，负责建立及管理与业务伙伴的业
务关系以及监督业务的技术方面，并于2010年9月起成为
英记的董事。在1979年8月至1990年8月期间，陈树源先
生在英记担任兼职采购，负责开发新的供应商、采购及维
持与供应商的关系。陈树源先生于1979年7月于香港教育
部的摩理臣山工业学院学习一年的电气工艺课程并于1988
年6月自李惠利工业学院就其参加三年的汽车机械技工夜校
课程获职业训练局颁发证书。
独立非执行董事
李伟豪先生（「李先生」），49岁，于2018年3月加入董事会
担任独立非执行董事。彼亦为提名委员会主席，以及薪酬
委员会及审核委员会成员。李先生主要负责向董事会提供
独立意见。
李先生自2004年起于伟柏会计师事务所有限公司担任董
事，提供专业咨询、审计及鉴证服务。彼拥有逾20年的会
计及财务经验。
李先生于1998年12月自香港中文大学取得工商管理学士学
位。彼为香港会计师公会执业会计师。
韩燕华女士（「韩女士」），54岁，于2023年12月加入董事
会担任独立非执行董事。彼亦为审核委员会主席，以及薪
酬委员会及提名委员会成员。韩女士主要负责向董事会提
供独立意见。
韩女士于会计及财务管理以及企业管治方面拥有逾20年
经验。彼曾为罗兵咸永道会计师事务所的审计经理及于联
交所及纳斯达克股票市场上市的公司的高级管理人员。于
2021年7月至2022年8月，韩女士曾为岁宝百货控股（中
国）有限公司的首席财务官及公司秘书，该公司于联交所主
板上市（股份代号：0312）。
韩女士于1994年取得香港科技大学工商管理学士学位（主
修会计）。彼为香港会计师公会执业会计师，并为英国特许
公认会计师公会资深会员。
2024年╱2025年报52
董事及高级管理层简介
高级管理层
苏汉章先生（「苏先生」），69岁，于2017年6月加入本公司
的附属公司英记担任财务总监兼公司秘书，并于2017年10
月获委任为本公司的财务总监兼公司秘书。彼主要负责本
集团的财务报告、会计、企业管治、法定备案以及法律合
规事宜。
苏先生于商业领域的生产、批发及贸易方面拥有逾15年经
验。苏先生现为何铁文苏汉章梁树贤会计师行有限公司的
董事、香港会计师公会资深会员（执业）、加拿大特许公认
会计师协会员及加拿大公认管理会计师公会员。彼持
有加拿大英属哥伦比亚大学商学士学位。苏先生为松景
科技控股有限公司（股份代号：1079）（自2002年9月起）、
以及YGM贸易有限公司（股份代号：375）及长江制衣有限
公司（股份代号：294）（此两间公司均自2017年9月起）的独
立非执行董事，该等公司的股份均于联交所主板上市。苏
先生曾为米兰站控股有限公司（股份代号：1150）（自2011
年4月至2017年2月）、鼎石资本有限公司（股份代号：804）
（自2015年5月起至2022年11月）及创维数码控股有限公
司（股份代号：751）（自2000年3月至2014年12月）以及
Teamway International Group Holdings Limited（股份代号：
1239）（自2017年8月至2019年6月）的独立非执行董事，
该等公司的股份均于联交所主板上市。
文才好女士（「文女士」），62岁，于1994年6月加入英记。
彼于英记一直出任行政文员职务，直至2005年4月晋升行
政经理一职。文女士于2017年10月获委任为本公司的人力
资源及行政经理。
叶伟雄博士（「叶博士」），67岁，于2025年2月加入董事会
担任独立非执行董事。彼亦为薪酬委员会主席，以及审核
委员会及提名委员会成员。叶博士主要负责向董事会提供
独立意见。
自2018年6月起，叶博士担任圣唐控股有限公司（前称洢人
壹方控股有限公司）（股份代号：8305）之独立非执行董事。
此外，自2021年至今，彼一直担任光尚文化控股有限公司
（股份代号：8082）之独立非执行董事。两家公司之股份均
于联交所GEM上市。
叶博士于教育行业及顾问行业拥有逾30年经验。叶博
士取得英国Loughborough University of Technology哲学
博士学位、英国Brunel University工商管理硕士学位、英
国Cranfield Institute of Technology管理科学专业工业工
程理硕士学位，以及英国华瑞汉普敦大学(University of
Wolverhampton)法学士（荣誉）学位。叶博士为加拿大萨克
其万大学(University of Saskatchewan)机械工程学系的研究
生及博士研究学院客座教授，以及英国华威大学(University
of Warwick)华威制造工程学院(WMG)工业院士。彼亦为香
港理工大学工业及系统工程学系资深研究员，并于1986年
4月至2017年8月担任同系的副教授。彼亦为香港工程师学
会员及Institute of Electrical and Electronics Enginers的
高级会员。
英记茶庄集团有限公司53
董事会报告
董事欣然呈列本集团于报告年度的年报及经审核综合财务
报表。
主要业务
本公司为一间于香港注册成立的投资公司。本公司附属公
司的主要业务详情载于综合财务报表附注1。
业务回顾
本集团于报告年度的业务回顾及有关本集团未来业务发展
的讨论载于「主席报告书」及「管理层讨论及分析」等节，
本集团所面临的主要风险及不明朗因素详情载于「管理层讨
论及分析」一节，关键绩效指标详情载于「管理层讨论及分
析」及「财务概要」等节，本集团的环境政策及表现载于下
文「环境政策及表现」一段及「环境、社会及管治报告」一
节，本集团遵守相关法律及法规的情况载于下文「遵守相关
法律及法规」一段及「环境、社会及管治报告」一节，而本
集团与雇员、客户及供应商的主要关系载于「管理层讨论及
分析」及「环境、社会及管治报告」等节。本集团的财务风
险管理目标及政策载于综合财务报表附注28。上述讨论构
成本董事会报告的一部分。
业绩及分配
本集团于报告年度的业绩载于本年报第72页的综合损益及
其他全面收益表。
报告年度内概无派付中期股息（2024年：无）予股东。董事
不建议向股东派付末期股息。
股东周年大会及暂停办理股份过户登记手续
本公司将于2025年8月18日（星期一）至2025年8月22日
（星期五）（包括首尾两日）暂停办理股份过户登记手续，期
间概不办理股份过户登记。为符合资格出席将于2025年8
月22日举行的应届股东周年大会（「2025年股东周年大会」）
并于会上投票，所有股份过户文件最迟须于2025年8月15
日下午4时30分前交回至本公司的股份过户登记处卓佳证
券登记有限公司，地址为香港夏悫道16号远东金融中心17
楼，以办理登记手续。
财务概要
本集团于报告年度及截至2025年3月31日止过去五个年度
的业绩以及资产及负债概要载于本年报第139页。本概要并
不构成本集团经审核综合财务报表的一部分。
短期借贷
于报告年度末，本集团短期借贷之详情载于综合财务报表
附注17内。
2024年╱2025年报54
董事会报告
主要客户及供应商
于报告年度，本集团五大客户所占收益合共占本集团本年
度总收益约2.5%（2024年：2.1%）。
于报告年度，本集团最大供应商及五大供应商所占采购
额合共占本集团本年度总采购额分别约22.9%（2024年：
25.2%）及67.7%（2024年：70.8%）。
于回顾年度内任何时间，概无董事、彼等的联系人或任何
股东（据董事所知拥有本公司已发行股份总数超过5%的股
东）于上述任何本集团本年度五大客户或供应商中拥有任何
权益。
物业、厂房及设备
于报告年度，本集团已收购合共约为0.1百万港元（2024
年：0.3百万港元）的厂房及设备。有关该等项目的详情以
及于报告年度内本集团的物业、厂房及设备的其他变动详
情载于本集团综合财务报表附注13。
股本
于报告年度末，本公司已发行普通股数目为361,650,000
股。
于报告年度本集团股本的变动详情载于综合财务报表附注
22。
储备
于报告年度本集团储备的变动详情载于本集团综合权益变
动表及综合财务报表附注23。
本集团的可分派储备
于报告年度末，本集团概无可供分派予股东的储备（2024
年：无）。
持续关连交易
于报告年度，本集团以下持续关连交易须遵守GEM上市规
则第20章项下的年度审阅规定：
英记与金海国际集团有限公司（「金海」）订立的租赁协
议
于2024年5月3日，英记与金海订立两份租赁协议（「2024
年金海租赁协议」），据此，金海同意出租而英记同意租用
金海拥有的以下物业，租期自2024年4月1日起至2025年
3月31日（包括该日）止为期一年，月租（不包括差饷及楼宇
管理费）分别为178,000港元及135,000港元：
小西湾物业
香港小西湾丰业街5号华盛中心8楼（15,812平方呎）（「小西
湾物业」）
6号舖
香港九龙旺角弥敦道719号银都商业大厦地下D舖（484平
方呎）（「6号舖」）
应付金海的每月租金与本地物业市场邻近范围内物业所收
取的市场租金相若，并参照独立合资格估值师进行的估值
后厘定。
| 期间 | 月租 |
|---|---|
| 2025年4月1日至2026年3月31日 | 92,000港元 |
| 期间 | 月租 |
|---|---|
| 2025年4月1日至2026年3月31日 | 58,000港元 |
英记茶庄集团有限公司55
董事会报告
除上文所披露者外，经续期租赁协议的条款与2024年金海
租赁协议所载者大致相同。
独立非执行董事已审阅上述不获豁免持续关连交易，并确
认该等交易乃：
(i) 于本集团的日常及一般业务过程中订立；
(i) 按一般或更佳商业条款订立；及
(i) 按照规管该等交易的相关协议进行，其条款属公平合
理，且符合本公司及其股东的整体利益。
本公司核数师已审阅上述持续关连交易，并已向本公司发
出函件，确认就上述持续关连交易而言，核数师未注意到
任何事项，使其相信有关交易：
- ；
(2) 在各重大方面并无按照规管该等交易的相关协议订
立；及
- 。
董事确认，本公司已于报告年度根据GEM上市规则第20章
遵守有关的披露规定。
金海为陈根源先生、陈广源先生、陈树源先生及陈达源先
生（「四位陈先生」）控制的实体。由于四位陈先生均为本公
司控股东，故金海为四位陈先生的联系人，并因此为本
公司的关连人士。
于报告年度，就小西湾物业及6号舖应付金海的租金年度上
限分别为1,104,000港元及696,000港元。
于报告年度，小西湾物业及6号舖之月租已分别由178,000
港元及135,000港元向下修订为89,000港元及67,500港
元，导致于报告年度之应付租金总额有所减少（诚如本公司
日期为2025年5月15日之公布内所披露）。因此，就小西
湾物业及6号舖已付金海的实际租金分别为1,068,000港元
及810,000港元。
于2025年5月15日，英记就小西湾物业及6号舖与金海重
续两份租赁协议，为期一年，每月租金（不包括差饷及楼宇
管理费）如下：
小西湾物业
6号舖
2024年╱2025年报56
董事会报告
根据本公司组织章程细则第119(c)条，李先生及叶博士将于
2025年股东周年大会上退任并符合资格膺选连任。
根据本公司组织章程细则第120(e)条，担任执行董事职务的
任何董事不受本公司组织章程细则轮值退任规定的规限，
但为免生疑问，本公司组织章程细则的条文不得有损股东
于股东大会上罢免任何有关董事的权力。然而，执行董事
仍须根据企业管治守则每三年至少轮值退任一次。
独立非执行董事的独立性
本公司已接获各独立非执行董事根据GEM上市规则第5.09
条发出的独立性年度确认书。董事会已评估其独立性，并
得出结论认为所有独立非执行董事均属独立人士。
董事及高级管理层履历详情
本集团董事及高级管理层的履历详情载于年报第50至52页。
董事的服务合约及委任函
各执行董事已与本公司订立服务合约，其固定任期自2018
年4月16日（即本公司上市日期）起计为期三年，并自初始
任期届满后可不断自动续任一年，直至任何一方向另一方
发出不少于三个月的书面通知以于任期届满前终止。
关联方交易
除上文「持续关连交易」一段所披露的交易外，于报告年
度，本集团曾订立若干关联方交易，但该等交易不被视为
GEM上市规则项下的关连交易或持续关连交易，或获豁免
遵守GEM上市规则项下的申报、公布及股东批准规定。该
等关联方交易的详情披露于综合财务报表附注26。
捐款
年内，本集团并无作出慈善捐款（2024年：零港元）。
董事
于报告年度及直至本年报日期，所有附属公司的董事为：
陈广源先生
陈根源先生
陈树源先生
陈达源先生
于报告年度及直至本年报日期，本公司的董事为：
执行董事
陈广源先生（主席）
陈根源先生（行政总裁）
陈树源先生
独立非执行董事
李伟豪先生
王子聪先生（于2024年12月1日辞任）
韩燕华女士
叶伟雄博士（于2025年2月28日获委任）
英记茶庄集团有限公司57
董事会报告
董事资料变动
于本公司2024年╱25年中期报告日期后，根据GEM上市
规则第17.50A(1)条须予披露的董事资料于报告年度内及截
至本报告日期的变动载列如下：
自2025年2月28日起，叶伟雄博士获委任为独立非执行董
事、薪酬委员会主席及成员以及提名委员会及审核委员会
各自的成员。
委任叶伟雄博士后，本公司已完全遵守GEM上市规则第
5.05(1)、5.28、5.34及5.36A条所载的规定。有关详情请参
阅本公司日期为2025年2月28日的公布。
除上述资料外，本公司并不知悉董事资料于本报告日期后
有任何其他变动而须根据GEM上市规则第17.50A(1)条予以
披露。
李伟豪先生已与本公司签订委任函，其任期自2018年4月
16日（即本公司上市日期）起计为期两年，并自初始任期
届满后可不断自动续任一年，直至任何一方向另一方发出
不少于两个月的书面通知予以终止。韩燕华女士于上个报
告年度获委任为独立非执行董事，并已与本公司签订委任
函，自2023年12月1日起生效。作为于报告年度的新任
命，叶伟雄博士已与本公司签订委任函，自2025年2月28
日起计任期为一年．韩燕华女士及叶伟雄博士两者之服务
合约自初始任期届满后可不断自动续任一年，直至任何一
方向另一方发出不少于两个月的书面通知予以终止。上述
独立非执行董事委任受本公司组织章程细则的董事退任及
轮值告退条文所规限。
各董事并无与本集团订立一份若不支付赔偿（法定赔偿除
外）则本集团不能于一年内终止的服务合约。
2024年╱2025年报58
董事会报告
根据购股权计划，每份购股权给予持有人权利可认购一股
本公司普通股。购股权的行使期将由董事会全权决定，惟
购股权于授出超过十年后不得行使。自购股权计划采纳日
期起计超过十年后不得授出购股权。于任何12个月期间因
行使向每名合资格参与者授出的购股权（包括已行使、已注
销及尚未行使的购股权）而获发行及将予发行的股份总数，
不得超过于授出日期已发行股份数目的1%（「个别限额」）。
倘进一步向合资格参与者授出购股权将导致于直至及包括
有关进一步授出当日为止12个月期间因行使已授予及将授
予该名合资格参与者的所有购股权（包括已行使、已注销及
尚未行使的购股权）而获发行及将予发行的股份超过个别
限额，则须事先取得股东批准，而该名合资格参与者及其
紧密联系人（此词具有GEM上市规则第1.01条有关任何董
事、最高行政人员或主要股东（作为个人）的「联系人」定义）
（或若该合资格参与者为关连人士，则其联系人）须放弃投
票。要约授出的购股权将由要约日期起计七日期间内可供
接纳。承授人在接纳购股权时须支付1.00港元予本公司。
就根据购股权计划授出的任何特定购股权的股份行使价（须
在行使购股权时支付）应由董事会全权决定，惟该价格不得
低于(i)股份于授出日期（必须为营业日）在联交所日报表所
报的正式收市价；(i)股份于紧接授出日期前五个营业日在
联交所日报表所报的平均收市价；及(i)股份面值（以最高
者为准）。购股权计划并无施加任何归属条件。
薪酬政策及五名最高薪人士
董事的酬金乃经薪酬委员会参照个别董事的资历、职责、
经验及表现以及本集团的经营业绩不时进行审阅。政策详
情载于年报第30页的「企业管治报告」。
本集团董事及五名最高薪人士的酬金详情载于综合财务报
表附注10。
购股权计划
本公司已于2018年3月14日以书面决议形式有条件地批准
及采纳购股权计划（「购股权计划」）。购股权计划的进一步
详情载于招股章程附录四「法定及一般资料－8.购股权计
划」一节。
购股权计划旨在使本公司能够向选定合资格参与者授出购
股权，以激励或奖励其对本集团所作的贡献。董事认为，
购股权计划的参与基础广泛，其将有助本集团奖励对本集
团作出贡献的本公司雇员、董事及其他选定合资格参与者。
英记茶庄集团有限公司59
董事会报告
获准许的弥偿条文
本公司已就其董事及高级管理层因企业活动而产生的法律
诉讼，为董事及高级人员的责任作出适当的投保安排。根
据公司条例第470条的规定，为董事利益而制定的获准许的
弥偿条文于报告年度内生效，且于本董事会报告根据公司
条例第391(1)(a)条获批准之日仍然生效。
管理合约
于报告年度末，本公司并无就本公司的全部或任何主要业
务订立或拥有任何管理及行政合约。
董事购买股份或债权证的权利
于报告年度内任何时间，任何董事或彼等各自的配偶或18
岁以下子女概无获授或行使任何可基于收购本公司股份或
债权证的方式而获益的权利，本公司或其任何附属公司亦
无订立任何安排以使董事能够获得于任何其他法团的有关
权利。
于2019年9月9日，本公司根据购股权计划向购股权计划
项下若干合资格参与者授出最多可认购合共32,300,000股
普通股的购股权，惟须待彼等接纳后方可作实。
上文所载根据购股权计划授出的购股权于行使期最后一天
2023年5月31日已获行使、失效或注销。自此以后及于整
个报告期内，概无购股权根据购股权计划授出、行使、失
效或注销。于2024年4月1日及2025年3月31日并无尚未
行使的购股权。因此，计算于报告期内就根据购股权计划
授出的购股权而可能发行的股份数目相对于报告期内已发
行股份的加权平均数的比率并不适用。
于2024年4月1日及2025年3月31日，根据购股权计划可
授出的购股权数目分别为3,700,000份及3,700,000份。购
股权计划项下可发行的股份总数为3,700,000股份，占本
公司于本报告日期的已发行股份约1.02%。
购股权计划自本公司日期为2018年3月14日的书面决议通
过采纳购股权计划之日起为期10年。因此，购股权计划的
剩余年期约为3年。
董事于交易、安排或合约的重大权益
除上文「持续关连交易」一段项下所披露者外，于报告年
度，概无董事或其关连实体于本公司或其任何附属公司所
订立的对本集团业务而言属重大的任何交易、安排或合约
中直接或间接拥有任何重大权益。
| 董事╱ 最高行政人员姓名 | 身份╱权益性质 | 所持╱ 拥有权益的股份╱ 相关股份数目 | 概约持股 百分比 |
|---|---|---|---|
| 陈广源 | 于受控法团的权益 | 270,000,000（附注1） | 74.66% |
| 陈根源 | 于受控法团的权益 | 270,000,000（附注1） | 74.66% |
| 陈树源 | 于受控法团的权益 | 270,000,000（附注1） | 74.66% |
| 王子聪（于2024年12月1日辞任） | 实益拥有人 | 200,000 | 0.06% |
2024年╱2025年报60
董事会报告
董事及最高行政人员于本公司及其相联法团的股份、相关股份或债权证的权益及淡仓
据董事所知，于报告年度末，本公司董事及最高行政人员于本公司或其任何相联法团（定义见证券及期货条例第XV部）的
股份、相关股份及债权证中拥有下列(i)根据证券及期货条例第XV部第7及8分部须知会本公司及联交所的权益及淡仓（包
括根据证券及期货条例的有关条文彼等被当作或视作拥有的权益或淡仓），或(i)须记入本公司根据证券及期货条例第352
条存置的登记册内的权益及淡仓，或(i)根据GEM上市规则第5.46至5.67条须知会本公司及联交所的权益及淡仓，详情
如下：
于本公司普通股及相关股份的好仓
附注：
- ,000,000股份由Profit Ocean Enterprises Limited（「Profit Ocean」）持有，Profit Ocean则由Tri-Luck Investments Limited（「Tri-Luck」）、
Wealth City Global Limited（「Wealth City」）、天景环球有限公司（「天景」）及Coastal Lion Limited（「Coastal Lion」）拥有相等股份（即25%）。
Tri-Luck、Wealth City、天景及Coastal Lion分别由陈达源先生、陈根源先生、陈树源先生及陈广源先生全资拥有。
根据陈广源先生、陈根源先生、陈树源先生及陈达源先生的一致行动安排，就证券及期货条例而言，Coastal Lion、Wealth City、天景、Tri-Luck、陈
广源先生、陈根源先生、陈树源先生及陈达源先生均被视为于Profit Ocean所持有的全部股份中拥有权益。
| 董事╱最高行政人员姓名 | 相联法团名称 | 身份╱权益性质 | 所持╱ 拥有权益的 股份数目 | 持股百分比 |
|---|---|---|---|---|
| 陈广源 | Profit Ocean | 于受控法团的权益 | 250 | 25% |
| Coastal Lion | 实益拥有人 | 100 | 100% | |
| 陈根源 | Profit Ocean | 于受控法团的权益 | 250 | 25% |
| Wealth City | 实益拥有人 | 100 | 100% | |
| 陈树源 | Profit Ocean | 于受控法团的权益 | 250 | 25% |
| 天景 | 实益拥有人 | 100 | 100% |
英记茶庄集团有限公司61
董事会报告
于相联法团普通股的好仓
除上文披露者外，于报告年度末，概无本公司董事及最高行政人员或彼等的联系人于本公司及其相联法团的股份、相关
股份及债权证中拥有须记入本公司根据证券及期货条例第352条存置的登记册内的任何权益及淡仓，或根据GEM上市规
则第5.46条所述董事进行交易的规定准则须另行知会本公司及联交所的任何权益及淡仓。
| 股东姓名╱名称 | 权益性质及身份 | 所持╱ 拥有权益的股份╱ 相关股份数目 | 占已发行股份 总数的概约 百分比 |
|---|---|---|---|
| Profit Ocean | 实益拥有人 | 270,000,000 | 74.66% |
| 黄德明先生 | 实益拥有人 | 18,135,000 | 5.01% |
| Tri-Luck | 于受控法团的权益 | 270,000,000（附注1） | 74.66% |
| Wealth City | 于受控法团的权益 | 270,000,000（附注1） | 74.66% |
| 天景 | 于受控法团的权益 | 270,000,000（附注1） | 74.66% |
| Coastal Lion | 于受控法团的权益 | 270,000,000（附注1） | 74.66% |
| 陈达源先生 | 于受控法团的权益 | 270,000,000（附注1） | 74.66% |
| 朱敏女士 | 配偶权益 | 270,000,000（附注2） | 74.66% |
| 陈琼芝女士 | 配偶权益 | 270,000,000（附注3） | 74.66% |
| 布妙娟女士 | 配偶权益 | 270,000,000（附注4） | 74.66% |
| 吴惠琳女士 | 配偶权益 | 270,000,000（附注5） | 74.66% |
2024年╱2025年报62
董事会报告
主要股东及其他人士于本公司股份及相关股份的权益及淡仓
据董事及行政总裁所知，于报告年度末，下列人士╱实体（本公司董事及最高行政人员除外）于本公司股份或相关股份中
拥有或被视作拥有根据证券及期货条例第XV部第2及3分部的条文须向本公司及联交所披露的权益或淡仓，或直接或间
接被视为拥有附带权利可在所有情况下在本公司或本集团任何其他成员公司股东大会上投票的任何类别股本面值5%或
以上的权益：
于本公司普通股及相关股份的好仓
附注：
1. Profit Ocean的已发行股本总额由Tri-Luck、Wealth City、天景及Coastal Lion拥有相等股份（即25%），而Tri-Luck、Wealth City、天景及Coastal Lion
的已发行股本总额分别由陈达源先生、陈根源先生、陈树源先生及陈广源先生全资拥有。
根据陈达源先生、陈根源先生、陈树源先生及陈广源先生的一致行动安排，就证券及期货条例而言，Tri-Luck、Wealth City、天景、Coastal Lion、陈
达源先生、陈根源先生、陈树源先生及陈广源先生均被视为于Profit Ocean所持有的全部股份中拥有权益。
- 。就证券及期货条例而言，朱敏女士被视为于陈达源先生所持有的股份中拥有权益。
- 。就证券及期货条例而言，陈琼芝女士被视为于陈根源先生所持有的股份中拥有权益。
- 。就证券及期货条例而言，布妙娟女士被视为于陈树源先生所持有的股份中拥有权益。
- 。就证券及期货条例而言，吴惠琳女士被视为于陈广源先生所持有的股份中拥有权益。
英记茶庄集团有限公司63
董事会报告
不竞争契据
为免本集团与控股东之间未来出现任何可能竞争，陈达
源先生、陈广源先生、陈根源先生、陈树源先生、Profit
Ocean、Tri-Luck、Wealth City、天景及Coastal Lion（各自
为「契诺人」，合称「契诺人」）已于2017年12月5日与本公
司（为其本身及本集团其他各成员公司的利益）订立不竞争
契据（「不竞争契据」）。根据不竞争契据，契诺人各自不可
撤回地及无条件地向本公司（就其本身及作为其附属公司的
受托人，如适用）承诺，在不竞争契据仍然生效期间，彼将
不会且将促使其紧密联系人（本集团任何成员公司除外）不
会（无论直接或间接）开发、收购、投资、参与、进行、从
事或介入与本集团任何成员公司现有业务活动构成竞争或
可能构成竞争的业务，或于其中拥有权益或以任何其他方
式参与其中。
各契诺人进一步承诺，倘彼或其任何紧密联系人（本集团任
何成员公司除外）获得或获悉任何与本集团业务构成竞争的
商机，其会自行及促使其紧密联系人以书面方式知会本集
团，而本集团将拥有参与此类商机的优先投资权。本集团
将在收到书面通知后6个月内（或GEM上市规则不时规定本
集团完成任何审批程序所需的更长时间）通知契诺人（及其
紧密联系人，倘适用）本集团是否会行使优先投资权。
除上文所披露者外，于报告年度末，概无人士（不包括本公
司董事，彼等的权益已载于上文「董事及最高行政人员于本
公司及其相联法团的股份、相关股份或债权证的权益及淡
仓」一节）拥有或被视为拥有须根据证券及期货条例第336
条予以记录的股份或相关股份的权益或淡仓。
于报告年度末，控股东并无质押任何股份予任何人士。
本公司并无违反任何对本集团经营而言属重大的贷款协
议，亦无订立任何附带与控股东特定履约有关的契诺的
货款协议。此外，本公司及其附属公司概无向本公司的联
属公司提供任何财务资助及担保。
买卖或赎回本公司的上市证券
股份于2018年4月16日在GEM上市。于报告年度，本公司
或其任何附属公司概无购买、出售或赎回本公司的任何上
市证券。
优先购买权
本公司的组织章程细则并无关于优先购买权的规定，令致
本公司必须按比例向现有股东发售新股份。
竞争及利益冲突
于报告年度，概无董事、控股东或本公司主要股东或其
各自的任何紧密联系人从事与本集团业务直接或间接构成
或可能构成竞争的业务（定义见GEM上市规则）或与本集团
有任何其他利益冲突。
2024年╱2025年报64
董事会报告
环境政策及表现
环境一直是本集团决策过程中不可或缺的考虑因素，透过
专注于减少营运过程中的资源消耗及在工作中致力社区参
与，本集团可成为推进可持续未来的一份子。为协助保护
环境，本集团实施绿色环保实践，例如重复使用及循环再
用纸张、将废纸与其他废弃物区分以便于收集、循环利用
废纸而非直接弃置、透过将大部分照明系统替换为LED灯以
减少能源消耗、以及在用完后关掉空调及电力装置。于报
告年度，本集团的营运在所有重大方面均符合目前适用的
香港本地环保法律及法规。
有关环境、社会及管治事宜的报告载于年报第12至29页。
企业管治
本集团的企业管治常规详情载于本年报第30至49页的企业
管治报告。
遵守相关法律及法规
就董事会所知，本集团已遵守该等在严重违反或不合规的
情况下可能对本集团业务及营运产生重大影响的相关法律
及法规。于报告年度，本集团并无严重违反或未遵守适用
法律及法规。
本集团仅在获得全体独立非执行董事（彼等于该等商机当中
并无拥有任何权益）的批准后方可行使优先购买权。有关契
诺人及其他有利益冲突的董事（如有）不得参与存在利益冲
突或潜在利益冲突的所有董事会议（包括但不限于独立非
执行董事为考虑是否行使优先投资权的有关会议）及在会上
投票，且不得计入法定人数。
诚如招股章程「与控股东的关系－不竞争承诺」一段所
载，各契诺人亦根据不竞争契据作出若干不竞争承诺。
本公司已接获各契诺人就彼等各自于报告年度遵守不竞争
契据条款的年度书面确认。
独立非执行董事亦已检讨并信纳各控股东于报告年度已
遵守不竞争契据的条款。
英记茶庄集团有限公司65
董事会报告
核数师
自2018年4月16日（即本公司上市日期）以来，核数师一直
没有变动。于报告年度的综合财务报表已由致同（香港）会
计师事务所有限公司审核，其将于2025年股东周年大会上
退任，并符合资格获重新委聘。将于2025年股东周年大会
上提呈决议案以重新委聘致同（香港）会计师事务所有限公
司为本公司核数师。
代表董事会
主席
陈广源
香港，2025年6月27日
股票挂钩协议
除上文所披露的购股权计划外，本公司于报告年度概无订
立任何股票挂钩协议。
足够的公众持股量
根据本公司公开可得的资料及据董事所深知，董事确认，
本公司于整个报告年度已维持GEM上市规则所规定的公众
持股量，并于本年报日期继续维持该持股量。
审核委员会
本公司已遵照GEM上市规则第5.28条及企业管治守则所载
的规定于2018年3月14日成立审核委员会，并订有书面职
权范围。审核委员会的主要职责是审核及监管本集团的财
务申报程序、风险管理及内部监控系统。审核委员会现时
共有三名成员，即全体独立非执行董事，分别为李伟豪先
生、韩燕华女士及叶伟雄博士。审核委员会主席为韩燕华
女士。审核委员会已于2025年6月27日举行的会议上审阅
本集团于报告年度的经审核综合财务报表，并认为综合财
务报表符合适用会计准则及法律规定，且已作出充分披露。
2024年╱2025年报66
独立核数师报告
致同
致英记茶庄集团有限公司全体股东
（于香港注册成立的有限公司）
意见
本核数师已审核列载第72至138页之英记茶庄集团有限公司（「贵公司」）及其附属公司（统称「贵集团」）之综合财务报表，
包括于2025年3月31日的综合财务状况表与截至该日止年度的综合损益及其他全面收益表、综合权益变动表和综合现金
流量表，以及综合财务报表附注（包括重大会计政策资料）。
本核数师认为，综合财务报表已根据香港会计师公会（「香港会计师公会」）颁布的香港财务报告准则会计准则真实而公平
地反映了 贵集团于2025年3月31日的综合财务状况及截至该日止年度的综合财务表现及其综合现金流量，并已遵照公
司条例妥为编制。
意见的基础
本核数师已根据香港会计师公会颁布的香港审计准则（「香港审计准则」）进行审计。本核数师在该等准则下承担的责任已
在本报告「核数师就审计综合财务报表承担的责任」一节中作进一步阐述。根据香港会计师公会颁布的专业会计师道德守
则（以下简称「守则」），本核数师独立于 贵集团，并已履行守则中的其他道德责任。本核数师相信，本核数师所获得的
审计凭证能充足及适当地为本核数师的审计意见提供基础。
有关持续经营的重大不确定性
本核数师提请注意综合财务报表附注2.1，其描述对 贵集团按持续经营基准继续经营的能力构成重大疑问的主要情况。
该等情况显示存在重大不确定性，可能会对 贵集团按持续经营基准继续经营的能力构成重大疑问。就此而言，我们的
意见并非标准意见。
| 关键审计事项 | 本核数师进行审计时如何处理关键审计事项 |
|---|---|
| 收益是 贵集团主要的财务关键绩效指标。因此，本核数 师认定收益确认为重大风险。 | 本核数师有关收益确认的审计程序包括： － 了解 贵集团的收益制度； － 厘定收益是否于与会计政策一致的会计系统入账及 考虑有关政策是否正确； － 抽检销售交易，确保销售交易正确及妥当记录和登 载； － 进行销售截止测试，确保销售交易乃于适当会计期 间记录和登载； － 对毛利进行分析性检讨，比照我们对 贵集团财务 表现的了解，识别趋势及差异；及 － 按位置、产品类型及月份对销售趋势进行分析性检 讨，识别须进一步进行实质性测试的趋势及差异。 |
英记茶庄集团有限公司67
独立核数师报告
关键审计事项
关键审计事项是根据本核数师的专业判断，认为对本期综合财务报表的审计最为重要的事项。这些事项是在本核数师审
计整体综合财务报表及出具意见时进行处理的。本核数师不会对这些事项提供单独的意见。
收益确认
参阅综合财务报表附注2.13及5
讨，识别须进一步进行实质性测试的趋势及差异。
| 关键审计事项 | 本核数师进行审计时如何处理关键审计事项 |
|---|---|
| 于2025年3月31日， 贵集团有金额为86,286,000港元 的重大物业、厂房及设备（包括使用权资产）（扣除本年度 减值前）。该等资产作为个别现金产生单位（「现金产生单 位」）分配至零售店，茶类产品销售业务由此产生。 贵集团已申报若干现金产生单位本年度出现亏损，意味著 相应现金产生单位的物业、厂房及设备账面值可能已出现 减值。于2025年3月31日， 贵集团已基于独立合资格专 业估值师（「估值师」）所进行估值对该等资产进行减值评 估，以厘定该等资产所属各现金产生单位的可收回金额。 根据评估结果，本核数师认为，截至2025年3月31日 止年度，物业、厂房及设备（包括使用权资产）减值达 8,940,000港元。 本核数师认定减值评估为关键审计事项，原因是金额为 77,346,000港元的物业、厂房及设备（包括使用权资产）账 面值的重大性（占总资产89%），以及评估其可收回金额所 涉及的重大判断及估计。 | 本核数师有关物业、厂房及设备以及使用权资产账面值减 值评估的审计程序包括： － 与管理层讨论并了解管理层的减值评估程序； － 评估管理层对现金产生单位的识别及将物业、厂房 及设备（包括使用权资产）分配至相应现金产生单位 的合理性； － 评估估值师资格、能力及客观性，并检验估值师的 资质； － 评估现金流量预测及公平值减出售成本的使用价值 计算以及各减值亏损计算的算法准确性；及 － 估值师了解所使用的方法及所采用的输入数据及假 设，如估值模型中所采用的收益增长率、最终增长 率、贴现率及尤其与毛利、经营开支及资本支出有 关的假设，以及在本核数师估值专家的协助下根据 其他可得市场数据同时考虑 贵集团历史业绩评估 该等方法、输入数据及假设的适当性。 |
2024年╱2025年报68
独立核数师报告
关键审计事项（续）
物业、厂房及设备以及使用权资产减值
参阅综合财务报表附注2.14、2.15、4.1及13
英记茶庄集团有限公司69
独立核数师报告
其他信息
董事需对其他信息负责。其他信息包括刊载于 贵公司2025年报内的所有信息，但不包括综合财务报表及本核数师就
此作出的核数师报告。
本核数师对综合财务报表的意见并不涵盖其他信息，本核数师亦不对该等其他信息发表任何形式的鉴证结论。
结合本核数师对综合财务报表的审计，本核数师的责任是阅读其他信息，在此过程中，考虑其他信息是否与综合财务报表
或本核数师在审计过程中所了解的情况存在重大抵触或者似乎存在重大错误陈述的情况。基于本核数师已执行的工作，
如果本核数师认为其他信息存在重大错误陈述，本核数师需要报告该事实。本核数师就此并无任何事项须报告。
董事就综合财务报表须承担的责任
董事须负责根据香港会计师公会颁布的香港财务报告准则会计准则及公司条例编制真实而公平的综合财务报表，并对其
认为使综合财务报表的编制不存在由于欺诈或错误而导致的重大错误陈述所需的内部控制负责。
在编制综合财务报表时，董事负责评估 贵集团持续经营的能力，并在适用情况下披露与持续经营有关的事项，以及使
用持续经营为会计基础，除非董事有意将 贵集团清盘或停止经营，或别无其他实际的替代方案。
董事须在审核委员会的协助下负责监督 贵集团的财务报告过程。
核数师就审计综合财务报表承担的责任
本核数师的目标是对综合财务报表整体是否不存在由于欺诈或错误而导致的重大错误陈述取得合理保证，并出具包括本
核数师意见的核数师报告。根据公司条例第405条，本核数师仅向全体股东报告，除此以外，本报告不可用作其他用途。
本核数师并不就本报告之内容对任何其他人士承担任何责任。
2024年╱2025年报70
独立核数师报告
核数师就审计综合财务报表承担的责任（续）
合理保证是高水准的保证，但不能保证按照香港审计准则进行的审计总能发现存在的重大错误陈述。错误陈述可以由欺
诈或错误引起，如果合理预期他们单独或汇总起来可能影响使用者依赖该等综合财务报表所作出的经济决定，则有关的
错误陈述可被视作重大。
在根据香港审计准则进行审计的过程中，本核数师于整个审计过程中运用了专业判断，保持了专业怀疑态度。本核数师
亦：
- ，设计及执行审计程序以应对这些风险，
以及获取充足和适当的审计凭证，作为本核数师意见的基础。由于欺诈可能涉及串谋、伪造、蓄意遗漏、虚假陈
述，或凌驾于内部控制之上，因此未能发现因欺诈而导致的重大错误陈述的风险高于未能发现因错误而导致的重大
错误陈述的风险。
- ，以设计适当的审计程序，但目的并非对 贵集团内部控制的有效性发表意见。
- 。
- 。根据所获取的审计凭证，确定是否存在与事项或情况有关的重大
不确定性，从而可能导致对 贵集团的持续经营能力产生重大疑虑。如果本核数师认为存在重大不确定性，则有必
要在核数师报告中提请使用者注意综合财务报表中的相关披露。假若有关的披露不足，则本核数师应当发表非无保
留意见。本核数师的结论是基于核数师报告日止所取得的审计凭证。然而，未来事项或情况可能导致 贵集团不能
持续经营。
- 、结构和内容，包括披露，以及综合财务报表是否公平反映相关交易和事项。
- ，以就 贵集团内实体或业务单位的财务信息获取充足、适当的审计凭证，以作为形成集团财
务报表审计意见的基础。本核数师负责对出于集团审计目的实施的审计工作进行指导、监督和复核。本核数师为审
计意见承担全部责任。
英记茶庄集团有限公司71
独立核数师报告
核数师就审计综合财务报表承担的责任（续）
本核数师与审核委员会沟通了（其中包括）计划的审计范围、时间安排、重大审计发现等，包括本核数师在审计中识别出
内部控制的任何重大缺陷。
本核数师亦向审核委员会提交声明，说明本核数师已符合有关独立性的相关专业道德要求，并与他们沟通有可能合理地
被认为会影响本核数师独立性的所有关系和其他事项，以及在适用的情况下，为消除威胁而采取的行动或应用的防范措
施。
从与审核委员会沟通的事项中，本核数师确定哪些事项对本期综合财务报表的审计最为重要，因而构成关键审计事项。
本核数师在核数师报告中描述这些事项，除非法律或规例不允许公开披露这些事项，或在极端罕见的情况下，如果合理
预期在本核数师报告中沟通某事项造成的负面后果超过产生的公众利益，本核数师决定不应在报告中沟通该事项。
致同（香港）会计师事务所有限公司
执业会计师
香港
铜锣湾
恩平道28号
利园二期11楼
2025年6月27日
林金峰
执业证书编号：P07822
| 2025年 | 2024年 | ||
|---|---|---|---|
| 附注 | 千港元 | 千港元 | |
| 收益 | 5 | 30,280 | 33,937 |
| 销售成本 | (7,062) | (7,770) | |
| 毛利 | 23,218 | 26,167 | |
| 其他收入 | 6 | 23 | 76 |
| 销售及分销成本 | (1,662) | (1,816) | |
| 行政开支 | (33,802) | (34,751) | |
| 融资成本 | 7 | (4,657) | (4,358) |
| 除所得税前亏损 | 8 | (16,880) | (14,682) |
| 所得税支出 | 9 | – | – |
| 年内亏损 | (16,880) | (14,682) | |
| 其他全面开支 | |||
| 其后不会重新分类至损益的项目： | |||
| 长期服务金责任的精算亏损 | 20 | (439) | (164) |
| 年内其他全面开支，扣除税项 | (439) | (164) | |
| 本公司股权持有人应占年内全面开支总额 | (17,319) | (14,846) | |
| 本公司股权持有人应占每股亏损（以每股港仙列示） | |||
| 每股基本及摊薄亏损 | 12 | (4.67) | (4.06) |
2024年╱2025年报72
综合损益及其他全面收益表
截至2025年3月31日止年度
第78至138页的附注为该等综合财务报表的组成部分。
| 2025年 | 2024年 | ||
|---|---|---|---|
| 附注 | 千港元 | 千港元 | |
| 资产及负债 | |||
| 非流动资产 | |||
| 物业、厂房及设备 | 13 | 77,346 | 88,636 |
| 租赁按金 | 15 | 510 | 518 |
| 77,856 | 89,154 | ||
| 流动资产 | |||
| 存货 | 14 | 5,887 | 6,663 |
| 贸易及其他应收款项 | 15 | 1,870 | 2,796 |
| 可收回税项 | 65 | 55 | |
| 现金及银行结余 | 1,473 | 2,912 | |
| 9,295 | 12,426 | ||
| 流动负债 | |||
| 贸易及其他应付款项 | 16 | 1,072 | 1,243 |
| 银行借贷 | 17 | 14,101 | 15,836 |
| 承兑票据 | 18 | 38,043 | – |
| 租赁负债 | 19 | 6,288 | 6,343 |
| 59,504 | 23,422 | ||
| 流动负债净值 | (50,209) | (10,996) | |
| 总资产减流动负债 | 27,647 | 78,158 | |
| 非流动负债 | |||
| 长期服务金拨备 | 20 | 1,358 | 808 |
| 复原成本拨备 | 747 | 747 | |
| 银行借贷 | 17 | 31,500 | 33,750 |
| 应付关联公司款项 | 21 | 3,000 | – |
| 承兑票据 | 18 | – | 35,698 |
| 租赁负债 | 19 | 1,792 | 586 |
| 38,397 | 71,589 | ||
| （净负债）╱资产净值 | (10,750) | 6,569 | |
英记茶庄集团有限公司73
综合财务状况表
于2025年3月31日
| 2025年 | 2024年 | ||
|---|---|---|---|
| 附注 | 千港元 | 千港元 | |
| 权益 | |||
| 股本 | 22 | 42,312 | 42,312 |
| 储备 | (53,062) | (35,743) | |
| （资本亏绌）╱总权益 | (10,750) | 6,569 | |
| 董事 | 董事 |
|---|---|
| 陈根源 | 陈树源 |
2024年╱2025年报74
综合财务状况表
于2025年3月31日
董
陈根源陈树源
第78至138页的附注为该等综合财务报表的组成部分。
| 股本 | 资本储备 | 购股权储备 | 注资储备 | 累计亏损 | 总权益 | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 千港元 | 千港元 | 千港元 | 千港元 | 千港元 | 千港元 | |
| （附注22） | （附注23） | （附注23） | ||||
| 于2023年4月1日结余 | 42,260 | 990 | 2,072 | 12,843 | (36,788) | 21,377 |
| 行使购股权（附注24） | 52 | – | (14) | – | – | 38 |
| 购股权失效（附注24） | – | – | (2,058) | – | 2,058 | – |
| 与拥有人交易 | 52 | – | (2,072) | – | 2,058 | 38 |
| 年内亏损 | – | – | – | – | (14,682) | (14,682) |
| 年内其他全面开支（附注20） | – | – | – | – | (164) | (164) |
| 年内全面开支总额 | – | – | – | – | (14,846) | (14,846) |
| 于2024年3月31日及 2024年4月1日结余 | 42,312 | 990 | – | 12,843 | (49,576) | 6,569 |
| 年内亏损 | – | – | – | – | (16,880) | (16,880) |
| 年内其他全面开支（附注20） | – | – | – | – | (439) | (439) |
| 年内全面开支总额 | – | – | – | – | (17,319) | (17,319) |
| 于2025年3月31日结余 | 42,312 | 990 | – | 12,843 | (66,895) | (10,750) |
英记茶庄集团有限公司75
综合权益变动表
截至2025年3月31日止年度
第78至138页的附注为该等综合财务报表的组成部分。
| 2025年 | 2024年 | |
|---|---|---|
| 千港元 | 千港元 | |
| 经营活动所得现金流量 | ||
| 除所得税前亏损 | (16,880) | (14,682) |
| 调整： | ||
| 物业、厂房及设备折旧 | 3,718 | 4,253 |
| 使用权资产折旧 | 2,978 | 6,507 |
| 复原成本之摊销 | 15 | 28 |
| 长期服务金责任： | ||
| －于损益确认开支 | 111 | 127 |
| 利息收入 | (3) | (5) |
| 利息开支 | 4,657 | 4,358 |
| 复原成本拨备回拨 | – | (42) |
| 出售物业、厂房及设备之亏损 | – | 28 |
| 物业、厂房及设备之减值亏损 | 5,810 | 3,918 |
| 使用权资产之减值亏损 | 3,130 | 1,743 |
| 营运资金变动前的经营溢利 | 3,536 | 6,233 |
| 营运资金变动： | ||
| 存货 | 775 | 311 |
| 贸易及其他应收款项 | 936 | (744) |
| 贸易及其他应付款项 | (173) | 290 |
| 经营业务所得现金 | 5,074 | 6,090 |
| 支付所得税 | (10) | (65) |
| 经营活动所得现金净额 | 5,064 | 6,025 |
| 投资活动所得现金流量 | ||
| 已收利息 | 3 | 5 |
| 购买物业、厂房及设备 | (128) | (279) |
| 复原成本付款 | – | (75) |
| 投资活动所用现金净额 | (125) | (349) |
2024年╱2025年报76
综合现金流量表
截至2025年3月31日止年度
| 2025年 | 2024年 | |
|---|---|---|
| 千港元 | 千港元 | |
| 融资活动所得现金流量 | ||
| 已付利息 | (2,312) | (2,123) |
| 新增银行借贷所得款项 | 18,000 | 18,000 |
| 根据购股权计划发行股份所得款项 | – | 38 |
| 来自关联公司的所得款项 | 3,000 | – |
| 租赁负债付款 | (3,081) | (5,001) |
| 偿还银行借贷 | (21,985) | (15,956) |
| 融资活动所用现金净额 | (6,378) | (5,042) |
| 现金及现金等价物（减少）╱增加净额 | (1,439) | 634 |
| 年初之现金及现金等价物 | 2,912 | 2,278 |
| 年末之现金及现金等价物，即现金及银行结余 | 1,473 | 2,912 |
英记茶庄集团有限公司77
综合现金流量表
截至2025年3月31日止年度
第78至138页的附注为该等综合财务报表的组成部分。
2024年╱2025年报78
综合财务报表附注
截至2025年3月31日止年度
1. 一般资料
英记茶庄集团有限公司（「本公司」）于2017年9月14日在香港注册成立为有限公司。本公司的注册办事处位于香港
小西湾丰业街5号华盛中心8楼及其主要营业地点为香港。
本公司股份于2018年4月16日在香港联合交易所有限公司（「联交所」）之GEM上市。
本公司为一间投资控股公司。本公司及其附属公司（统称「本集团」）主要从事茶类产品零售贸易。于报告日期，本公
司之控股公司为Profit Ocean Enterprises Limited（「Profit Ocean」），一间于英属维尔京群岛（「英属维尔京群岛」）注
册成立之公司。
截至2025年3月31日止年度之该等综合财务报表于2025年6月27日获董事会批准刊发。
2. 重大会计政策概要
2.1 编制基准
年度综合财务报表乃按香港财务报告准则（「香港财务报告准则」）及香港公认会计准则编制，香港财务报告准
则包括香港会计师公会（「香港会计师公会」）颁布的所有适用个别香港财务报告准则会计准则、香港会计准则
（「香港会计准则」）及诠释（「香港财务报告准则会计准则」）。
综合财务报表亦遵从公司条例的适用规定，包括联交所GEM证券上市规则（「GEM上市规则」）的适用披露规
定。
编制该等综合财务报表时所采用的重大会计政策概述于下文。除另有说明外，该等政策已贯彻应用于所呈列
的所有年度。采纳新订及经修订香港财务报告准则会计准则及对本集团综合财务报表的影响（如有）于附注3
披露。
综合财务报表乃按历史成本基准编制。综合财务报表乃以本公司及其附属公司的功能货币港元（「港元」）呈列。
除另有指明外，所有价值均已约整至最接近之千位数（「千港元」）。
务请注意，编制综合财务报表时已使用会计估计及假设。尽管该等估计乃基于管理层对当前事件及行动的最
佳认识而作出判断，但实际结果最终可能会与该等估计有所不同。涉及高度判断或复杂性的范畴，或假设及
估计对综合财务报表而言属重大的范畴，均于附注4披露。
英记茶庄集团有限公司79
综合财务报表附注
截至2025年3月31日止年度
- （续）
2.1 编制基准（续）
持续经营评估
于2025年3月31日，本集团的流动负债净值及负债净值分别约为50,209,000港元及10,750,000港元。本集
团的业务营运主要以银行及关联公司以及内部融资来源提供所需资金。于2025年3月31日，本集团的银行及
现金结余为数1,473,000港元。有鉴于该等情况，董事一直持续实行措施，以改善及维持本集团的流动性，包
括：
(i) 本集团已经采取若干成本控制措施，以紧缩营运成本，并将会于未来十二个月将持续改善其营运资金管
理及产生充足现金流量以支付其到期负债；
(i) 本集团将重续及维持现有银行融资，并寻求新的融资来源；
(i) 关联公司陈星海企业有限公司已经确认，在还款将会影响到本集团在正常业务运作过程中偿还其他债权
人的能力时，其无意要求本公司偿还应付其的承兑票据（附注18）；及
(iv) 关联公司金海国际集团有限公司（「金海」）已承诺于董事批准综合财务报表之日起计最少十二个月期间向
本集团提供持续财务支持，以使本集团维持续经营。
在评估本集团作为持续经营业务继续经营能力的时候，董事已经编制涵盖自2025年3月31日起不少于十二个
月期间的现金流量预测。董事的现金流量预测就来自本集团业务经营的预计现金流量以及可从外间人士及关
联公司取得的财务融资作出若干关键假设。
本集团能否实现金流量预测视乎管理层能否成功实施有关盈利能力的改善措施（上文第(i)项至第(i)项所述），
能否持续取得该等融资，以及能否在有需要时成功从关联公司取得财务支持（上文第(iv)项所述）。该等事件或
情况显示存在重大不确定因素，对本集团持续经营能力构成重大疑问，因此，其可能无法在正常业务运作过
程中变现其资产及解除其负债。
尽管如上文所述，董事经作出适当查询，并经考虑现金流量预测的基准及经考虑上述措施后，结论为本集团
将会有足够财务资源，于可见将来全数满足其营运资金需要及到期财务义务。因此，综合财务报表乃按持续
经营基准编制。
2024年╱2025年报80
综合财务报表附注
截至2025年3月31日止年度
- （续）
2.1 编制基准（续）
持续经营评估（续）
倘持续经营假设不适当，可能须作出调整，撇减资产价值至其可收回金额，为任何可能产生之进一步负债作
出拨备，并将非流动资产及非流动负债分别重新分类为流动资产及流动负债。该等调整之影响并无于综合财
务报表内反映。
2.2 综合入账基准
综合财务报表包括本公司及其附属公司截至各年3月31日止编制之财务报表。
附属公司为由本集团控制之实体。当本集团因参与该实体而承担可变回报的风险或享有可变回报的权益，并
有能力透过其对该实体的权力影响此等回报时，本集团即控制该实体。在评估本集团对实体是否拥有权力时，
有关实体之重大权利（由本集团及其他所持有者）方会被考虑。
本集团自取得附属公司控制权之日起将附属公司的收入及开支列入综合财务报表，直至本集团不再拥有附属
公司控制权之日为止。
集团内公司间交易、结余及集团公司间交易之未变现损益乃于编制综合财务报表时对销。倘集团内公司间之
资产销售所产生之未变现亏损在综合入账时拨回，则本集团方面亦会对相关资产进行减值测试。如有必要，
会对于附属公司财务报表内呈报之金额作出调整，以确保与本集团所采纳之会计政策相符。
倘本集团失去对附属公司的控制权，出售时产生的溢利或亏损以下列两者的差额计算：(i)已收代价的公平值
与任何保留权益的公平值的总和及(i)附属公司及任何非控股权益的资产（包括商誉）及负债的过往账面值。
除非附属公司为持有作出售或包括在出售组别中，附属公司按成本减任何减值亏损列账于本公司财务状况表
内。成本亦包括投资直接应占成本。
于报告期末，本公司按照已收及应收股息为基准将附属公司之业绩计入账目。所有收取之股息（不论来自投资
公司收购前或收购后溢利）均于本公司损益中确认。
英记茶庄集团有限公司81
综合财务报表附注
截至2025年3月31日止年度
- （续）
2.3 业务合并
收购附属公司及业务采用收购法入账。于业务合并中转拨的代价按公平值计量，而公平值按本集团所转让的
资产、本集团向被收购方原拥有人产生之负债及本集团用作交换被收购方的控制权所发行之股权于收购日之
公平值总和计算。有关收购的成本于产生时于损益内确认。
当所收购的一组活动及资产包括一项投入及一项实质过程，而两者共同对创造产出的能力作出重大贡献时，
本集团厘定其已收购一项业务。倘所取得的过程对持续生产出的能力至关重要，且所取得的投入包括具备
执行该过程所需技能、知识或经验的有组织劳动力，或对持续生产出的能力作出重大贡献，并被视为独特
或稀缺，或无法在无重大成本、努力或延迟持续生产出的能力的情况下予以替代，则视为实质性过程。
除有限的例外情况外，于业务合并中收购的可识别资产及承担的负债及或然负债乃于收购日初步按其公平值
计量。
2.4 外币换算
综合财务报表以港元呈列，其亦为本公司之功能货币。
于综合实体的独立财务报表内，外币交易乃按交易当日的汇率换算为个别实体的功能货币。于报告期末，以
外币计值的货币资产及负债乃按该日期的汇率换算。因于报告期末结算该等交易及重新换算货币资产及负债
所产生的外汇盈亏均于损益内确认。
以外币计值且按公平值呈列的非货币项目乃按公平值厘定当日的汇率重新换算。按历史成本并以外币计量的
非货币项目不作重新换算（即仅使用交易日之汇率换算）。
| 机器及设备 | 20% |
|---|---|
| 租赁物业装修以及家私及固定装置 | 20% |
| 租赁土地及楼宇 | 按其估计可使用年期或土地租赁的未届满期限二者中较短者 |
2024年╱2025年报82
综合财务报表附注
截至2025年3月31日止年度
- （续）
2.5 物业、厂房及设备
物业、厂房及设备乃按成本减累计折旧及减值亏损（如有）列账。成本（附注2.10所述的使用权资产成本除外）
包括购买资产生的直接开支。所购软件属相关设备运作必备部分时，作为该设备一部分予以资本化。
折旧乃采用余额递减法于估计可使用年期内，减去估计剩余价值后，撇减资产成本作为确认。主要折旧年率如
下，惟于其估计可使用年期或租赁期（以较短者为准）内用直线法摊销的复原成本以及租赁土地及楼宇除外：
租赁土地及楼宇按其估计可使用年期或土地租赁的未届满期限二者中较短者
使用权资产折旧的会计政策载于附注2.10。
于各报告期末对资产的残值、折旧方法及可使用年期进行检讨，并于适当时作出调整。
报废或出售所产生的收益或亏损按出售所得款项与相关资产的账面值之间差额厘定，并于损益内确认。
后续成本计入资产的账面值或于适当时确认为一项单独资产，前提条件为与该项目相关的未来经济利益极有
可能流入本集团且该项目成本能可靠计量。被置换部分之账面值则终止确认。所有其他成本（如维修及保养成
本）于该等成本产生的财务期间自损益内扣除。
英记茶庄集团有限公司83
综合财务报表附注
截至2025年3月31日止年度
- （续）
2.6 金融工具
确认及终止确认
金融资产及金融负债在本集团成为金融工具合约条文的订约方时确认。
当金融资产所产生的现金流量合约权利到期时，或金融资产及其绝大部分风险及回报已经转移时，则终止确
认金融资产。金融负债于其获撇销、履行、注销或届满时予以终止确认。
金融资产
金融资产之分类及初步计量
并无包含重大融资成分的贸易应收款项根据香港财务报告准则第15号「来自客户合约的收益」按交易价计量。
金融资产乃分类为摊销成本。
分类乃按以下两项厘定：
－ 实体管理金融资产之业务模式；及
－ 金融资产之合约现金流量特性。
金融资产于损益内确认之所有相关收入及开支均于融资成本或其他收入内呈列，惟贸易及其他应收款项之预
期信贷亏损（「预期信贷亏损」）会于行政开支内呈列。
金融资产之后续计量
债务投资
按摊销成本计量之金融资产
倘金融资产符合下列条件，则该资产按摊销成本计量：
－ 以收取合约现金流量为目的而持有金融资产之业务模式下持有之金融资产；及
－ 金融资产之合约条款产生之现金流量纯粹为支付本金及未偿还本金之利息。
于初步确认后，该等资产使用实际利率法按摊销成本计量。该等金融资产之利息收入于损益计入其他收入。
倘贴现影响微乎其微，则贴现可忽略不计。本集团之现金及银行结余以及贸易及其他应收款项均属于此类金
融工具。
2024年╱2025年报84
综合财务报表附注
截至2025年3月31日止年度
- （续）
2.6 金融工具（续）
金融负债
金融负债的分类及计量
本集团的金融负债包括银行借贷、租赁负债、贸易及其他应付款项以及承兑票据。
金融负债（租赁负债除外）初步按公平值计量，并就交易成本作出调整（如适用）。
其后，金融负债（租赁负债除外）使用实际利率法按摊销成本计量。
所有与利息相关的支出，及（如适用）于损益表呈报的工具公平值变动计入融资成本或其他收入。
租赁负债的会计政策载于附注2.10。
银行借贷
银行借贷初步按公平值（扣除已产生之交易成本）确认。银行借贷其后按摊销成本列账，倘扣除交易成本后之
所得款项与赎回价值之间出现差额，则在借贷期内以实际利率法于损益表内确认。
除非本集团于报告期末有权将债务结算日期递延至报告期末后至少十二个月，否则借贷将被划归为流动负债。
其他金融负债
贸易及其他应付款项、应付关联公司款项以及承兑票据初步均以公平值确认，其后使用实际利率法按摊销成
本计量。
英记茶庄集团有限公司85
综合财务报表附注
截至2025年3月31日止年度
- （续）
2.7 金融资产减值
香港财务报告准则第9号的减值规定采用前瞻性的资料确认预期信贷亏损 —「预期信贷亏损模式」。属于该范
畴的工具包括按摊销成本及贸易应收款项计量之金融资产。
本集团在评估信贷风险及计量预期信贷亏损时考虑更广泛的资料，包括过往事件、当前状况、影响工具未来
现金流量预期可收回性的合理且言之有据的预测。
于应用该前瞻性方法时，须对下列各项作出区别：
－ 自初步确认以来信贷质素未显著恶化或信贷风险较低的金融工具（「第一阶段」）及
－ 自初步确认以来信贷质素显著恶化且信贷风险不低的金融工具（「第二阶段」）。
「第三阶段」将涵盖于报告期末具有客观减值证据的金融资产。
「12个月预期信贷亏损」于第一阶段内确认，而「全期预期信贷亏损」于第二阶段内确认。
预期信贷亏损的计量于金融工具预计存续期内按信贷亏损的概率加权估计厘定。
贸易应收款项
就贸易应收款项而言，本集团采用简化方法计算预期信贷亏损，并于各报告期末基于全期预期信贷亏损确认
亏损拨备。考虑到金融资产存续期内任何时间点均可能出现违约事件，这些是合约现金流量的预期缺口。于
计算预期信贷亏损时，本集团已建立基于其过往信贷亏损记录及外部指标的拨备矩阵，并根据债务人特定前
瞻性因素及经济环境作调整。
于计量预期信贷亏损时，贸易应收款项已根据共同信贷风险特征及逾期天数分类。
2024年╱2025年报86
综合财务报表附注
截至2025年3月31日止年度
- （续）
2.7 金融资产减值（续）
按摊销成本计量的其他金融资产
本集团按相等于12个月预期信贷亏损计量其他应收款项的亏损拨备，除非自初步确认以来信贷风险大幅增加，
在此情况下则本集团确认全期预期信贷亏损。评估是否应确认全期预期信贷亏损乃基于自初步确认以来发生
违约的可能性或风险的大幅增加。
于评估信贷风险是否自初步确认以来已大幅增加时，本集团比较金融资产于报告期间末出现违约的风险与该
金融资产于初步确认日期出现违约的风险。作此评估时，本集团会考虑合理及有理据的定量及定性资料，包
括历史经验及毋须花费过度成本或精力即可获得的前瞻性资料。
尤其是，评估信贷风险是否大幅增加时会考虑下列资料：
－ 金融工具外部（如有）或内部信贷评级的实际或预期重大恶化；
－ 外部市场信贷风险指标显著恶化，如信贷利差、债务人信用违约掉期价格大幅增加；
－ 监管、业务、财务、经济条件或技术环境出现或预期出现不利变动，可能导致债务人偿还能力大幅下
降；及
－ 债务人经营业绩的实际或预期重大恶化。
无论上述评估的结果如何，当合约付款逾期超过30日时，除非本集团有合理及可支持资料表明情况并非如此，
否则本集团推定信用风险自初步确认以来已大幅增加。
尽管如此，倘于各报告期末厘定债务工具的信贷风险较低，则本集团假设该债务工具之信贷风险自初步确认
以来并无显著增加。在下列情况下，一项债务工具被定为具有较低的信贷风险，倘该债务工具违约风险较低、
借款人近期具充分偿付合约现金流量负债的能力；及长期而言经济及业务状况的不利变动未必降低借款人偿
付合约的现金流量负债的能力。
英记茶庄集团有限公司87
综合财务报表附注
截至2025年3月31日止年度
- （续）
2.7 金融资产减值（续）
按摊销成本计量的其他金融资产（续）
就内部信贷风险管理而言，本集团认为，违约事件在(i)内部制订或自外界来源的资料显示债务人不大可能悉
数向债权人（包括本集团）还款（未计及本集团所持任何抵押品）时；或(i)金融资产逾期90日时发生。
有关贸易应收款项及按摊销成本计量的其他金融资产的预期信贷亏损评估的详细分析载于附注28.4。
2.8 存货
存货按成本及可变现净值两者之中较低者列账。可变现净值乃日常业务过程中之估计售价减估计完工成本及
适用销售开支。成本乃按加权平均法厘定。其不包括借贷成本。
任何将存货撇减至可变现净值的金额及所有存货亏损会在撇减或亏损产生期间确认为开支。存货的任何撇减
的任何拨回金额，会在作出拨回期间确认为已确认为开支的存货金额减少。
2.9 现金及现金等价物
现金及现金等价物包括银行及手头现金、原到期日为三个月或以下且随时可转换为确定金额现金及价值变动
风险不大的银行活期存款及短期高流动性投资。
2.10 租赁
租赁的定义及本集团作为承租人
于合约开始时，本集团考虑有关合约是否属于租赁或包含租赁。租赁的定义为「以代价获得已识别资产（相关
资产）于一段时间内的使用权的一项合约或合约的一部分」。为应用该定义，本集团评估有关合约是否符合三
个关键评估项，即：
- ，其于合约中明确识别或透过于资产可供本集团使用时识别以隐含方式指定；
- ，本集团是否有权于整段使用期间因使用已识别资产而获得绝大部
分经济利益；及
- 。本集团会评估其于整段使用期间是否有权指示
资产的「使用方式及用途」。
2024年╱2025年报88
综合财务报表附注
截至2025年3月31日止年度
- （续）
2.10 租赁（续）
租赁的定义及本集团作为承租人（续）
就含有租赁部分以及一项或多项额外租赁或非租赁部分的合约而言，本集团将合约代价分配至各租赁部分及
非租赁部分，以相对独立价格为基准。
作为承租人之租赁的计量及确认
于租赁开始日期，本集团于综合财务状况表内确认使用权资产及租赁负债。使用权资产按成本计量，其包括
租赁负债的初步计量金额、本集团产生之任何初步直接成本、于租赁结束时拆除及移除相关资产生之任何
估计成本，及于租赁开始日期前预付之任何租赁付款（扣除任何已收租赁优惠）。
本集团于租赁开始日期起至使用权资产的可使用年期结束或租期结束止（以较早者为准）使用直线法对使用权
资产进行折旧，惟本集团合理确认可于租期结束时获得拥有权则作别论。本集团亦于出现减值迹象时评估使
用权资产之减值。
于开始日期，本集团按当日未支付租赁付款之现值计量租赁负债，并采用租赁中所隐含之利率予以贴现，或
倘该利率不易确定，则采用本集团之递增借款利率予以贴现。
计量租赁负债时计入的租赁付款包括固定付款（包括实物固定付款）减去任何应收租赁优惠、取决于一项指数
或利率之可变付款、及预期在剩余价值担保下支付之金额。
于初步计量后，负债将因已付租赁付款而缩减，并因租赁负债之利息成本而增加。负债将予重新计量以反映
任何重估或租赁修改，或于实物固定付款出现变动时予以重新计量。不依赖一项指数或利率的可变租赁付款
在触发付款的事件或条件发生的期间内确认为开支。
本集团在下列情况下重新计量租赁负债：
- ，在这种情况下，相关租赁负债通过在重新评估日使用修订后
的折现率对修订后的租赁付款进行折现来重新计量。
- ╱保证残值下的预期付款后市场租金的变化而发生变化，在这种情况下，相关
租赁负债通过使用初始贴现率对修订的租赁付款进行贴现重新计量。
英记茶庄集团有限公司89
综合财务报表附注
截至2025年3月31日止年度
- （续）
2.10 租赁（续）
租赁的定义及本集团作为承租人（续）
作为承租人之租赁的计量及确认（续）
对于未作为单独租赁入账的租赁变更，本集团根据已修改租约的租赁期限，在修改生效日期使用经修订的贴
现率对经修订后的租赁付款进行贴现，从而重新计量租赁负债。
倘租赁予以重新计量，则相应调整于使用权资产内反映，或倘使用权资产缩减为零，则计入损益内。
本集团选择实际权宜方式，对短期租赁进行会计处理。与该等租赁相关之付款于租期内按直线法于损益内确
认为开支，而非确认为使用权资产及租赁负债。短期租赁为租期为十二个月或以下之租赁。
于综合财务状况表内，使用权资产已计入「物业、厂房及设备」，与呈列与其拥有的相同性质的相关资产相同。
已付可退还租赁按金根据香港财务报告准则第9号入账，初步按公平值计量。于初步确认时对公平值的调整被
视为额外租赁付款并计入使用权资产成本。
2.11 拨备
当本集团因过往事件而须承担现有法定或推定责任，且可能须有经济利益流出以结清责任及能够可靠地估计
有关责任金额时，则会确认拨备。倘货币的时间价值属重大，则拨备按预计结清责任所需开支的现值列账。
所有拨备均于各报告期末作出检讨并作出调整以反映现时的最佳估计。
倘须有经济利益流出的可能性不大，或无法可靠估计金额时，该责任会披露为或有负债，除非经济利益流出
的可能性极低，则作别论。可能的责任（视乎日后是否发生本集团无法完全控制的一宗或多宗未确定事件而确
定其是否存在）亦披露为或有负债，除非经济利益流出的可能性极低，则作别论。
2024年╱2025年报90
综合财务报表附注
截至2025年3月31日止年度
- （续）
2.12 股本
普通股乃分类为权益。股本按已发行股份的代价金额确认，经扣除任何与发行股份有关之交易成本（减去任何
相关所得税利益），惟以权益交易直接应占之增量成本为限。
2.13 收益确认
收益主要来自于销售茶类产品。
为厘定是否确认收益，本集团使用以下五个步骤：
1. 识别与客户订立的合约
2. 识别履约责任
3. 厘定交易价
4. 将交易价分配至履约责任
- （或随著）履约责任履行时确认收入
于所有情况下，合约总交易价乃按彼等相对独立之售价基准分配予各项履约责任。合约之交易价不包括代表
第三方收取之任何金额。
当（或随著）本集团将承诺货品或服务转让予客户而履行履约责任时，收益以某一时间点确认或从某一时段确
认。
本集团的收益及其他收入确认政策的进一步详情如下：
销售茶类产品
当（或随著）本集团将茶类产品之控制权转移至客户时确认销售货品。转让货品之发票应在客户接收后发出。
利息收入
利息收入按时间比例基准采用实际利息法确认。就无信贷减值按摊销成本计量之金融资产而言，实际利率适
用于账面总值。
英记茶庄集团有限公司91
综合财务报表附注
截至2025年3月31日止年度
- （续）
2.14 非金融资产减值
本集团的物业、厂房及设备（包括使用权资产）及本公司于附属公司的权益于有迹象显示资产账面值可能无法
收回时进行减值测试。
减值亏损乃按资产账面值超过其可收回金额之差额，即时确认为开支。可收回金额为公平值（反映市场状况减
出售成本）与使用价值两者中的较高者。于评估使用价值时，估计未来现金流量以税前贴现率贴现至其现值，
以反映现时市场对货币时间价值及该资产的特定风险的评估。
就减值评估而言，倘资产生的现金流入未能很大程度上独立于其他资产生的现金流入，则可收回金额乃
就独立产生现金流入的最小组别资产（即现金产生单位（「现金产生单位」）厘定。因此，部分资产会个别进行
减值测试，而部分资产则于现金产生单位层面进行测试。倘若可识别合理及贯彻的分配基准，公司资产将获
分配至个别现金产生单位，否则将获分配至可识别合理及贯彻的分配基准的现金产生单位的最小组别。
减值亏损按比例计入现金产生单位的资产，惟资产账面值不会减少至低于其个别公平值减出售成本（或使用价
值，如可厘定）。
倘用以厘定资产可收回金额的估计出现有利变动，减值亏损则会予以拨回，惟只限于资产的账面值不超过在
并无确认减值亏损情况下而原应厘定的账面值（扣除折旧或摊销）。
2.15 雇员福利
退休福利
雇员退休福利透过界定供款计划作出拨备。此外，根据香港雇佣条例受雇的雇员倘符合资格条件，亦有权领
取长期服务金（「长服金」）。长服金属于界定福利计划。
界定供款计划
本集团根据强制性公积金（「强积金」）计划条例，为其所有合资格参与强积金计划的雇员设立界定供款退休福
利计划。供款根据雇员基本薪金的百分比作出。
年内，有关供款于雇员提供服务时于损益中确认为开支。本集团于该等计划的责任仅限于应付的固定比例供
款。
2024年╱2025年报92
综合财务报表附注
截至2025年3月31日止年度
- （续）
2.15 雇员福利（续）
界定福利计划
雇员于若干情况下离职时将收取的长期服务福利金额乃经参考雇员的服务时长及相应薪酬而厘定。本集团仍
然承担任何福利的法律责任。
于综合财务状况表中获确认之长服金责任指于本报告期末的长服金责任之现值。
管理层在独立精算师的帮助下每年估算长服金责任。该估算乃基于贴现率、薪酬增长率、流失率及可抵销强
积金累算权益的预期投资回报。贴现系数乃于接近每个年度报告期末时参考以支付该等福利的货币计价且到
期限与相关界定福利负债的期限相近之香港政府债券厘定。
界定福利成本分类如下：
- （包括当前及过往服务成本，以及缩编及结算之盈亏）；
- ；及
- 。
本集团的界定福利计划的服务成本乃计入雇员福利开支内。所有独立于服务年限以外的雇员供款均视作服务
成本的减额处理。
界定福利负债净额的利息开支净额乃计入雇员福利开支内。
重新计量界定福利负债净额产生的盈亏（包括精算盈亏）乃计入其他全面收益内且不会于后续期间重新分类至
损益。
英记茶庄集团有限公司93
综合财务报表附注
截至2025年3月31日止年度
- （续）
2.15 雇员福利（续）
短期雇员福利
雇员可享有的年假在雇员应享有时确认。就截至报告期间雇员提供服务而应得的年假的估计负债作出拨备。
非累计带薪休假（如病假及产假）于休假时方予确认。
股份酬金
本集团为其雇员之酬金设有以股本结算之股份酬金计划。
就授出任何股份酬金而换取之所有雇员服务均按其公平值计量，并参考所授出股本工具间接厘定。有关公平
值于授出日期作评估，并撇除任何非市场归属条件（例如盈利能力、销售增长目标及绩效条件）之影响。
倘归属条件适用，所有股份酬金于归属期内在损益确认为开支，而于所授出之股本工具即时归属时，该等报
酬会于授出日期全数确认为开支，除非报酬符合资格确认为资产，权益内之「购股权储备」会相应增加。倘归
属条件适用，则有关开支会按预期归属之股本工具数目之最佳估计，于归属期内确认。非市场归属条件已计
入有关预期可予行使之股本工具数目之假设内。如其后有任何迹象显示预期归属之股本工具数目有别于早前
估计者，则会修改有关估计。因修订而对累计股份酬金之任何调整均于当期确认。持有人最终行使之已归属
购股权数目不影响任何期间记账之开支。
行使购股权时，先前于「购股权储备」内确认之金额将转拨入「股本」。于归属日期后，当已归属之购股权其后
被没收或于届满当日仍未行使，先前于「购股权储备」确认之金额将转拨入「累计亏损」。
2.16 借贷成本
借贷成本于产生时于损益内确认。
2024年╱2025年报94
综合财务报表附注
截至2025年3月31日止年度
- （续）
2.17 所得税会计处理
所得税包括即期税项及递延税项。
即期所得税资产及╱或负债包括就目前或以往报告期间（且于报告期间尚未缴付），向财政部门履行之责任或
其提出之申索，乃基于年内应课税溢利，根据有关财政期间适用的税率及税法计算。即期税项资产或负债的
所有变动均于损益确认为所得税开支的一部分。
递延税项采用负债法就于报告期间综合财务报表内资产及负债的账面值与其各自税基间的暂时性差异计算。
递延税项负债一般按所有应课税暂时性差异确认。递延税项资产按所有可扣税暂时性差异、可结转税项亏损
以及其他未动用税项抵免确认，惟以可能录得应课税溢利（包括现有应课税暂时性差异）用作抵销可扣税暂时
性差异、未动用税项亏损及未动用税项抵免为限。
倘暂时性差异来自商誉或交易（不影响应课税或会计溢利或亏损）中初步确认（业务合并除外）的资产及负债，
则不会确认递延税项资产及负债。
递延税项按于报告期末已经或大致上已实施预期于偿付负债或变现资产期间适用的税率计算，毋须贴现。
当不同税率适用于不同水平之应课税收入时，递延税项资产及负债按预期适用于预计暂时性差异拨回期间之
应课税收入之平均税率计量。
厘定平均税率需要估计(i)当现有暂时性差异将拨回时及(i)该等年度之未来应课税溢利金额。未来应课税溢利
估计包括：
－ 扣除拨回暂时性差异之收入或亏损；及
－ 拨回现有暂时性差异。
英记茶庄集团有限公司95
综合财务报表附注
截至2025年3月31日止年度
- （续）
2.17 所得税会计处理（续）
即期税项资产及即期税项负债仅在以下情况以净额呈列：
(a) 本集团依法有强制执行权可以抵销确认金额；及
(b) 拟以净额基准结算，或变现该资产，同时结清该负债。
本集团仅在以下情况以净额呈列递延税项资产及递延税项负债：
(a) 该实体依法有强制执行权可将即期税项资产与即期税项负债对销；及
(b) 递延税项资产及递延税项负债是关于同一税务机关就以下任何一项所征收的所得税：
(i) 同一应课税实体；或
(i) 拟于各未来期间（而预期在有关期间内将结清或收回巨额的递延税项负债或资产）以净额基准结算
即期税项负债及资产或同时变现资产及结清负债的不同应课税实体。
2.18 分部呈报
本集团已识别经营分部，并根据定期呈报予执行董事、主要营运决策人以供彼等决定本集团业务部分的资源
分配及审阅业务部分表现的内部财务资料编制分部资料。于内部财务资料中呈报予执行董事的业务部分乃根
据本集团主要产品而决定。
2024年╱2025年报96
综合财务报表附注
截至2025年3月31日止年度
- （续）
2.19 关联方
就该等综合财务报表而言，倘下列情况适用，则一方被视为与本集团相关联：
(a) 该方为一名人士或该名人士的近亲家族成员且倘该人士：
(i) 对本集团有控制权或共同控制权；
(i) 对本集团有重大影响力；或
(i) 为本集团或本集团母公司的主要管理层成员。
(b) 该方为一个实体且倘任何下列情况适用：
(i) 该实体及本集团属同一集团的成员。
(i) 一个实体为另一实体的联营公司或合营公司（或为某一集团的成员公司的联营公司或合营公司，而
该另一实体为此集团的成员公司）。
(i) 该实体及本集团皆为相同第三方的合营公司。
(iv) 一个实体为第三实体的合营公司及另一实体为第三实体的联营公司。
(v) 该实体为本集团或与本集团有关联的实体的雇员福利而设的离职后福利计划。
(vi) 该实体受(a)所识别的人士控制或共同控制。
(vi) 于(a)(i)所识别的人士对该实体有重大影响，或是该实体（或该实体的母公司）的主要管理层成员。
(vi) 为本集团或本集团母公司提供主要管理层服务之实体或其所属集团之任何成员。
一名人士的近亲家族成员指预期于与实体进行交易时可影响该人士或受该人士影响的该等家族成员。
| 香港财务报告准则第16号修订本 | 售后租回的租赁负债 |
|---|---|
| 香港会计准则第1号修订本 | 香港诠释第5号（2020年）有关流动或非流动负债分类及相关修订本 |
| 香港会计准则第1号修订本 | 附带契诺之非流动负债 |
| 香港会计准则第7号及 香港财务报告准则第7号修订本 | 供应商融资安排 |
英记茶庄集团有限公司97
综合财务报表附注
截至2025年3月31日止年度
3. 采纳新订及经修订香港财务报告准则会计准则
3.1 于2024年4月1日开始的年度期间生效的经修订香港财务报告准则会计准则
于本年度，本集团首次应用以下由香港会计师公会颁布，与本集团的营运有关及适用于本集团于2024年4月
1日开始的年度期间的综合财务报表的经修订香港财务报告准则：
本
香港财务报告准则第7号修订本
除上文所述者外，采纳新订及经修订香港财务报告准会计准则对本期间及过往期间之业绩及财务状况的编
制及呈列方法并无重大影响。
香港财务报告准则第16号修订本「售后租回的租赁负债」
修订本指明，在对售后租回交易（根据香港财务报告准则第15号，有关交易符合资格作为出售）产生的租赁负
债进行后续计量时，卖方－承租人确定「租赁付款额」及「经修订租赁付款额」的方式不得导致确认与其保留
的使用权相关的收益或亏损。
卖方－承租人将香港财务报告准则第16号追溯应用于在香港财务报告准则第16号首次应用日期后订立的售后
租回交易。由于自首次应用香港财务报告准则第16号以来并无任何有关安排，因此，修订本对本集团的综合
财务报表并无产生任何影响。
香港会计准则第1号修订本「将负债分类为流动或非流动」（「2020年修订本」）及香港诠释第5号之
相关修订及香港会计准则第1号修订本「附带契诺之非流动负债」（「2022年修订本」）
该等修订本澄清如何将债务及其他负债分类为流动或非流动，其视乎实体是否有权延期至报告期末起至少十二
个月清偿负债，而该项权利须于报告期末仍然存续。预期于报告期后发生之任何事项概不会影响于报告期末
作出之评估。
实体必须于报告日期或之前遵守（即使该契诺在报告日期之后才被评估）的贷款安排的契诺，才会影响该负债
的分类为流动或非流动。
| 香港财务报告准则第18号 | 财务报表之呈列及披露3 |
|---|---|
| 香港财务报告准则第19号 | 无需向公众负责的附属公司：披露3 |
| 香港财务报告准则第9号及 香港财务报告准则第7号修订本 | 金融工具分类及计量修订本2 |
| 香港财务报告准则第9号及 香港财务报告准则第7号修订本 | 涉及依赖自然能源生产电力的合约2 |
| 香港财务报告准则第10号及 香港会计准则第28号修订本 | 投资者与其联营公司或合营企业之间的资产出售或注资4 |
| 香港会计准则第21号修订本 | 缺乏可兑换性1 |
| 香港财务报告准则会计准则修订本 | 香港财务报告准则会计准则的年度改进：第11卷2 |
| 香港诠释第5号修订本 | 呈列财务报表－借款人对载有按要求偿还条款之 短期贷款之分类3 |
2024年╱2025年报98
综合财务报表附注
截至2025年3月31日止年度
- （续）
3.1 于2024年4月1日开始的年度期间生效的经修订香港财务报告准则会计准则（续）
香港会计准则第1号修订本「将负债分类为流动或非流动」（「2020年修订本」）及香港诠释第5号之
相关修订及香港会计准则第1号修订本「附带契诺之非流动负债」（「2022年修订本」）（续）
修订本亦界定负债的「清偿」，包括转移实体本身的权益工具。然而，倘持有人于可换股债券的转换权根据香
港会计准则第32号分类为权益，则以行使转换权方式转移权益工具并不构成清算负债，且在确定负债是否为
流动或非流动时将不予考虑。倘若持有人的转换权分类为负债，则在决定可换股债券的流动╱非流动分类时
必须考虑有关选择权。
修订本须追溯应用。
3.2 已颁布但未生效的香港财务报告准则会计准则
于授权刊发此等综合财务报表当日，若干新订及经修订香港财务报告准则经已颁布但尚未生效，且并无被本
集团提早采纳：
短期贷款之分类
于2025年1月1日或之后开始的年度期间生效
于2026年1月1日或之后开始的年度期间生效
于2027年1月1日或之后开始的年度期间生效
尚未厘定生效日期
董事预计所有准则颁布将于颁布生效日期或之后开始的首个期间纳入本集团之会计政策。预期将对本集团之
会计政策产生影响之新订及经修订香港财务报告准则会计准则之资料载于下文。其他新订及经修订香港财务
报告准则会计准则预期不会对本集团综合财务报表产生重大影响。
英记茶庄集团有限公司99
综合财务报表附注
截至2025年3月31日止年度
- （续）
3.2 已颁布但未生效的香港财务报告准则会计准则（续）
香港财务报告准则第18号「财务报表之呈列及披露」及香港诠释第5号相关修订
香港财务报告准则第18号取代香港会计准则第1号「财务报表列报」。其沿用多项香港会计准则第1号的现行
要求，变动有限，香港会计准则第1号的部分要求被移至香港会计准则第8号「会计政策、会计估计变更和差
错」和香港财务报告准则第7号「金融工具：披露」。
香港财务报告准则第18号并不影响财务报表项目的确认和计量，但会影响到其列报。其引入了三项主要的新
要求，包括：
‧ 在损益表中列报新定义的小计项目（即「经营溢利」及「未计融资及所得税前溢利」），并针对报告实体的
主要业务活动，将项目归类为五个新定义的类别（即「经营」、「投资」、「融资」、「所得税」及「已终止经
营业务」）；
‧ 在财务报表的一个单独附注中披露管理层定义的业绩指标（「管理层定义的业绩指标」）；及
‧ 改进财务报表内有关信息汇总和分解的指引。
此外，香港会计准则第7号「现金流量表」作出了细微修订，包括：
‧ 使用「经营溢利或亏损」为采用间接法列报经营现金流量的起点；及
‧ 删除将利息及股息现金流量分类为经营活动的替代方法。
此外，若干其他准则亦作出相应修订。
香港财务报告准则第18号及其他香港财务报告准则会计准则的修订本于2027年1月1日或之后开始的年度期
间生效，须追溯应用，并有具体过渡条文。本集团董事仍然在评估香港财务报告准则第18号的影响，尤其是
有关本集团综合损益及其他全面收益表的结构、综合现金流量表以及管理层定义的业绩指标所要求的额外披
露。本集团亦正在评估综合财务报表中资料分组方式的影响，包括目前标示为「其他」的项目。
2024年╱2025年报100
综合财务报表附注
截至2025年3月31日止年度
- （续）
3.2 已颁布但未生效的香港财务报告准则会计准则（续）
香港财务报告准则第9号及香港财务报告准则第7号修订本「金融工具分类及计量修订本」
香港财务报告准则第9号及香港财务报告准则第7号修订本的主要变动概述如下：
‧ 澄清部分金融资产及负债的确认及终止确认日期，并针对部分以电子支付系统结算的金融负债新增除外
规定；
‧ 对评估金融资产是否满足纯粹为本金及利息的支付（「纯粹为本金及利息的支付」）标准作出澄清并提供进
一步指引；
‧ 对包含可能会导致现金流量变更的合约条款的若干工具（如与实现环境、社会及管治目标有关的部分金
融工具）增加新的披露要求；及
‧ 更新对指定以公平值计量且其变动计入其他全面收益（「以公平值计量且其变动计入其他全面收益」）的权
益工具的披露。
该等修订本于2026年1月1日或之后开始的年度报告期间生效，可追溯应用，并就期初保留盈利作出调整。
与金融资产分类及相关披露有关的修订本可提早采纳，其他修订本可稍后应用。本集团董事预期该等修订本
不会对综合财务报表产生重大影响。
英记茶庄集团有限公司101
综合财务报表附注
截至2025年3月31日止年度
4. 关键会计估计及判断
估计及判断会持续进行评估，并根据过往经验及其他因素而作出，包括在有关情况下相信属合理之预期未来事件。
4.1 估计不确定因素
本集团对未来作出估计及假设。如其定义，所得之会计估计将很少与相关实际结果一致。极大可能导致须对
下个财政年度之资产及负债之账面值作出重大调整之估计及假设讨论如下：
存货之可变现净值
存货之可变现净值乃于日常业务过程中作出之估计售价减估计完工成本及出售开支。该等估计乃根据现时市
况、存货之账龄及出售同类产品的过往经验而作出。管理层于报告日期重新评估该等估计，以确保存货以成
本和可变现净值中的较低者列账。倘市场状况恶化，导致该等存货的可变现净值减少，则可能需要额外拨备。
存货于各报告日期的账面值披露于附注14。
根据香港财务报告准则第9号估计预期信贷亏损范围内的贸易及其他应收款项之减值
本集团根据有关违约风险及预期亏损率之假设，对受限于预期信贷亏损之项目（包括贸易及其他应收款项）作
出拨备。本集团根据过往经验、现行市况及各报告期末之前瞻性估计（见附注2.7）使用判断，作出该等假设及
选定减值计算所用输入数据。贸易及其他应收款项于各报告日期之账面值于附注15中披露。
当实际未来现金流量与预期不同，有关差额将影响符合香港财务报告准则第9号项下预期信贷亏损范畴内贸易
应收款项及其他应收款项的账面值及有关估计已变动期间的信贷亏损。
物业、厂房及设备之可使用年期、残值及折旧
本集团厘定其物业、厂房及设备之估计可使用年期、残值及有关折旧费用时会参考本集团拟通过使用该等资
产以获取未来经济利益之估计年期。倘可使用年期或残值与先前估计存在重大差别，管理层会修订折旧费用。
实际经济年期可能与估计可使用年期有别，实际残值亦可能与估计残值不同。本集团定期检讨折旧年期及残
值，故两者可能出现变动，因而可能影响未来期间之折旧开支。物业、厂房及设备于各报告日期的账面值披
露于附注13。
2024年╱2025年报102
综合财务报表附注
截至2025年3月31日止年度
- （续）
4.1 估计不确定因素（续）
非金融资产之减值
本集团于各报告期末评估所有非金融资产（包括使用权资产）有否减值迹象。非金融资产在有迹象显示其账面
值可能无法收回时进行减值测试。当资产或现金产生单位的账面值超过其可收回金额，即其公平值减出售成
本与其使用价值之较高者，则存在减值。公平值减出售成本乃基于按公平原则所进行具约束力的类似资产销
售交易所得数据或可观察市场价格扣除出售资产的增量成本计算。计算使用价值时，管理层对未来收入、毛
利、经营开支及资本支出作出假设。该等假设与未来事件及情况有关，实际结果可能有所不同。
厘定合适贴现率涉及就市场作出适当调整的估计。有关物业、厂房及设备以及使用资产减值的详情披露于附
注13。
截至2025年3月31日止年度，本集团已产生物业、厂房及设备以及使用权资产减值亏损分别约5,810,000港
元（2024年：3,918,000港元）及3,130,000港元（2024年：1,743,000港元）。
递延税项
本集团根据税项╱递延税项将何时支付或收回之估计就预期税项确认税项╱递延税项资产及负债。倘有关事
项的最终结果与最初入账金额有所不同，有关差额将影响作出厘定的期间。重大会计估计与用于厘定从可动
用亏损确认递延税项资产的程度的溢利预测及估计期间有关。
长服金责任的估计
管理层对长服金责任的估计乃基于多项关键相关假设，如贴现率、薪酬增长率、流失率及可抵销强积金累算
权益的预期投资回报。该等假设的变动可能对长服金责任金额及年度界定福利开支金额产生重大影响。
该等假设的任何变动将影响长服金责任的账面值。
于2025年3月31日，长服金责任的账面值为1,358,000港元（2024年：808,000港元）。主要假设的详情及可
能改变主要假设所带来的影响于附注20披露。
英记茶庄集团有限公司103
综合财务报表附注
截至2025年3月31日止年度
- （续）
4.2 关键会计判断
持续经营基准
诚如附注2.1所披露，综合财务报表已按持续经营基准编制。持续经营基准之恰当性于考虑与本集团未来有关
之所有相关可用资料（包括本集团的现金状况、其可取得的财务融资及为其持续经营向关联公司可取得的财务
支持以及本集团的现金流量预测）后进行评估。该等评估本身涉及判断。实际结果可能存在重大差异，故此致
使不适宜采纳持续经营基准。
厘定租赁合约之租期及贴现率
于厘定租期时，管理层考虑所有可创造经济奖励以行使延长选择权（或不行使终止选择权）之事实及情况。所
考虑因素包括：
- （如选择权期间支付的金额是否低于市价）；
- ；及
- （如搬迁成本、物色另一项适合本集团需要的相关资产的成本）。
仅会在可合理确定会延长租赁下，方会将延长选择权纳入租期中，转而影响租赁负债及相应使用权资产的账
面值。
于截至2025年及2024年3月31日止年度，本集团与出租人订立若干新及经修订合约以修订每月租金，并延
长租约的租期，导致计入确认物业、厂房及设备及租赁负债额外金额为4,233,000港元（2024年：6,023,000
港元）的使用权资产。
在厘定贴现率时，本集团已于租赁开始日期及变动生效日期考虑相关资产的性质与该租赁的条款及条件，就
厘定贴现率作出重大判断。
| 2025年 | 2024年 | |
|---|---|---|
| 千港元 | 千港元 | |
| 茶类产品销售额 | 30,280 | 33,937 |
| 2025年 | 2024年 | |
|---|---|---|
| 千港元 | 千港元 | |
| 客户类别 | ||
| －个人 | 28,701 | 32,439 |
| －公司 | 1,579 | 1,498 |
| 30,280 | 33,937 | |
| 2025年 | 2024年 | |
|---|---|---|
| 千港元 | 千港元 | |
| 货品种类 | ||
| －茶叶 | 28,658 | 32,203 |
| －茶具 | 1,433 | 1,518 |
| －茶礼盒套装 | 189 | 216 |
| 30,280 | 33,937 | |
2024年╱2025年报104
综合财务报表附注
截至2025年3月31日止年度
5. 收益及分部呈报
5.1 收益
细分来自客户合约的收益
本集团按以下客户及货品类别于某一时间点获得转让货品收益：
| 2025年 | 2024年 | |
|---|---|---|
| 千港元 | 千港元 | |
| 银行利息收入 | 3 | 5 |
| 杂项收入 | 20 | 29 |
| 回拨复原成本拨备 | – | 42 |
| 23 | 76 |
| 2025年 | 2024年 | |
|---|---|---|
| 千港元 | 千港元 | |
| 银行贷款利息费用 | 1,979 | 2,055 |
| 承兑票据产生之推算利息开支 | 2,345 | 2,235 |
| 租赁负债财务费用 | 333 | 68 |
| 4,657 | 4,358 |
英记茶庄集团有限公司105
综合财务报表附注
截至2025年3月31日止年度
- （续）
5.2 分部资料
本集团根据向作为主要营运决策人的执行董事汇报的资料厘定经营分部。截至2025年及2024年3月31日止
年度，主要营运决策人视本集团茶类产品销售业务为单一可报告及经营分部，并评估本集团整体经营表现及
分配资源。因此，概无呈列任何分部资料。
地理资料
由于本集团所有收益均产生自香港（基于客户所在地区），且本集团的所有非流动资产均位于香港，故并无呈
报按地理分部划分的分部资料之独立分析。
主要客户资料
截至2025年及2024年3月31日止年度，概无本集团的客户为本集团贡献10%以上的收入。
6. 其他收入
7. 融资成本
| 2025年 | 2024年 | |
|---|---|---|
| 千港元 | 千港元 | |
| 物业、厂房及设备折旧 | 3,718 | 4,253 |
| 使用权资产折旧 | 2,978 | 6,507 |
| 折旧总额 | 6,696 | 10,760 |
| 复原成本摊销 | 15 | 28 |
| 摊销总额 | 15 | 28 |
| 有关物业之租赁开支 | ||
| －短期租赁 | 701 | 311 |
| －可变租赁付款 | 1,105 | 1,405 |
| 租赁开支总额 | 1,806 | 1,716 |
| 核数师酬金 | 493 | 521 |
| 确认为开支的存货成本 | 5,885 | 6,538 |
| 出售物业、厂房及设备之亏损 | – | 28 |
| 物业、厂房及设备之减值亏损 | 5,810 | 3,918 |
| 使用权资产之减值亏损 | 3,130 | 1,743 |
2024年╱2025年报106
综合财务报表附注
截至2025年3月31日止年度
8. 除所得税前亏损
计算除所得税前亏损时已扣除下列各项：
9. 所得税支出
由于本集团于截至2025年及2024年3月31日止年度并无任何须缴纳香港利得税的应课税利润，故本集团并无作出
香港利得税拨备。
| 2025年 | 2024年 | |
|---|---|---|
| 千港元 | 千港元 | |
| 除所得税前亏损 | (16,880) | (14,682) |
| 按利得税税率16.5%（2024年：16.5%）计算之 除所得税前亏损之税项 | (2,785) | (2,423) |
| 不可扣税开支之税务影响 | 2,472 | 2,255 |
| 毋须课税收入之税务影响 | (1) | (1) |
| 未确认暂时差额之税务影响 | (49) | 33 |
| 未确认之税项亏损之税务影响 | 363 | 136 |
| 所得税支出 | – | – |
| 2025年 | 2024年 | |
|---|---|---|
| 千港元 | 千港元 | |
| 薪金、津贴及其他福利 | 12,375 | 12,821 |
| 退休计划供款（附注） | 280 | 355 |
| 长服金责任所产生之开支（附注20） | 111 | 127 |
| 12,766 | 13,303 |
英记茶庄集团有限公司107
综合财务报表附注
截至2025年3月31日止年度
- （续）
按适用税率计算的所得税支出与会计亏损之间的对账如下：
由于未来溢利流无法预测，故并无就于2025年3月31日的未确认税项亏损约为10,728,000港元（2024年：8,525,000
港元）确认递延税项资产。根据现行法例，该等税项亏损并无届满。
- （包括董事酬金）
10.1 雇员福利开支
附注： 于2025年3月31日，本集团并无没收供款以降低其未来年度对退休金计划的供款（2024年：零港元）。
| 截至2025年3月31日止年度 | ||||
|---|---|---|---|---|
| 袍金 | 薪金、津贴及 其他福利 | 退休计划供款 | 总计 | |
| 千港元 | 千港元 | 千港元 | 千港元 | |
| 执行董事 | ||||
| 陈广源（附注） | 108 | 12 | – | 120 |
| 陈根源（附注） | 108 | 12 | 5 | 125 |
| 陈树源 | 108 | 12 | 6 | 126 |
| 324 | 36 | 11 | 371 | |
| 独立非执行董事 | ||||
| 李伟豪 | 84 | – | – | 84 |
| 王子聪# | 56 | – | – | 56 |
| 韩燕华** | 84 | – | – | 84 |
| 叶伟雄## | 9 | – | – | 9 |
| 233 | – | – | 233 | |
2024年╱2025年报108
综合财务报表附注
截至2025年3月31日止年度
- （包括董事酬金）（续）
10.2 董事酬金
根据上市规则、公司条例第383(1)条及公司（披露董事利益资料）规例第2部分披露的董事及最高行政人员酬
金如下：
| 截至2024年3月31日止年度 | ||||
|---|---|---|---|---|
| 袍金 | 薪金、津贴及 其他福利 | 退休计划供款 | 总计 | |
| 千港元 | 千港元 | 千港元 | 千港元 | |
英记茶庄集团有限公司109
综合财务报表附注
截至2025年3月31日止年度
- （包括董事酬金）（续）
10.2 董事酬金（续）
执行董事
陈广源（附注）156–156
陈根源（附注）156–8164
陈树源156–8164
468–16484
独立非执行董事
邵梓铭*75–75
李伟豪102–102
王子聪102–102
韩燕华28–28
307–307
* 于2023年9月6日退任
于2023年12月1日获委任
#
于2024年12月1日辞任
#
于2025年2月28日获委任
附注： 陈广源及陈根源亦分别为本集团董事会主席及行政总裁。
上述酬金指该等董事于年内以其作为本集团雇员及╱或其现为本集团董事身份从本集团收取的酬金。
| 2025年 | 2024年 | |
|---|---|---|
| 千港元 | 千港元 | |
| 薪金、津贴及其他福利 | 2,152 | 2,270 |
| 酌情花红 | 35 | 35 |
| 退休计划供款 | 47 | 47 |
| 2,234 | 2,352 |
| 2025年 | 2024年 | |
|---|---|---|
| 零至1,000,000港元 | 5 | 5 |
2024年╱2025年报110
综合财务报表附注
截至2025年3月31日止年度
- （包括董事酬金）（续）
10.3 五名最高薪人士薪金
年内，本集团的五名最高薪人士不包括于截至2025年及2024年3月31日止年度的董事，彼等之酬金于附注
10.2披露。应付五名（2024年：五名）人士的酬金总额如下：
上述人士之酬金介乎以下范围：
于截至2025年及2024年3月31日止年度，本集团概无向董事或五名最高薪人士支付任何酬金，作为加入本
集团或于加入本集团时的奖金或作为离职补偿。于截至2025年及2024年3月31日止年度，董事或五名最高
薪人士概无放弃或同意放弃任何酬金。
| 2025年 | 2024年 | |
|---|---|---|
| 千港元 | 千港元 | |
| 计算每股基本亏损的本公司股权持有人应占年内亏损 | (16,880) | (14,682) |
英记茶庄集团有限公司111
综合财务报表附注
截至2025年3月31日止年度
11. 股息
截至2025年及2024年3月31日止年度，本集团概无派付或宣派股息，自报告期末以来亦未建议派发任何股息。
12. 每股亏损
截至2025年3月31日止年度，每股基本亏损乃根据本公司股权持有人应占亏损及根据361,650,000股普通股（2024
年：361,614,481股普通股）的加权平均数计算。
于截至2025年及2024年3月31日止年度，每股摊薄亏损等于每股基本亏损。因本公司兑换购股权而产生之潜在股
将减少本公司股权持有人的每股亏损及因它们有反摊薄影响而并不计入。
| 租赁土地及 楼宇 | 机器及设备 | 租赁物业装修 以及家私及 固定装置 | 总计 | |
|---|---|---|---|---|
| 千港元 | 千港元 | 千港元 | 千港元 | |
| 于2023年4月1日 | ||||
| 成本 | 129,829 | 2,071 | 6,322 | 138,222 |
| 累计折旧、摊销及减值亏损 | (32,818) | (1,477) | (5,140) | (39,435) |
| 账面净值 | 97,011 | 594 | 1,182 | 98,787 |
| 截至2024年3月31日止年度 | ||||
| 期初账面净值 | 97,011 | 594 | 1,182 | 98,787 |
| 添置 | – | 83 | 220 | 303 |
| 修改租期（附注ii） | 6,023 | – | – | 6,023 |
|---|---|---|---|---|
| 折旧╱摊销 | (10,304) | (161) | (323) | (10,788) |
| 减值亏损（附注i） | (4,109) | (513) | (1,039) | (5,661) |
| 期末账面净值 | 88,621 | – | 15 | 88,636 |
| 于2024年3月31日及2024年4月1日 | ||||
| 成本 | 135,852 | 2,139 | 6,177 | 144,168 |
| 累计折旧、摊销及减值亏损 | (47,231) | (2,139) | (6,162) | (55,532) |
| 账面净值 | 88,621 | – | 15 | 88,636 |
| 截至2025年3月31日止年度 | ||||
| 期初账面净值 | 88,621 | – | 15 | 88,636 |
| 添置（附注ii） | 2,527 | 26 | 102 | 2,655 |
| 修改租期（附注ii） | 1,706 | – | – | 1,706 |
| 折旧╱摊销 | (6,674) | (3) | (34) | (6,711) |
| 减值亏损（附注i） | (8,834) | (23) | (83) | (8,940) |
| 期末账面净值 | 77,346 | – | – | 77,346 |
| 于2025年3月31日 | ||||
| 成本 | 140,085 | 2,165 | 6,278 | 148,528 |
| 累计折旧、摊销及减值亏损 | (62,739) | (2,165) | (6,278) | (71,182) |
| 账面净值 | 77,346 | – | – | 77,346 |
2024年╱2025年报112
综合财务报表附注
截至2025年3月31日止年度
- 、厂房及设备
添置–83220303
出售–(3)(25)(28)
| 千港元 | |
|---|---|
| 按成本列账的租赁土地及楼宇 | |
| 于2023年4月1日 | 5,848 |
| 修改租期 | 6,023 |
| 年内折旧 | (6,507) |
| 年内减值 | (1,743) |
| 于2024年3月31日及2024年4月1日 | 3,621 |
| 增加 | 2,527 |
| 修改租期 | 1,706 |
| 年内折旧 | (2,978) |
| 年内减值 | (3,130) |
| 于2025年3月31日 | 1,746 |
英记茶庄集团有限公司113
综合财务报表附注
截至2025年3月31日止年度
- 、厂房及设备（续）
附注：
(i) 于2025年及2024年3月31日，物业、厂房及设备（包括使用权资产）作为个别现金产生单位分配至零售店，茶类产品销售业务由此产生。若
干现金产生单位于两个年度的表现均低于其预算，因此本集团委聘独立专业估值师（「估值师」）对该等现金产生单位进行减值评估。各现金产
生单位的可收回金额已按使用价值或公平值减出售成本（以较高者为准）厘定。
现金产生单位的使用价值的计算乃基于本公司管理层批准的涵盖五年期的最近期财务预算的现金流量预测。由于收益增长率为各期间收益
及成本的主要推动力，故管理层厘定收益增长率为关键假设。收益增长率乃基于过往历史销售信息、现时表现、内部管理计划及现有市场资
料。用于计算的税前贴现率为9.90%（2024年：13.64%），并反映了与相关业务有关的特定风险。
各自现金产生单位内两项物业的可收回金额乃根据估值师进行的估值，按公平值减出售成本厘定。估值乃根据可资比较市场交易及证据作
出，并已考虑为反映交易时间、地点及租赁期方面之差异而作出之调整。两项物业的可收回金额为第二级公平值计量。
各自现金产生单位内若干使用权资产的可收回金额乃根据估值师进行的估值厘定。估值乃根据可资比较市场交易及证据作出，并已考虑为反
映交易时间及地点方面之差异而作出之调整。
基于以上所述，于2025年3月31日，本集团现金产生单位的总可收回金额约为77,346,000港元（2024年：88,700,000港元），当中两项物
业以及物业、厂房及设备（包括若干使用权资产）于蒙受减值亏损相应的现金产生单位内的可收回金额分别约为75,600,000港元（2024年：
85,000,000港元）及1,746,000港元（2024年：3,700,000港元）。因此，截至2025年3月31日止年度，本集团已就物业、厂房及设备以及使
用权资产计提减值拨备分别为5,810,000港元（2024年：3,918,000港元）及3,130,000港元（2024年：1,743,000港元）。
(i) 于截至2025年及2024年3月31日止年度，本集团与出租人订立若干经修订合约，以修订每月租金并延长租约的租期。由于修改并无增添一
项或以上相关资产之使用权，故并无入账列作独立租赁。因此，本集团分别确认计入租赁土地及楼宇以及租赁负债的使用权资产1,706,000
港元（2024年：6,023,000港元）的额外金额。此外，本集团已订立新合约，有关金额为2,527,000港元。
于2025年及2024年3月31日，计入物业、厂房及设备账面净值的使用权资产如下：
于2025年3月31日，账面值为75,600,000港元（2024年：85,000,000港元）的租赁土地及楼宇已质押以获得授予本集团的一般银行融资。有
关该等租赁之详情载于附注19。
| 2025年 | 2024年 | |
|---|---|---|
| 千港元 | 千港元 | |
| 茶叶 | 2,590 | 2,760 |
| 待售的罐装╱袋装茶类产品 | 1,513 | 2,079 |
| 茶具 | 587 | 737 |
| 杂项及包装材料 | 1,197 | 1,087 |
| 5,887 | 6,663 |
| 2025年 | 2024年 | |
|---|---|---|
| 千港元 | 千港元 | |
| 贸易应收款项 | 314 | 585 |
| 减：预期信贷亏损拨备 | – | – |
| 314 | 585 | |
| 按金、预付款项及其他应收款项 | ||
| 租金及其他按金 | 1,654 | 2,202 |
| 预付款项 | 409 | 527 |
| 其他应收款项 | 3 | – |
| 减：预期信贷亏损拨备 | – | – |
| 2,380 | 3,314 | |
| 减：非流动部分 | ||
| 租赁按金 | (510) | (518) |
| 1,870 | 2,796 | |
2024年╱2025年报114
综合财务报表附注
截至2025年3月31日止年度
14. 存货
15. 贸易及其他应收款项
本集团董事认为，贸易及其他应收款项之公平值与其账面值并不存在重大差异，且预期信贷亏损被认为并不重大，
原因是该等结余自开始起计至到期日的时期较短。
| 2025年 | 2024年 | |
|---|---|---|
| 千港元 | 千港元 | |
| 0–30天 | 300 | 460 |
| 31–60天 | 13 | 123 |
| 61–90天 | 1 | 2 |
| 314 | 585 |
| 2025年 | 2024年 | |
|---|---|---|
| 千港元 | 千港元 | |
| 贸易应付款项 | 450 | 560 |
| 应计费用及其他应付款项 | 622 | 683 |
| 1,072 | 1,243 |
| 2025年 | 2024年 | |
|---|---|---|
| 千港元 | 千港元 | |
| 0–30天 | 450 | 560 |
英记茶庄集团有限公司115
综合财务报表附注
截至2025年3月31日止年度
- （续）
本集团与顾客进行的销售交易主要以现金结算。本集团亦向若干企业客户授予0至60天（2024年：0至60天）的信
贷期。根据发票日期（或（倘较早）收益确认日期），贸易应收款项（扣除预期信贷亏损拨备）的账龄分析如下：
16. 贸易及其他应付款项
采购通常并无规定信贷期。根据发票日期，贸易应付款项的账龄分析如下：
所有金额均属短期，因此贸易及其他应付款项之账面值被视为与其公平值合理相若。
| 2025年 | 2024年 | |
|---|---|---|
| 千港元 | 千港元 | |
| 须于以下期间偿还的账面值： | ||
| 一年内 | 14,101 | 15,836 |
| 第二年 | 31,500 | 2,250 |
| 第三至第五年 | – | 31,500 |
| 45,601 | 49,586 | |
| 减： 并非于报告期末起计一年内偿还但载有须按要求偿还条款之 银行贷款之账面值（列于流动负债项下） | (11,851) | (13,586) |
| 减：流动负债项下所示金额 | (2,250) | (2,250) |
| 非流动负债项下所示金额 | 31,500 | 33,750 |
| 有抵押（附注(i)及(ii)） | 42,750 | 46,000 |
| 无抵押（附注(iii)） | 2,851 | 3,586 |
| 45,601 | 49,586 | |
2024年╱2025年报116
综合财务报表附注
截至2025年3月31日止年度
17. 银行借贷
于2025年及2024年3月31日，本集团须偿还的银行贷款如下：
附注：
(i) 于2025年及2024年3月31日，如附注13所载，结余由若干物业、厂房及设备作抵押。
(i) 于2025年3月31日，计入有抵押借贷的9,000,000港元（2024年：10,000,000港元）由本公司若干附属公司作担保。
(i) 于2025年3月31日，计入无抵押借贷的2,851,000港元（2024年：3,586,000港元）由香港特区政府根据中小企融资担保计划以及本集团控股
股东陈树源、陈广源、陈根源及陈达源相互提供的个人担保作担保。
实际年利率介乎2.75%至5.73%（2024年：2.75%至6.8%）。
| 2025年 | 2024年 | |
|---|---|---|
| 千港元 | 千港元 | |
| 于年初 | 35,698 | 33,463 |
| 已收取推算利息（附注7） | 2,345 | 2,235 |
| 于年末 | 38,043 | 35,698 |
| 2025年 | 2024年 | |
|---|---|---|
| 千港元 | 千港元 | |
| 最低租赁付款总额： | ||
| 一年内到期 | 6,531 | 6,552 |
| 二至五年内到期 | 1,862 | 616 |
| 8,393 | 7,168 | |
| 租赁负债的未来财务费用 | (313) | (239) |
| 租赁负债的现值 | 8,080 | 6,929 |
英记茶庄集团有限公司117
综合财务报表附注
截至2025年3月31日止年度
18. 承兑票据
于2020年3月25日（「生效日期」），本公司向陈星海企业有限公司（「陈星海企业」）发行了本金额分别为25,500,000
港元及25,000,000港元的两份承兑票据，作为收购两处物业作为零售店进行业务经营的部分代价。本公司可全权
酌情进一步延长到期日另外三年至自生效日期起计满六周年当日或本公司建议的有关其他日期（以较早者为准）。于
2020年12月，本公司已提前偿还10,000,000港元。40,500,000港元的承兑票据以贴现值发出，贴现值乃按本集团
的每年实际利率6.57%将承兑票据的价值贴现为其于初始日期的公平值进行计算。
承兑票据为无抵押及就其本金额免息。承兑票据将于2026年3月25日到期。
19. 租赁负债
下表载列本集团租赁负债的剩余合约期限：
| 2025年 | 2024年 | |
|---|---|---|
| 千港元 | 千港元 | |
| 最低租赁付款的现值： | ||
| 一年内到期 | 6,288 | 6,343 |
| 二至五年内到期 | 1,792 | 586 |
| 8,080 | 6,929 | |
| 减：计入流动负债下于一年内到期的部分 | (6,288) | (6,343) |
| 计入非流动负债下于一年后到期的部分 | 1,792 | 586 |
| 使用权 资产类型 | 计入财务报表的 使用权资产项目 | 租赁数目 | 剩余租期范围 | 详情 |
|---|---|---|---|---|
| 办公室物业 「 | 物业、厂房及设备」内的 租赁土地及楼宇 | 1 （2024年：1） | 1年 （2024年：1年） | 仅须支付每月固定租金付款 |
| 停车场 「 | 物业、厂房及设备」内的 租赁土地及楼宇 | 1 （2024年：1） | 1.75年 （2024年：0.75年） | 仅须支付每月固定租金付款 |
| 零售店 「 | 物业、厂房及设备」内的 租赁土地及楼宇 | 5 （2024年：5） | 1至2年 （2024年：0至3年） | 部分合约包含额外可变租赁付款， 视乎合约期内的营业额租金而定 |
2024年╱2025年报118
综合财务报表附注
截至2025年3月31日止年度
- （续）
于2025年及2024年3月31日，由于本集团还款出现违约的情况下租赁资产的权利将归还予出租人，故为数8,080,000
港元（2024年：6,929,000港元）的租赁负债实际由相关资产作抵押。
于截至2025年3月31日止年度，租赁的现金流出总额为5,218,000港元（2024年：6,717,000港元）。
租赁活动的详情
于2025年及2024年3月31日，本集团已就办公室物业、停车场及零售店订立租赁如下：
英记茶庄集团有限公司119
综合财务报表附注
截至2025年3月31日止年度
20. 长服金责任
根据香港法例第57章雇佣条例，连续受雇至少五年的香港雇员在若干情况下（例如被雇主解雇或退休）有权享有长
服金。
应付的长服金额乃参考雇员的最后月薪（上限为22,500港元）及服务年期厘定，减去本集团向强积金计划作出供
款所产生的任何累算权益（见附注10），整体上限为每名雇员390,000港元。目前，本集团并无任何独立的资金安排
以履行其长服金责任。
于2022年6月，政府在宪报刊登修订条例，废除使用雇主强制性强积金供款所产生的累算权益抵销长服金。修订条
例将于转制日期生效。另外，政府已表示将于废除后推出补贴计划以协助雇主。
其中，一旦废除对冲机制生效，雇主自转制日期起不得再使用其强制性强积金供款所产生的任何累算权益（不论于
转制日期之前、当日或之后作出的供款）以扣减有关雇员服务的长服金。然而，倘雇员于转制日期前开始受雇，则
雇主可继续使用上述累算权益以减少截至该日有关雇员服务的长服金。此外，于转制日期前有关服务的长服金将根
据紧接转制日期前雇员的月薪及截至该日的服务年期计算。
长服金项下福利付款上限仍为每名雇员390,000港元。倘雇员福利付款总额超过390,000港元，超出上限的金额将
自转制日期起计的应计部分中扣除。
诚如综合财务报表附注2.15及4.1所披露，本集团已就对冲机制及其废除进行会计处理。
本集团已确定，修订条例主要影响本集团有关香港雇员的长服金责任。
| 2025年 | 2024年 | |
|---|---|---|
| 千港元 | 千港元 | |
| 于4月1日 | 808 | 517 |
| 于其他全面开支确认的重新计量： | ||
| －更改财务假设所产生之精算亏损 | 439 | 164 |
| 于损益中确认的开支： | ||
| －当期服务成本 | 111 | 127 |
| 于3月31日 | 1,358 | 808 |
| 2025年 | 2024年 | |
|---|---|---|
| 千港元 | 千港元 | |
| 分析： | ||
| －非即期部分 | 1,358 | 808 |
| 2025年 | 2024年 | |
|---|---|---|
| 千港元 | 千港元 | |
| 行政开支 | 111 | 127 |
2024年╱2025年报120
综合财务报表附注
截至2025年3月31日止年度
- （续）
未拨款长服金责任的现值及其变动如下：
当前服务成本及利息成本计入雇员福利开支。其于以下综合损益及其他全面收益表项目中确认：
| 2025年 | 2024年 | |
|---|---|---|
| 贴现率 | 2.93% | 3.49% |
| 薪酬增长率 | 1% | 1% |
| 流失率 | 7% | 21% |
| 可抵销强积金累算权益的预期投资回报 | 2.15% | 2.5% |
| 1年内 | 1年以上 但2年内 | 2年以上 但5年内 | 5年以上 | 总计 | |
|---|---|---|---|---|---|
| 千港元 | 千港元 | 千港元 | 千港元 | 千港元 | |
| 2025年 | |||||
| 长服金责任 | – | 83 | 142 | 1,163 | 1,388 |
| 1年内 | 1年以上 但2年内 | 2年以上 但5年内 | 5年以上 | 总计 | |
|---|---|---|---|---|---|
| 千港元 | 千港元 | 千港元 | 千港元 | 千港元 | |
| 2024年 | |||||
| 长服金责任 | – | 575 | 69 | 168 | 812 |
英记茶庄集团有限公司121
综合财务报表附注
截至2025年3月31日止年度
- （续）
估计及假设
厘定长服金责任的主要精算假设如下：
该等假设由管理层制定。贴现系数乃于接近每个期末时参考以支付该等福利的货币计价且到期限与相关长服金责
任的期限相近之优质公司债券的市场收益率厘定。其他假设乃基于当前的精算基准及管理层的过往经验。
长服金责任的现值使用预计单位贷记法计量。
长服金责任的加权平均年期为13年（2024年：10年）。
于2025年3月31日，未来33年的未贴现长服金责任的预期到期日分析披露如下：
长服金责任令本集团面临精算风险，如利率风险、薪金风险及本集团强积金计划成分基金的投资风险。
| 对长服金责任的影响 | |||
|---|---|---|---|
| 更改假设 | 假设增加 | 假设减少 | |
| 千港元 | 千港元 | ||
| 于2025年3月31日 | |||
| 贴现率 | 0.5% | (64) | 69 |
| 薪酬增长率 | 0.5% | 38 | (48) |
| 流失率 | 5% | (564) | 1,190 |
| 可抵销强积金累算权益的预期投资回报 | 1% | – | – |
| 于2024年3月31日 | |||
| 贴现率 | 0.5% | (6) | 6 |
| 薪酬增长率 | 0.5% | 10 | (10) |
| 流失率 | 5% | (91) | 159 |
| 可抵销强积金累算权益的预期投资回报 | 1% | (4) | 5 |
2024年╱2025年报122
综合财务报表附注
截至2025年3月31日止年度
- （续）
更改主要精算假设
长服金责任的计算对上述主要精算假设相当敏感。下表概述该等精算假设的更改对各报告期末的长服金责任的影响。
上述敏感度分析未必反映长服金责任的实际变化，原因是该等假设可能相互关联，其不大可能单独发生改变。于计
算长服金责任对主要精算假设的敏感度时，已采用与计算综合财务状况表中确认的长服金责任时所用相同的精算估
值方法。
21. 应付关联公司款项
应付款项为无抵押、免息及无须于报告日期起计十二个月内偿还。有关款项的账面金额与其公平值接近。
本公司四名董事亦为该关联公司的实益拥有人。
| 2025年 | 2024年 | |||
|---|---|---|---|---|
| 股份数目 | 股本 | 股份数目 | 股本 | |
| 千股 | 千港元 | 千股 | 千港元 | |
| 已发行及缴足： | ||||
| 于4月1日 | 361,650 | 42,312 | 361,450 | 42,260 |
| 行使购股权（附注） | – | – | 200 | 52 |
| 于3月31日 | 361,650 | 42,312 | 361,650 | 42,312 |
英记茶庄集团有限公司123
综合财务报表附注
截至2025年3月31日止年度
22. 股本
附注： 于2023年6月5日，因董事行使200,000份购股权，本公司已发行股本增加52,000港元。已收代价总额38,000港元已计入股本账。根据附注
2.15所载的政策，14,000港元的款项已从购股权储备转拨至股本账。
23. 储备
(a) 资本储备
资本储备指英记茶庄有限公司（「英记」）股份面值超出本公司就重组所配发股份面值的部分。
(b) 注资储备
注资储备指于2020年向陈星海企业发行无息承兑票据过程中，视作控股东作出的注资。该承兑票据于到期
后已进一步延长至未来三年。注资储备指已收购资产的公平值与于2020年已发行无息承兑票据的公平值之间
的差额，以及于2023年已延长承兑票据的公平值变动的差额，其详情载于附注18。
| 2025年 | 2024年 | |||
|---|---|---|---|---|
| 董事及其他雇员 | 数目 | 每股行使价 | 数目 | 每股行使价 |
| 千股 | 港元 | 千股 | 港元 | |
| 于4月1日尚未行使 | – | – | 23,500 | 0.189 |
| 已失效 | – | – | (23,300) | 0.189 |
| 已行使 | – | – | (200) | 0.189 |
| 于3月31日尚未行使 | – | – | – | – |
| 2025年 | 2024年 | |||
|---|---|---|---|---|
| 咨询师及顾问 | 数目 | 每股行使价 | 数目 | 每股行使价 |
| 千股 | 港元 | 千股 | 港元 | |
| 于4月1日尚未行使 | – | – | 4,850 | 0.189 |
| 已失效 | – | – | (4,850) | 0.189 |
| 于3月31日尚未行使 | – | – | – | – |
2024年╱2025年报124
综合财务报表附注
截至2025年3月31日止年度
24. 股份酬金
本公司设有于2018年3月14日采纳的购股权计划，据此，董事获授权酌情邀请本集团雇员、咨询师及顾问（「参与
者」，包括本集团任何公司的董事）以零代价接纳购股权，以供每名参与者认购本公司股份。每份购股权赋予持有人
认购本公司一股普通股的权利。
所有股份酬金将以股本结算。除透过发行本公司普通股外，本集团概无购回或结算购股权的法律或推定责任。
本年度的购股权及加权平均行使价之变动如下：
于2019年9月9日，本公司向若干参与者授出32,300,000份购股权，代价为每人1港元，行使价为每股0.189港元。
于授出日期，已授出购股权的公平值为2,361,000港元。
| 2025年 | 2024年 | |
|---|---|---|
| 千港元 | 千港元 | |
| 一年内 | 16 | 436 |
| 关联方之名称 | 与本集团之关系 |
|---|---|
| 陈广源 | 本公司董事 |
| 陈根源 | 本公司董事 |
| 陈达源 | 本公司董事 |
| 陈星海企业 | 由本公司主要股东控制之实体 |
| 金海 | 由本公司主要股东控制之实体 |
英记茶庄集团有限公司125
综合财务报表附注
截至2025年3月31日止年度
- （续）
购股权于2020年6月1日悉数归属，随后于三年（2023年5月31日）内可行使。根据购股权计划将予授出的全部购
股权获行使后可发行的股份总数合共不得超过本公司于2019年9月9日已发行股本的10%，即32,300,000股份。
于截至2024年3月31日止年度，28,150,000份购股权已失效，导致2,058,000港元由购股权储备转拨至累计亏损。
截至2025年及2024年3月31日止年度，概无于损益确认并相应计入购股权储备的股份酬金开支。概无因以股份酬
金的交易确认任何负债。
25. 租赁承担
作为承租人
于报告期末，短期租赁的租赁承担如下：
除上文所述者外，若干零售店及专柜会根据已实现销售额的预定百分比被收取可变付款，但一般会订有各租赁协定
的基本或最低租赁付款。
26. 关联方交易
除该等综合财务报表其他部分所披露者外，本集团于年内进行下列属重大之关联方交易：
26.1 名称及关系
金海由本公司主要股东控制之实体
| 2025年 | 2024年 | |
|---|---|---|
| 千港元 | 千港元 | |
| 租金付款： | ||
| 金海 | 1,878 | 3,684 |
| 租赁负债财务费用： | ||
| 金海 | 67 | 54 |
| 销售货品予： | ||
| 陈根源 | 29 | 19 |
| 陈广源 | 7 | 5 |
| 陈达源 | 52 | 51 |
| 推算利息开支： | ||
| 陈星海企业 | 2,345 | 2,235 |
2024年╱2025年报126
综合财务报表附注
截至2025年3月31日止年度
- （续）
26.2 关联方交易
与上文租赁开支有关之关联方交易构成GEM上市规则第20章所界定之关连交易或持续关连交易。GEM上市规
则第20章所规定之披露于董事会报告内列示。已付予关联方之租赁开支乃参考市场租金经公平磋商后厘定。
于日常业务过程中按照与向其他人士销售货品类似的价格及条款向董事销售货品。
推算利息将于承兑票据三年期限内摊销至利息开支。
于2025年及2024年3月31日，诚如附注17所载，本集团之控股东（陈树源、陈广源、陈根源及陈达源）向
授予本集团银行融资的银行相互提供个人担保。于2025年及2024年3月31日，概无向授予本集团银行融资
的银行提供公司担保。
| 2025年 | 2024年 | |
|---|---|---|
| 千港元 | 千港元 | |
| 应付关联方款项 | ||
| －金海 | 4,236 | 5,156 |
| 2025年 | 2024年 | |
|---|---|---|
| 千港元 | 千港元 | |
| 薪金、津贴及其他福利 | 2,865 | 3,097 |
| 酌情花红 | 35 | 139 |
| 退休计划供款 | 65 | 71 |
| 2,965 | 3,307 |
英记茶庄集团有限公司127
综合财务报表附注
截至2025年3月31日止年度
- （续）
26.2 关联方交易（续）
计入租赁负债之租赁零售店及办公室物业所产生的尚未偿付结余如下：
26.3 主要管理人员薪酬
年内，本集团主要管理人员薪酬（包括向本公司董事支付之金额）载列如下：
| 承兑票据 | 银行借贷 | 租赁负债 | 总计 | |
|---|---|---|---|---|
| 千港元 | 千港元 | 千港元 | 千港元 | |
| 于2023年4月1日 | 35,698 | 49,586 | 6,929 | 92,213 |
| 现金流量： | ||||
| 已付租赁租金的利息部分 | – | – | (68) | (68) |
| 已付租赁租金的资本部分 | – | – | (5,001) | (5,001) |
| 银行借贷所得款项 | – | 18,000 | – | 18,000 |
| 偿还银行借贷 | – | (15,956) | – | (15,956) |
| 非现金： | ||||
| 修改租期 | – | – | 6,023 | 6,023 |
| 已确认利息开支（附注7） | – | – | 68 | 68 |
| 已确认推算利息开支（附注7） | 2,235 | – | – | 2,235 |
| 于2024年3月31日及2024年4月1日 | 35,698 | 49,586 | 6,929 | 92,213 |
| 现金流量： | ||||
| 已付租赁租金的利息部分 | – | – | (333) | (333) |
| 已付租赁租金的资本部分 | – | – | (3,082) | (3,082) |
| 银行借贷所得款项 | – | 18,000 | – | 18,000 |
| 偿还银行借贷 | – | (21,985) | – | (21,985) |
| 非现金： | ||||
| 订立新租赁 | – | – | 2,527 | 2,527 |
| 修改租期 | – | – | 1,706 | 1,706 |
| 已确认利息开支（附注7） | – | – | 333 | 333 |
| 已确认推算利息开支（附注7） | 2,345 | – | – | 2,345 |
| 于2025年3月31日 | 38,043 | 45,601 | 8,080 | 91,724 |
2024年╱2025年报128
综合财务报表附注
截至2025年3月31日止年度
27. 融资活动所产生负债之对账
下表详述于截至2024年及2025年3月31日止年度本集团融资活动所产生之负债变动，包括现金及非现金变动。
| 2025年 | 2024年 | |
|---|---|---|
| 千港元 | 千港元 | |
| 金融资产 | ||
| 按摊销成本计量之金融资产 | ||
| －贸易及其他应收款项 | 1,971 | 2,787 |
| －现金及银行结余 | 1,473 | 2,912 |
| 3,444 | 5,699 | |
| 金融负债 | ||
| 按摊销成本计量之金融负债 | ||
| －贸易及其他应付款项 | 1,072 | 1,243 |
| －应付关联公司款项 | 3,000 | – |
| －银行借贷 | 45,601 | 49,586 |
| －承兑票据 | 38,043 | 35,698 |
| －租赁负债 | 8,080 | 6,929 |
| 95,796 | 93,456 | |
英记茶庄集团有限公司129
综合财务报表附注
截至2025年3月31日止年度
28. 财务风险管理
本集团须就其于日常业务及投资活动中使用金融工具承受财务风险。财务风险包括市场风险（包括外币风险及利率
风险）、信贷风险及流动资金风险。
本集团之整体财务风险管理政策专注于金融市场的不可预测性及波动性，及寻求尽量减少对本集团财务状况、财务
表现及现金流量可能造成的不利影响。并无采用衍生金融工具对冲任何风险。
本集团金融工具所承担的风险类型或其管理及计量风险的方法并无变动。
28.1 金融资产及负债的分类
综合财务状况表所呈列的账面值与以下类别的金融资产及金融负债相关：
| 2025年 | 2024年 | |
|---|---|---|
| 千港元 | 千港元 | |
| 现金及银行结余 | 10 | 5 |
| 敏感度比率 | 年内亏损增加 | 权益减少 | |
|---|---|---|---|
| 千港元 | 千港元 | ||
| 于2025年3月31日 | 8% | –* | –* |
| 于2024年3月31日 | 8% | –* | –* |
2024年╱2025年报130
综合财务报表附注
截至2025年3月31日止年度
- （续）
28.2 外币风险
外币风险指金融工具的公平值或未来现金流量因汇率变动而浮动的风险。本集团面临的外币风险主要来自于
以人民币（「人民币」）计值的本集团金融资产。该货币并非集团实体的功能货币，但与该等交易有关。
以外币计值及以期末汇率换算为港元之金融资产及负债如下：
下表列示本集团年内的除所得税后亏损及于报告日期的权益对于有关集团实体功能货币兑人民币升值的敏感
度。该敏感度比率代表管理层对外币汇率可能变动的最佳评估。
- ,000港元。
倘有关集团实体功能货币兑人民币出现相同百分比的贬值，则对本集团于年内的除所得税后亏损具有程度相
同的影响。
| 2025年 | 2024年 | |||
|---|---|---|---|---|
| 年内亏损增加 | 权益减少 | 年内亏损增加 | 权益减少 | |
| 千港元 | 千港元 | 千港元 | 千港元 | |
| 利率： | ||||
| 提高50个基点 | 184 | 184 | 195 | 195 |
英记茶庄集团有限公司131
综合财务报表附注
截至2025年3月31日止年度
- （续）
28.3 利率风险
利率风险乃关于金融工具的公平值或现金流量因市场利率变动而浮动的风险。本集团的利率风险主要来自按
浮动利率计息的银行结余及银行借贷，这使本集团承受现金流量利率风险。本集团的租赁负债主要以固定利
率计息。
下表列示本集团于年内的除所得税后亏损及于报告日期的权益对利率自年初起可能出现的变动的敏感度。
利率降低50个基点对本集团于年内的除所得税后亏损及于报告日期的权益具有程度相同但性质相反的影响。
利率的假设变动乃经观察现行市况后视为合理地可能出现的变动，并为管理层对未来十二个月期间利率合理
可能变动的评估。
2024年╱2025年报132
综合财务报表附注
截至2025年3月31日止年度
- （续）
28.4 信贷风险
信贷风险指金融工具的交易对手方未能履行其于金融工具条款项下的责任，导致本集团蒙受财务亏损的风险。
本集团面临的信贷风险主要来自于日常营运过程中向客户及关联方授出信贷及投资活动。
本集团就于2025年及2024年3月31日综合财务状况表的组成部分须承受的最高信贷风险为附注28.1所披露
的账面值。
就贸易及其他应收款项而言，本集团对所承受的信贷风险进行监察，以不断检讨及跟进任何未偿还债项。于
2025年3月31日，28%（2024年：16%）为应收本集团最大债务人的款项，而83%（2024年：69%）则为应收
本集团五大债务人款项。本集团并无持有债务人任何抵押品。
由于交易对手方为声誉良好的银行，因此银行现金的信贷风险被视为较小。
(i) 贸易应收款项
本集团的政策为仅与信用良好的交易对手方交易。授予新客户的信贷期经信贷监控部门信用评估后授
出。于适当情况下，客户或会被要求提供其财务状况的证明文件。在合理成本下，本集团会取用客户的
外部信贷评级及╱或报告。被认为信用不佳的客户须预付款项或于交付货品时付款。客户的付款记录获
密切监控。本集团的政策不要求客户提供抵押品。
此外，诚如附注2.7所载，根据香港财务报告准则第9号，本集团基于拨备矩阵评估贸易应收款项的预期
信贷亏损，预期亏损率乃基于过往12个月销售的付款情况以及该期间内出现的相应过往信贷亏损。过往
亏损率作出调整以反映影响客户结算未支付款项能力的当前及前瞻性宏观经济因素。于各报告日期，过
往违约率予以更新，并对前瞻性估计的变动进行分析。然而，鉴于信贷风险的相关期间较短，预期该等
宏观经济因素于报告期内的影响不大。
| 即期及逾期 少于3个月 | 逾期超过 3个月但 少于12个月 | 逾期 1年以上 但2年内 | 逾期 2年以上 但3年内 | 逾期 3年以上 | 总计 | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 千港元 | 千港元 | 千港元 | 千港元 | 千港元 | 千港元 | |
| 预期信贷亏损率 | 1% | 1.4% | 23.7% | 52.3% | 100% | |
| 总账面值 | ||||||
| －贸易应收款项 | 314 | – | – | – | – | 314 |
| 即期及逾期 少于3个月 | 逾期超过 3个月但 少于12个月 | 逾期 1年以上 但2年内 | 逾期 2年以上 但3年内 | 逾期 3年以上 | 总计 | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 千港元 | 千港元 | 千港元 | 千港元 | 千港元 | 千港元 |
英记茶庄集团有限公司133
综合财务报表附注
截至2025年3月31日止年度
- （续）
28.4 信贷风险（续）
(i) 贸易应收款项（续）
下表提供有关本集团面临的信贷风险资料，以及贸易应收款项于2025年及2024年3月31日的预期信贷
亏损厘定如下：
2025年3月31日
2024年3月31日
预期信贷亏损率1%1.4%23.2%51.2%100%
总账面值
－贸易应收款项585–585
由于贸易应收款项的预期信贷亏损总额并不重大，故并未确认预期信贷亏损。
2024年╱2025年报134
综合财务报表附注
截至2025年3月31日止年度
- （续）
28.4 信贷风险（续）
(i) 按摊销成本列账的其他金融资产
按摊销成本列账的其他金融资产包括其他应收款项以及现金及银行结余。为尽量降低其他应收款项的
信贷风险，本集团管理层委派专责团队负责厘定信贷额度及信贷审批。管理层会基于历史还款记录及过
往经验以及现时外部资料定期集体及个别评估其他应收款项的可收回性，并经调整以反映概率加权的前
瞻性资料，包括相关债务人经营的违约率。本公司亦实施其他监控程序，确保采取跟进措施收回逾期债
务。就此而言，其他应收款项的信贷风险被视为偏低。
此外，管理层认为该等其他应收款项的信贷风险自初步确认以来并无显著增加，原因是经考虑附注2.7
所载因素后违约风险较低，因此按12个月预期信贷亏损确认预期信贷亏损。由于其他应收款项的预期信
贷亏损总额并不重大，故并未确认预期信贷亏损。
由于交易对手方为声誉及外部信贷评级良好的国际银行，因此银行结余的信贷风险被视为较小。
28.5 流动资金风险
流动资金风险乃关于本集团无法履行与其金融负债相关的责任的风险，而该等金融负债须透过交付现金或另
一种金融资产结清。本集团就结清应付款项及财务责任以及管理其现金流量面临流动资金风险。本集团的目
标为维持适当的流动资产水平及取得承诺信贷融资，以应付短期及长期的流动资金需求。
下文为本集团于报告日期的金融负债余下合约到期分析。倘债权人有权选择负债的偿还时间，则该负债根据
本集团可能被要求还款的最早日期入账。倘负债须分期偿还，则每期还款须分配至本集团承诺偿还的最早期
间。
| 加权平均 利率 | 1年内或 按要求 | 1年以上 但5年内 | 5年以上 | 未贴现 现金流量 总额 | 贴现 | 账面值 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| % | 千港元 | 千港元 | 千港元 | 千港元 | 千港元 | 千港元 | |
| 于2025年3月31日 | |||||||
| 不计息： | |||||||
| 贸易及其他应付款项 | 不适用 | 1,072 | – | – | 1,072 | – | 1,072 |
| 应付关联公司款项 | 不适用 | – | 3,000 | – | 3,000 | – | 3,000 |
| 承兑票据（附注i） | 不适用 | 40,500 | – | – | 40,500 | 2,457 | 38,043 |
| 计息： | |||||||
| 银行借贷（附注ii） | 4.24% | 15,083 | 32,414 | – | 47,497 | 1,896 | 45,601 |
| 租赁负债 | 6.34% | 6,531 | 1,862 | – | 8,393 | 313 | 8,080 |
| 63,186 | 37,276 | – | 100,462 | 4,666 | 95,796 | ||
| 加权平均 利率 | 1年内或 按要求 | 1年以上 但5年内 | 5年以上 | 未贴现 现金流量 总额 | 贴现 | 账面值 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| % | 千港元 | 千港元 | 千港元 | 千港元 | 千港元 | 千港元 |
英记茶庄集团有限公司135
综合财务报表附注
截至2025年3月31日止年度
- （续）
28.5 流动资金风险（续）
下表之合约到期分析乃根据金融负债未贴现金流量作出。
于2024年3月31日
不计息：
贸易及其他应付款项不适用1,243–1,243–1,243
承兑票据（附注i）不适用–40,500–40,5004,80235,698
计息：
银行借贷（附注i）4.78%16,89035,646–52,5362,95049,586
租赁负债5.37%6,552616–7,1682396,929
24,68576,762–101,4477,99193,456
| 1年内或 按要求 | 1年以上 但5年内 | 5年以上 | 未贴现 现金流量 总额 | 贴现 | 账面值 | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 千港元 | 千港元 | 千港元 | 千港元 | 千港元 | 千港元 | |
| 于2025年3月31日 | 40,500 | – | – | 40,500 | 2,457 | 38,043 |
| 于2024年3月31日 | – | 40,500 | – | 40,500 | 4,802 | 35,698 |
| 1年内或 按要求 | 1年以上 但5年内 | 5年以上 | 未贴现 现金流量 总额 | 贴现 | 账面值 | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 千港元 | 千港元 | 千港元 | 千港元 | 千港元 | 千港元 | |
| 于2025年3月31日 | 10,318 | 2,169 | – | 12,487 | 636 | 11,851 |
| 于2024年3月31日 | 11,318 | 2,998 | – | 14,316 | 730 | 13,586 |
2024年╱2025年报136
综合财务报表附注
截至2025年3月31日止年度
- （续）
28.5 流动资金风险（续）
附注：
(i) 承兑票据计入上述到期日分析之「1年内或按要求」时间范围内。于2025年3月31日，该等承兑票据之账面值总额达38,043,000港元
（2024年：35,698,000港元）。管理层认为，该等承兑票据将于报告期后根据下表偿还：
(i) 按要求偿还借贷计入上文到期分析的「1年内或按要求」时间段。于2025年3月31日，该等借贷之总账面值为11,851,000港元（2024
年：13,586,000港元）。经考虑本集团之财务状况，董事认为，银行不可能行使其酌情权要求立即还款。董事认为，有关借贷将于报
告期后根据贷款协议所载的预定还款日期偿还，有关详情载于下表：
29. 资本管理
本集团的资本管理目标为确保本集团能够持续经营业务，并透过为货品及服务订立与风险水平相称之价格，借以为
股东带来充裕回报。
本集团积极及定期检讨其资本架构，并因应经济形势变化作出调整。本集团透过定期审视资本架构监察资本。本集
团的资本架构包括净债务（包括银行借贷、租赁负债及承兑票据），减现金及银行结余及本公司拥有人应占权益。为
维持最佳的资本结构，本集团可调整向股东派付股息的金额、发行新股、筹集新债务融资或出售资产以减少债务。
| 2025年 | 2024年 | |
|---|---|---|
| 千港元 | 千港元 | |
| 资产及负债 | ||
| 非流动资产 | ||
| 于附属公司的权益 | 20 | 20 |
| 流动资产 | ||
| 预付款项 | 52 | 139 |
| 应收附属公司款项 | 32,077 | 41,534 |
| 现金及银行结余 | 187 | 193 |
| 32,316 | 41,866 | |
| 流动负债 | ||
| 承兑票据 | 38,043 | – |
| 流动（负债）╱资产净值 | (5,727) | 41,866 |
| 总资产减流动负债 | (5,707) | 41,886 |
| 非流动负债 | ||
| 承兑票据 | – | 35,698 |
| （净负债）╱资产净值 | (5,707) | 6,188 |
| 权益 | ||
| 股本 | 42,312 | 42,312 |
| 储备（附注） | (48,019) | (36,124) |
| （资本亏绌）╱总权益 | (5,707) | 6,188 |
英记茶庄集团有限公司137
综合财务报表附注
截至2025年3月31日止年度
30. 本公司财务状况表
于2025年6月27日经董事会批准及授权刊发。
董事董事
陈根源陈树源
| 购股权储备 | 注资储备 | 累计亏损 | 总计 | |
|---|---|---|---|---|
| 千港元 | 千港元 | 千港元 | 千港元 | |
| 于2023年4月1日 | 2,072 | 12,843 | (38,510) | (23,595) |
| 行使购股权（附注24） | (14) | – | – | (14) |
| 购股权失效（附注24） | (2,058) | – | 2,058 | – |
| 年内亏损及全面开支总额 | – | – | (12,515) | (12,515) |
| 于2024年3月31日及2024年4月1日 | – | 12,843 | (48,967) | (36,124) |
| 年内亏损及全面开支总额 | – | – | (11,895) | (11,895) |
| 于2025年3月31日 | – | 12,843 | (60,862) | (48,019) |
| 公司名称 | 注册成立地点 | 发行及缴足资本 | 占本公司直接 持有股权百分比 | 主要业务 | |
|---|---|---|---|---|---|
| 2025年 | 2024年 | ||||
| 英记 | 香港 | 1,000,000港元 | 100% | 100% | 茶类产品零售交易 |
| 爱茶•英记有限公司 | 香港 | 1港元 | 100% | 100% | 暂无营业 |
| 新泽（香港）有限公司 | 香港 | 1港元 | 100% | 100% | 暂无营业 |
| 星海置业有限公司 | 香港 | 10,000港元 | 100% | 100% | 物业控股 |
| 英联有限公司 | 香港 | 1港元 | 100% | 100% | 物业控股 |
2024年╱2025年报138
综合财务报表附注
截至2025年3月31日止年度
- （续）
附注： 本公司储备变动如下：
31. 于附属公司的权益
于2025年及2024年3月31日，本公司附属公司详情载列如下：
| 2025年 | 2024年 | 2023年 | 2022年 | 2021年 | |
|---|---|---|---|---|---|
| 千港元 | 千港元 | 千港元 | 千港元 | 千港元 | |
| （经重列） | |||||
| 收益 | 30,280 | 33,937 | 37,442 | 36,058 | 36,092 |
| 销售成本 | (7,062) | (7,770) | (8,696) | (8,121) | (8,291) |
| 毛利 | 23,218 | 26,167 | 28,746 | 27,937 | 27,801 |
| 其他收入 | 23 | 76 | 1,552 | 343 | 3,712 |
| 提前偿还承兑票据亏损 | – | – | – | – | (912) |
| 销售及分销成本 | (1,662) | (1,816) | (1,986) | (1,563) | (1,566) |
| 行政开支 | (33,802) | (34,751) | (31,074) | (31,249) | (34,560) |
| 融资成本 | (4,657) | (4,358) | (3,324) | (3,184) | (3,605) |
| 除所得税前亏损 | (16,880) | (14,682) | (6,086) | (7,716) | (9,130) |
| 所得税抵免╱（开支） | – | – | 15 | (67) | (12) |
| 本公司股权持有人应占年内亏损 | (16,880) | (14,682) | (6,071) | (7,783) | (9,142) |
| 本公司股权持有人应占每股亏损 （以每股港仙列示） | (4.67) | (4.06) | (1.68) | (2.15) | (2.54) |
| 2025年 | 2024年 | 2023年 | 2022年 | 2021年 | |
|---|---|---|---|---|---|
| 千港元 | 千港元 | 千港元 | 千港元 | 千港元 | |
| （经重列） | |||||
| 综合资产总额 | 87,151 | 101,580 | 110,609 | 117,488 | 126,147 |
| 综合负债总额 | 97,901 | 95,011 | 89,232 | 97,098 | (98,249) |
| （净负债）╱资产净值 | (10,750) | 6,569 | 21,377 | 20,390 | 27,898 |
| 本公司股权持有人应占（亏绌）╱权益 | (10,750) | 6,569 | 21,377 | 20,390 | 27,898 |
英记茶庄集团有限公司139
财务概要
业绩
资产及负债
| 2025年 | 2024年 | 2023年 | 2022年 | 2021年 | |
|---|---|---|---|---|---|
| 千港元 | 千港元 | 千港元 | 千港元 | 千港元 | |
| （经重列） | |||||
| 经营业绩 | |||||
| 收益 | 30,280 | 33,937 | 37,442 | 36,058 | 36,092 |
| 经营亏损 | (12,223) | (10,324) | (2,762) | (4,532) | (5,525) |
| 本公司股权持有人应占亏损 | (16,880) | (14,682) | (6,071) | (7,783) | (9,142) |
| 主要数据 | |||||
| 本公司股权持有人应占（亏绌）╱权益 | (10,750) | 6,569 | 21,377 | 20,390 | 27,898 |
| 营运资金 | (50,209) | (10,996) | (6,517) | (6,379) | (2,503) |
| 现金状况* | 1,473 | 2,912 | 2,278 | 1,871 | 3,911 |
| 银行贷款 | 45,601 | 49,586 | 47,542 | 48,342 | 50,750 |
| 贸易及其他应收款项 | 2,286 | 2,796 | 2,559 | 2,263 | 4,407 |
| 存货 | 5,887 | 6,663 | 6,974 | 6,881 | 6,616 |
| 资本开支** | 128 | 280 | 51 | 166 | 295 |
| 折旧及摊销 | 6,711 | 10,788 | 10,594 | 10,430 | 10,359 |
| 主要比率 | |||||
| 本公司股权持有人回报率（百分比） | 157% | (224%) | (28%) | (38%) | (33%) |
| 总资产回报率（百分比） | (19%) | (14%) | (5%) | (7%) | (7%) |
| 债务对权益比率*** | (424%) | 755% | 222% | 237% | 182% |
| 流动比率（倍数） | 0.16 | 0.53 | 0.64 | 0.63 | 0.86 |
| 贸易应收款项周转期间（天数） | 5 | 6 | 6 | 8 | 7 |
| 存货周转期间（天数）**** | 324 | 320 | 291 | 303 | 308 |
| 毛利率（百分比） | 77% | 77% | 77% | 77% | 77% |
| 未计利息、税项、折旧及摊销前之 盈利╱亏损率（百分比） | 1% | 1% | 21% | 16% | 13% |
| 未计利息及税项前之亏损率（百分比） | (39%) | (30%) | (7%) | (13%) | (15%) |
| 利润率（百分比） | (55%) | (43%) | (16%) | (22%) | (25%) |
2024年╱2025年报140
财务概要
财务回顾
- 、现金及结构性银行存款
资本开支指添置物业、厂房及设备
* 按年末本公司股权持有人应占银行贷款╱权益计算
按平均存货╱销售成本计算